2024 рік шифрування венчурного капіталу: активність проектів інфраструктури, уповільнення збору коштів
У 2024 році, завдяки запуску спотового ETF на біткойн та очікуванням дружньої до шифрування політики, ринок шифрування зазнає значного зростання. Загальна капіталізація обігових криптовалют досягне наприкінці року 3,4 трильйона доларів, що на 88% більше в річному вимірі. Зокрема, капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів і досягне наприкінці року близько 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкойнів та токенів штучного інтелекту також принесла ринку додатковий імпульс, особливо активізувавши екосистему Solana.
Незважаючи на загальне поліпшення ринку, сфера венчурного капіталу в шифруванні все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурного інвестування, тоді як такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт тощо, не змогли залучити велику кількість нових інвестицій. Компанії в сфері інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Хоча нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація активів, інтеграція DeFi з традиційними фінансами, мають перспективи, вони все ще перебувають на ранніх стадіях. Макроекономічний тиск також стримує інвестиції у високий ризик, і універсальні венчурні компанії загалом дотримуються обережної позиції щодо ринку шифрування.
Дані показують, що у четвертому кварталі 2024 року стартапи, пов'язані з шифруванням, отримали венчурне фінансування в розмірі 3,5 мільярдів доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярдів доларів, було здійснено 2153 угоди. Аналітики прогнозують, що у 2025 році річні інвестиції в ринок шифрування можуть перевищити 18 мільярдів доларів, але все ще будуть нижчими за рівень 2021-2022 років. Інституціоналізація біткоїна, розвиток стейблкоїнів та просування регулювання можуть стати ключовими факторами інновацій у майбутньому.
З історичної точки зору, ціна біткоїна має високу кореляцію з обсягом венчурних інвестицій у шифрування, але ця залежність помітно ослабла з початку 2023 року. Інституційні інвестори через регуляторну невизначеність та інші фактори стали більш обережними, а ринковий наратив, орієнтований на біткоїн, також затушував інші інвестиційні можливості, тоді як загальний венчурний ринок, що перебуває в стагнації, також вплинув на інвестиції в шифрування.
У вузьких сферах найбільш активними є інфраструктурні проекти, які у 2024 році залучили понад 610 угод, з фінансуванням у 5,5 мільярдів доларів, що на 57% більше, ніж у попередньому році. Рішення для розширення Layer 2, модульні технології, ліквідне стейкування тощо стали інвестиційними гарячими точками. У сфері NFT та ігор фінансування склало 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у попередньому році. Сфера Web3 зберігає стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів, що близько до рівня попередніх двох років. Сектор DeFi також демонструє відновлення, кількість угод зросла на 85% в річному вимірі, DeFi на базі біткоїна став новою точкою зростання.
З точки зору етапів фінансування, раннє фінансування все ще домінує, залучаючи 60% коштів, тоді як частка пізнього фінансування становить 40%, що є помітним підвищенням порівняно з третім кварталом. Щодо активних інвестиційних установ, виділяються Animoca Brands, OKX Ventures та інші. Серед ангельських інвесторів активними є засновник Polygon Sandeep Nailwal, засновник Solana Anatoly Yakovenko та інші.
Під впливом макроекономіки, у 2024 році фінансування венчурних фондів загалом знизилося, і шифрувальні фонди також не змогли уникнути цього. Протягом року 79 нових фондів зібрали в цілому 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником за останні роки. Розмір фондів також суттєво зменшився, медіана та середній розмір знизилися до найнижчого рівня з 2017 року. Варто зазначити, що частка середніх фондів (1-5 мільярдів ) зростає щороку, тоді як великих фондів (10 мільярдів і більше ) за останні два роки не з'явилося нових. Провідні організації, такі як Paradigm, Pantera Capital, залишаються активними, але також починають розширюватися в нові сфери, такі як ШІ.
У 2024 році найбільш помітними інвестиційними проектами є: високопродуктивний L1 публічний блокчейн Monad, децентралізована соціальна мережа Farcaster, інноваційний механізм консенсусу Berachain, платформа управління інтелектуальною власністю Story Protocol, блокчейн-інфраструктура з використанням AI 0G Labs, ринок прогнозів Polymarket тощо. Ці проекти охоплюють покращення продуктивності блокчейну, Web3 соціальні мережі, інновації DeFi, злиття AI та інші передові напрямки.
Загалом, у 2024 році шифрування венчурний капітал демонструє обережно оптимістичну тенденцію. Фінансова активність дещо відновилася, інтерес з боку інститутів поступово відновлюється, а зростання середніх фондів також свідчить про зростаючу зрілість галузі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ще існують виклики, постійна увага до ранніх проектів та швидкий розвиток таких нових сфер, як ШІ, свідчать про стійкість та потенціал шифрувальної екосистеми. З покращенням ринкового середовища новий цикл зростання може бути на горизонті.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2024 шифрування венчурного капіталу в панорамі: бурхливий розвиток в інфраструктурній сфері, уповільнення залучення фондів
2024 рік шифрування венчурного капіталу: активність проектів інфраструктури, уповільнення збору коштів
У 2024 році, завдяки запуску спотового ETF на біткойн та очікуванням дружньої до шифрування політики, ринок шифрування зазнає значного зростання. Загальна капіталізація обігових криптовалют досягне наприкінці року 3,4 трильйона доларів, що на 88% більше в річному вимірі. Зокрема, капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів і досягне наприкінці року близько 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкойнів та токенів штучного інтелекту також принесла ринку додатковий імпульс, особливо активізувавши екосистему Solana.
Незважаючи на загальне поліпшення ринку, сфера венчурного капіталу в шифруванні все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурного інвестування, тоді як такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт тощо, не змогли залучити велику кількість нових інвестицій. Компанії в сфері інфраструктури стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ. Хоча нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація активів, інтеграція DeFi з традиційними фінансами, мають перспективи, вони все ще перебувають на ранніх стадіях. Макроекономічний тиск також стримує інвестиції у високий ризик, і універсальні венчурні компанії загалом дотримуються обережної позиції щодо ринку шифрування.
Дані показують, що у четвертому кварталі 2024 року стартапи, пов'язані з шифруванням, отримали венчурне фінансування в розмірі 3,5 мільярдів доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярдів доларів, було здійснено 2153 угоди. Аналітики прогнозують, що у 2025 році річні інвестиції в ринок шифрування можуть перевищити 18 мільярдів доларів, але все ще будуть нижчими за рівень 2021-2022 років. Інституціоналізація біткоїна, розвиток стейблкоїнів та просування регулювання можуть стати ключовими факторами інновацій у майбутньому.
З історичної точки зору, ціна біткоїна має високу кореляцію з обсягом венчурних інвестицій у шифрування, але ця залежність помітно ослабла з початку 2023 року. Інституційні інвестори через регуляторну невизначеність та інші фактори стали більш обережними, а ринковий наратив, орієнтований на біткоїн, також затушував інші інвестиційні можливості, тоді як загальний венчурний ринок, що перебуває в стагнації, також вплинув на інвестиції в шифрування.
У вузьких сферах найбільш активними є інфраструктурні проекти, які у 2024 році залучили понад 610 угод, з фінансуванням у 5,5 мільярдів доларів, що на 57% більше, ніж у попередньому році. Рішення для розширення Layer 2, модульні технології, ліквідне стейкування тощо стали інвестиційними гарячими точками. У сфері NFT та ігор фінансування склало 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у попередньому році. Сфера Web3 зберігає стійкість, за два роки залучено 3,3 мільярда доларів, що близько до рівня попередніх двох років. Сектор DeFi також демонструє відновлення, кількість угод зросла на 85% в річному вимірі, DeFi на базі біткоїна став новою точкою зростання.
З точки зору етапів фінансування, раннє фінансування все ще домінує, залучаючи 60% коштів, тоді як частка пізнього фінансування становить 40%, що є помітним підвищенням порівняно з третім кварталом. Щодо активних інвестиційних установ, виділяються Animoca Brands, OKX Ventures та інші. Серед ангельських інвесторів активними є засновник Polygon Sandeep Nailwal, засновник Solana Anatoly Yakovenko та інші.
Під впливом макроекономіки, у 2024 році фінансування венчурних фондів загалом знизилося, і шифрувальні фонди також не змогли уникнути цього. Протягом року 79 нових фондів зібрали в цілому 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником за останні роки. Розмір фондів також суттєво зменшився, медіана та середній розмір знизилися до найнижчого рівня з 2017 року. Варто зазначити, що частка середніх фондів (1-5 мільярдів ) зростає щороку, тоді як великих фондів (10 мільярдів і більше ) за останні два роки не з'явилося нових. Провідні організації, такі як Paradigm, Pantera Capital, залишаються активними, але також починають розширюватися в нові сфери, такі як ШІ.
У 2024 році найбільш помітними інвестиційними проектами є: високопродуктивний L1 публічний блокчейн Monad, децентралізована соціальна мережа Farcaster, інноваційний механізм консенсусу Berachain, платформа управління інтелектуальною власністю Story Protocol, блокчейн-інфраструктура з використанням AI 0G Labs, ринок прогнозів Polymarket тощо. Ці проекти охоплюють покращення продуктивності блокчейну, Web3 соціальні мережі, інновації DeFi, злиття AI та інші передові напрямки.
Загалом, у 2024 році шифрування венчурний капітал демонструє обережно оптимістичну тенденцію. Фінансова активність дещо відновилася, інтерес з боку інститутів поступово відновлюється, а зростання середніх фондів також свідчить про зростаючу зрілість галузі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ще існують виклики, постійна увага до ранніх проектів та швидкий розвиток таких нових сфер, як ШІ, свідчать про стійкість та потенціал шифрувальної екосистеми. З покращенням ринкового середовища новий цикл зростання може бути на горизонті.