2023年第二季度加密與區塊鏈風投報告

2023年第二季度加密領域風險投資活動仍未見底。盡管交易數量略有上升,但投資總額繼續環比下降。本季度加密初創公司融資23.2億美元,創下2020年第四季度以來新低,延續了自2022年第一季度130億美元峯值後的下降趨勢。

估值繼續下滑,第二季度加密風投交易的投前估值中位數降至1793萬美元,爲2021年第一季度以來最低。交易規模中位數爲300萬美元,環比略有增長。

從交易數量看,Web3類別佔主導地位,而交易類別籌集的資金最多。這延續了上一季度的趨勢。美國在加密創業領域繼續保持領先,美國初創公司完成的交易佔比超43%,融資金額佔比超45%。

風投融資環境仍然嚴峻。第二季度僅有10只新加密風投基金成立,總募資規模僅7.2億美元,爲2020年第三季度以來最低。

從地域分布來看,美國公司籌集了45%的加密風投資金,其次是英國(7.7%)、新加坡(5.7%)和韓國(5.4%)。交易數量方面,美國公司完成了43%的交易,新加坡和英國並列第二(7.5%),韓國第四(3.1%)。

按類別劃分,交易、投資和借貸初創公司籌集資金最多,達4.73億美元,佔比20%。Web3、NFT、遊戲、DAO和元宇宙初創公司緊隨其後,籌資4.42億美元,佔比19%。本季度最大交易來自Layer/互操作性領域,LayerZero完成1.2億美元B輪融資。

從交易階段看,早期交易(種子前、種子輪和A輪)佔投資總額的73%,後期交易佔27%。成立於2021年和2022年的公司完成的風投交易最多,2022年成立的公司籌集資金最多。

總的來說,加密風投熊市仍在持續。雖然交易數量保持穩定,但分配給加密初創公司的資本總額繼續下滑。這反映了更廣泛的風投行業面臨的阻力。然而,相較於2017-2020年熊市,當前加密風投活動仍然強勁,交易數量和投資規模約爲當時的兩倍。

種子期前交易活躍度依然較高,表明創業者熱情不減,投資者也保持關注。精明的投資者可能會在這個充滿挑戰的環境中發掘寶藏。美國繼續主導加密創業生態系統,政策制定者應考慮制定促進創新的政策,以保持領先地位。