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如何參與:
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3️⃣ 鼓勵帶新互動
如果你的帖子吸引到他人參與活動,或者有好友評論“已參與/已交易”,將大幅提升你的獲獎概率!
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帖子需原創,字數不少於250字,且需獲得至少3條有效互動
通信行業年報解析:AI硬件與運營商成亮點 聚焦結構性機會
通信行業2023年報綜述:聚焦AI硬件與運營商
2023年通信行業呈現以下特點:
行業收入增速前高後低,全年增長5.3%。上半年受益經濟復蘇,下半年增速放緩。AI硬件和運營商等領域表現較好。
行業盈利承壓,全年利潤增長3.2%。部分企業大額減值影響了整體利潤表現。
AI加速由景氣度向業績轉化。2024年一季度,光模塊、PCB等AI硬件龍頭業績釋放加速。
行業分化加劇。運營商、衛星通信、雲計算等領域表現較好,其他板塊承壓。
費用控制總體穩定,龍頭公司加大研發投入。
經營性現金流持續改善,存貨佔比下降。
投資策略建議:
聚焦AI硬件,重點關注光模塊、光器件、PCB、散熱等領域。
配置運營商,看好其作爲算力底座的長期價值。
採取"AI硬件+運營商"的啞鈴型策略,兼顧進攻與防御。
精選細分龍頭標的,如中際旭創、新易盛、滬電股份、中國移動等。
關注AI帶動下產業鏈的漸次放量機會。
總體來看,通信行業機遇與挑戰並存,投資需更加聚焦優質資產,把握AI和算力帶來的結構性機會。