Фінансова відкритість нова хвиля: можливості для міжнародних інвестицій та Блокчейн-індустрії

22 січня 2025 року п'ять відомств спільно оприлюднили "Проект рекомендацій щодо фінансової відкритості в умовах умовної зони вільної торгівлі (Гонконг) для впровадження міжнародних високих стандартів". Цей документ знаменує нову хвилю відкриття у фінансовій сфері, а також приносить потенційні переваги для трансакційних інвестицій, Блокчейн та криптовалютної індустрії.

Нові фінансові послуги: пілотний проект та трансакції через кордон

У документі «Пропозиції» пропонується запустити пілотні нові фінансові послуги в певних регіонах, тобто ті фінансові послуги, які не надаються на території нашої країни, але вже пропонуються та регулюються в інших країнах чи регіонах. Варто зазначити, що пілотний проект «Крос-борд фінансових послуг» у районі Великого затоки Гуандун-Гонконг-Макао буде додатково оптимізовано, підтримуючи жителів материкового Китаю у придбанні кваліфікованих інвестиційних продуктів через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також розширюючи коло учасників та асортимент продуктів.

Ця політика може надати інвесторам з материкового Китаю більше різноманітних інвестиційних можливостей. Наприклад, інноваційні фінансові продукти, такі як ETF на віртуальні активи в Гонконзі, можуть у майбутньому бути відкриті для інвесторів з материкового Китаю через трансграничний фінансовий зв'язок. Іноземні фінансові установи також можуть здійснювати нові фінансові послуги, подібні до послуг китайських фінансових установ, у пілотних зонах, а процес подання заявки буде вирішений протягом 120 днів.

Ці зміни створюють можливості для інновацій у сфері Блокчейн з урахуванням відповідності. Продукти, пов'язані з віртуальними активами, можуть бути включені до інвестиційного спектра через пілотний проект "міжнародного фінансового консорціуму", надаючи інвесторам непрямі можливості інвестування. Цей канал відповідності сприятиме розвитку Блокчейн-індустрії, залучаючи більше фінансів, розширюючи розмір ринку та підвищуючи конкурентоспроможність нових фінансових продуктів.

Зручність трансакцій капіталу через кордон

У документі «Думки» пропонується, що за умови дотримання реальних і законних вимог, регіони-учасники пілотного проекту можуть дозволяти іноземним інвесторам інвестувати в усі види вільних валютних переказів, які надходять і виходять без затримок. Це включає різні типи коштів, такі як капіталовкладення, прибуток, дивіденди, відсотки, капітальні доходи тощо.

Ця політика значно поліпшує обіг іноземної валюти, спрощуючи бізнес для іноземних інвесторів, водночас підвищуючи ефективність використання коштів підприємств і знижуючи управлінські витрати. Для підприємств, які протягом тривалого часу стикалися з труднощами у трансакціях капіталу через кордон, це є суттєвим проривом.

Фінансова відкритість даних через кордон

«Пропозиції» передбачають полегшення та нормалізацію міжкраїнного обігу даних фінансових установ у пілотних регіонах, дослідження формування єдиного стандарту відповідності для міжкраїнного обігу фінансових даних, чітке визначення відповідних правил. Ця політика може мати значні переваги для проектів RWA (Real World Assets).

RWA перетворює активи реального світу на цифрові токени на блокчейні, що передбачає значний збір, зберігання та передачу даних. Активна політика трансакцій даних між кордонами не лише підтримує реалізацію проектів RWA, але й знижує витрати всіх сторін на обробку даних та дотримання вимог, пришвидшуючи ефективність роботи.

У довгостроковій перспективі RWA має стати одним із важливих способів розширення каналів фінансування для вітчизняних підприємств. Нові політики створюють сприятливі умови для реалізації проектів RWA, і більше вітчизняних та іноземних інвесторів і проектних сторін можуть отримати вигоду від цього.

Перспективи

Ця нова політика підтримки кросбордних фінансових послуг та нових фінансових продуктів є лише першим кроком. У майбутньому, з введенням більшої кількості пілотних проектів, більше легальних та відповідних фінансових установ запустять зрілі фінансові продукти. Установи, які першими запустять яскраві продукти, отримають велику увагу та приплив коштів, що створить демонстраційний ефект.

Рекомендується фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам сфери Блокчейн та криптоактивів, тримати тривалу та постійну увагу на реалізацію всіх заходів, передбачених "Думкою" Державного банку Китаю та відповідних органів. Це допоможе скористатися можливостями, які приносить новий раунд фінансової відкритості, та сприяти інноваційному розвитку галузі.