Шифрування активів включено в систему оцінки іпотек у США, інноваційна політика викликала широкий інтерес

Федеральна агенція з фінансового житла США (FHFA) нещодавно опублікувала знакову директиву, яка вперше офіційно вимагає включення шифрування активів до системи оцінки активів іпотечного кредитування. Незважаючи на те, що ця політика все ще перебуває на початковому етапі дослідження, конкретні деталі мають бути уточнені, її стратегічне значення для прискорення інтеграції криптовалюти в основну фінансову систему вже викликало жваві обговорення в криптоспільноті.

Директор FHFA Вільям Дж. Пулте оголосив у соціальних мережах, що агентство вивчить "шифрування активів у оцінці кваліфікації для іпотеки". Після цього Пулте додав, що він дав вказівку Fannie Mae та Freddie Mac підготуватися до включення шифрування у категорію активів для іпотек.

FHFA в офіційних документах зазначила, що Fannie Mae та Freddie Mac відіграють ключову роль у фінансовій системі житла США. Шифрування, як нова категорія активів, може надати нові можливості для накопичення багатства, але тривалий час не враховувалося в оцінці іпотечних кредитів. FHFA вважає, що включення більш різноманітних категорій активів допоможе всебічніше оцінити резервну спроможність позичальників і підвищити можливість реалізації сталого володіння житлом для позичальників з хорошою кредитною історією.

FHFA вимагає від Fannie Mae та Freddie Mac розробити пропозицію, яка дослідить можливість включення шифрування як категорії активів, що можуть бути зараховані до резервів, у оцінку ризиків по іпотечних кредитах на одноквартирні житлові будинки. Ці шифровані активи не потребують обміну на долари США до закінчення кредиту і можуть бути зараховані до резервів у формі спот. Однак тільки шифровані активи, що надаються та зберігаються централізованими біржами, які регулюються США, можуть бути розглянуті.

При розробці відповідних механізмів оцінки підприємства повинні впроваджувати необхідні заходи зі зменшення ризиків, включаючи коригування щодо волатильності ринку та застосування коригувальних факторів на основі ризику до частки криптовалюти в резервних активах. Будь-які зміни в системі повинні спочатку бути схвалені правлінням підприємства, а потім подані на розгляд FHFA.

Наразі цей наказ офіційно набрав чинності, FHFA вимагає від Fannie Mae та Freddie Mac прискорити дослідження та впровадження в "розумні терміни". Однак документ не розкриває конкретні сфери застосування, список валют, які можуть бути включені, графік реформ або розподіл юридичної відповідальності та інші деталі, залишаючись на початковій стадії політичного дослідження.

Ця політика запроваджується в умовах багатьох тисків на ринок житла в США. Високі процентні ставки та недостатня пропозиція житла призвели до того, що в першому кварталі 2025 року обсяги іпотечного кредитування впали до майже історичного мінімуму. У травні перші покупці житла становили лише 30% від загальних продажів, що значно нижче історичного середнього показника в 40%. Загальний рівень володіння житлом в країні впав до 65,1%, що є найнижчим рівнем з 2020 року.

Нова політика FHFA викликала широкий інтерес та обговорення в колі шифрування. Багато відомих осіб галузі висловили підтримку, вважаючи, що це ще один важливий поворотний момент у переході шифрованих активів до основних фінансів. Дехто зазначив, що ця реформа переверне традиційні інвестиції в нерухомість, вирішуючи багато тривалих проблем у цій сфері.

Варто зазначити, що сам Пульт також є прихильником шифрування валюти. Згідно з опублікованими у лютому цього року фінансовими звітами, він володіє біткоїнами на суму від 500 тисяч до 1 мільйона доларів та аналогічною вартістю Solana, а також акціями біткоїн-майнерів та GameStop.

З 2019 року Пулте кілька разів публічно підтримував біткойн, розкриваючи, що володіє 11 біткойнами, і вважає їх важливим інструментом для допомоги найбіднішим верствам населення у світі, особливо тим, хто "не має банківських рахунків". Він заявив: "Як慈善ник, я хочу сприяти широкому впровадженню шифрування."

Ця новаторська політика стала важливим кроком у напрямку інтеграції шифрування активів у традиційну фінансову систему. Незважаючи на те, що конкретні деталі впровадження ще потребують подальшого уточнення, її потенційний вплив вже викликав широке обговорення в галузі. У майбутньому, в міру поступового впровадження політики, роль шифрування активів на ринку іпотечного кредитування США поступово стане зрозумілішою, що може створити нові можливості та виклики для фінансування житла.