Огляд крипторинку за тиждень: BTC подолав історичний максимум, зростання 9.08%

Цього тижня ціна BTC почалася з 109217.98 доларів США, а в підсумку склала 119130.81 доларів США, зростання склало 9.08%. Протягом цього часу вона досягла максимального значення 119500 доларів США та мінімального значення 105119.70 доларів США, амплітуда склала 11.04%, обсяги торгів злегка збільшилися.

Як і очікувалося минулого тижня, активність внутрішніх коштів зросла, що сприяло резонансу з зовнішніми фондами, що призвело до старту четвертої хвилі зростання цього бичачого ринку для BTC та встановлення історичного рекорду. Однак зміни в митній політиці, дані про зайнятість, що перевищують очікування, та інші фактори викликають невизначеність щодо очікувань щодо зниження процентних ставок, що заслуговує на пильну увагу.

Політика та економічні дані

Цього тижня ринок головним чином підпадав під вплив змін у тарифній політиці та даних про зайнятість у США.

Лідер певної країни оголосив, що з 1 серпня буде введено єдиний митний тариф у розмірі 35% на імпорт товарів з Канади, та вимагав, щоб Європейський Союз, Мексика та інші країни уклали угоду до 1 серпня, інакше буде введено тариф у розмірі 30%. Крім того, 23 іншим країнам також було надіслано повідомлення про ставки податку від 20% до 50%.

Ці митні політики перевищують очікування ринку. Водночас, законопроект про податкову реформу та витрати обсягом 3,4 трильйона доларів США перебуває на розгляді, що може призвести до зростання дефіциту США до 9% у фінансовому році 2026. Подвійний вплив фінансової експансії та митної інфляції змусив ринок переоцінити ризики стагфляції. Внаслідок цього індекс долара США зріс приблизно на 0,8% за тиждень.

У сфері зайнятості, станом на тиждень, що закінчився 5 липня, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття знизилася до 227 тисяч, що є найнижчим показником за сім тижнів і перевищує очікування ринку. Сильні дані про зайнятість призвели до того, що трейдери відклали свої очікування щодо зниження процентних ставок у вересні. Станом на вихідні, ймовірність зниження ставок у липні знизилася до 5,2%, а ймовірність зниження ставок у вересні знизилася до 60,4%.

Голова Федеральної резервної системи в нещодавньому виступі зазначив, що зниження процентних ставок у липні можливе, але не отримало офіційної підтримки, а вплив мит на інфляцію залишається невизначеним. У середині Федеральної резервної системи виникли розбіжності щодо питання зниження ставок, кілька чиновників підтримують зниження.

Наразі ключовим питанням є те, чи призведе мито до помітного зростання інфляції, що безпосередньо вплине на рішення про зниження процентних ставок у вересні. Якщо інфляція покаже чіткі сигнали зростання, ринок може опинитися під тиском, але очікується, що це не змінить загальну тенденцію.

крипторинок表现

Незважаючи на невизначеність на макроринку, фондові ринки США коливаються поблизу історичних максимумів, три основні індекси незначно знизилися, але завдяки значному припливу коштів зсередини та зовні, Bitcoin цього тижня зріс на 9.08%, встановивши новий історичний максимум.

Технічно, біткойн подолав коливальний діапазон 90000-110000 доларів, що сформувався з листопада минулого року, так званий "днищевий діапазон". Цей діапазон тривав 8 місяців, ставши третьою за величиною платформою корекції в цьому циклі бичачого ринку, понад 30% біткойнів перемістилося в межах цього діапазону.

Цей прорив у цьому діапазоні означає, що BTC офіційно розпочинає четверту хвилю зростання цього бичачого ринку. Згідно з досвідом минулого, це зростання може швидко завершитися за короткий період часу (можливо, за два-три місяці), що варто уважно стежити.

Прорив біткоїна також сприяв зростанню інших криптоактивів, включаючи ефір, що призвело до загального зростання на ринку.

Напрямок руху коштів

Попри виклики глобальної макроекономіки, сильний приплив коштів на ринку та ззовні сприяв тому, що BTC цього тижня суттєво перевищив індекс Nasdaq, подолавши ключовий рівень опору.

Цього тижня в канали стабільних монет і спотових ETF на біткойни надійшло в цілому 58,86 мільярда доларів, з яких у канали стабільних монет – 21,77 мільярда доларів, а в канали спотових ETF на біткойни – 27,80 мільярда доларів. Крім того, у канали спотових ETF на ефір надійшло 9,29 мільйона, що стало рекордом за обсягом надходжень за один тиждень з моменту створення цього типу ETF.

Корпоративні закупівлі також прискорюються. Консенсус ринку щодо третього кварталу стає все сильнішим, і сильний приплив коштів у короткостроковій перспективі важко змінить тенденцію, ринок знову демонструє ознаки бичачого ринку.

Ситуація з продажем

З липня, в міру того, як BTC знову наближається до історичного максимуму, довгострокові власники почали знижувати свої позиції в малих обсягах. Цього тижня, після того як BTC подолав історичний максимум, довгострокові власники офіційно розпочали зниження, але обсяг зниження становить лише трохи більше 10 000 монет.

Обсяги продажів серед короткострокових і довгострокових власників зросли в порівнянні з минулим тижнем, але основний тиск на продаж надходить від короткострокових трейдерів. Наразі короткострокові власники мають прибуток близько 18%, тиск на продаж починає поступово зростати, але все ще залишається обмеженим. Попит залишається сильним, загалом на біржах спостерігається тенденція до відтоку капіталу.

Тривалі утримувачі зменшення показують прихід нового етапу ліквідності. За незмінних очікувань щодо зниження процентних ставок у вересні, готовність торгових капіталів до підвищення цін є дуже сильною. Це також є причиною нашого обережно оптимістичного ставлення до динаміки біткоїна у третьому кварталі.

Показники циклу

Згідно з даними певного двигуна, індикатор циклу BTC становить 0.625, перебуває в періоді зростання.