Легендарний шлях таємного інвестора: від торгівлі нафтопродуктами до криптоактивів

Легендарний інвестор DeFi за менше ніж 3 роки досяг 100-кратного прибутку. Сьогодні він перейшов на вторинний ринок і все ще демонструє відмінні результати. Торгові секрети цього інвестора, які він ніколи не розкривав, нарешті стали відомими.

Цей інвестор увійшов у криптоактиви у 2017 році, коли йому було лише 20 років. Він навчався на факультеті економіки в Наньянському технологічному університеті, а також вивчав підприємництво. Під час навчання він активно брав участь у позакласних заходах, обіймаючи посаду віце-президента інвестиційного клубу, і завдяки цьому його було відзначено азійським новинним каналом як одного з видатних молодих інвесторів.

Після закінчення навчання він приєднався до всесвітньо відомої компанії з торгівлі нафтовими сировинними товарами, відповідальний за кілька функцій, таких як судноплавство, аналіз та торгівля, тісно співпрацюючи з трейдерами та фрахтувальниками, щоб збільшити обсяги торгівлі для компанії. Зі зростаючим інтересом до блокчейну, він вирішив піти з попередньої роботи і повністю зануритися в сферу криптоактивів. Цей досвід торгівлі сировинними товарами дозволив йому встановити суворі стандарти для своїх інвестицій у криптоактиви, що також допомогло йому мінімізувати втрати під час пізніших ринкових коливань.

Він поступово став інвестором, орієнтованим на фундаментальні показники, зосередившись на потенційних застосуваннях криптоактивів поза спекуляцією. Це усвідомлення змусило його на початку 2019 року поглиблено вивчити сферу DeFi і повністю скористатися можливостями, які принесло літо DeFi.

Сьогодні він став засновником відомої інвестиційної компанії, яка в основному зосереджена на інвестиціях у вторинний ринок. Водночас він також є лідером думок у галузі з сотнями тисяч шанувальників.

Він поділився: "У процесі становлення інвестором я поступово сформував свою інвестиційну концепцію. Кожен інвестор має унікальну інвестиційну філософію, як, наприклад, Баффет представляє концепцію довгострокового інвестиційного зростання. Як тільки інвестиційна концепція сформується, починаєш шукати стратегії інвестування, що підходять тобі. Ці стратегії будуть коригуватися відповідно до змін на ринку, але основна концепція, як правило, не змінюється легко."

Через ці досвіди він зрозумів, що успішні інвестиції вимагають не тільки гострої інтуїції, але й постійного навчання та здатності адаптуватися до змін на ринку.

Еволюція інвестиційних стратегій

Під час становлення інвестором він виявив, що кожен має подібності в пошуку інвестиційних ідей.

Більшість людей спочатку стикаються з інвестиціями в акції, починаючи з фундаментального аналізу. Однак він помітив, що протягом останніх 10-15 років важливість американського фондового ринку продовжує зростати, ставши єдиним у світі ринком, який протягом тривалого часу демонструє зростання. Натомість європейські та азійські ринки не продемонстрували подібної стійкої тенденції до зростання. Це свідчить про те, що не всі ринки будуть зростати протягом тривалого часу, ключовим є загальний фундаментальний стан ринку.

По-друге, популярність традиційних інвестицій у вартість зменшується. Вузьке поняття інвестицій у вартість, тобто інвестиції в акції з високим співвідношенням ціни до прибутку, показує погані результати за останні 10-15 років. Натомість інвестиції в акції зростання, особливо в технологічному секторі, показують кращі результати. Він також схильний інвестувати в проекти з потенціалом зростання.

Він вважає, що для отримання доходу, що перевищує ринок, ключовим є виявлення проектів з потенціалом зростання, що перевищує середній рівень, раніше за ринок. Це є основою для отримання надприбутку.

Він вважає, що криптоактиви дуже підходять для цієї глобальної інвестиційної стратегії, оскільки вони по суті є глобальним активом. Якщо криптопроект знайде відповідну ринкову нішу, його потенціал зростання може бути повністю реалізований на глобальному рівні.

Це також пояснює, чому компанії в США та Китаї можуть досягати успіху, оскільки вони можуть швидко розширюватися на величезному внутрішньому ринку. У порівнянні з цим, регіони, такі як Південно-Східна Азія, через складність ринку часто стикаються з більшими викликами під час розширення бізнесу.

На основі цих спостережень і роздумів він поступово сформував свою унікальну інвестиційну концепцію.

Основна стратегія інвестиційної компанії

Говорячи про розмір інвестиційної компанії, яку він заснував, він зазначив: "Наші активи становлять приблизно від восьми до дев'яти цифр."

Компанія використовує типову стратегію вибору монет, орієнтуючись на основні показники. "Ми в основному зосереджені на малих і середніх криптоактивах. Великі криптоактиви, такі як біткоїн та ефір, не є нашим основним напрямком інвестицій, оскільки наша мета - перевершити ринковий індекс, тобто показники біткоїна та ефіру."

"Наша компанія була заснована в 2020 році і спочатку зосередилася на сфері DeFi. Тепер, коли ми вважаємо, що певна ніша має потенціал для зростання, ми розглядаємо можливість інвестування. Минулого року ми також інвестували в кілька проектів у сфері AI, а ігрова сфера завжди залишалася в центрі нашої уваги."

Коли його запитали, як забезпечити достатнє розуміння всіх цих сфер, він зізнався: "Це дійсно потребує значних затрат часу. Але це також є порогом, як тільки ви готові витратити час, зазвичай можна досягти рівня, на якому можна інвестувати, за відносно короткий проміжок часу. Звісно, ви, можливо, не зможете зрозуміти кожну деталь так глибоко, як технічний експерт."

"Але як хороший інвестор, вам не потрібно бути абсолютно обізнаним, щоб почати інвестувати, вам лише потрібно мати базове розуміння, щоб почати. З часом ваші знання та досвід будуть постійно накопичуватися."

Поради для новачків

Щодо того, як швидко зрозуміти нову інвестиційну сферу, він поділився своїм унікальним триступеневим методом:

Перший крок – оцінити рівень інтеграції цієї сфери з криптоактивами. Це важливий досвід, який він отримав ще в 2017 році. Іноді люди змушують застосовувати певні додатки до блокчейну, але насправді рівень їхньої інтеграції може бути дуже низьким.

Другий крок полягає в оцінці можливості швидкого зростання. Враховуючи загальний настрій у галузі, якщо в якійсь сфері потрібно багато часу, щоб досягти результатів, може бракувати достатньої терплячості.

Третій крок — це зосередитися на даних. Вам потрібно використовувати дані, щоб підтримати свою точку зору. Якщо ви впевнені в певній сфері, підготуйте деякі дані, щоб підтвердити це. Одночасно дайте собі певний час для ухвалення рішення. Наприклад, ви можете встановити термін від 3 до 6 місяців, щоб спостерігати, чи є дані, які підтверджують вашу думку. Якщо через 6 місяців ви все ще не бачите очікуваних показників даних, вам слід переглянути свою оцінку.

Він підкреслив, що навчитися на помилках інших — це мудрість, а навчитися на власних помилках — це розум.

Уроки інвестування

У процесі роботи попереднього фонду компанії, через деякі непереборні обставини, було запущено новий фонд у період з 2020 по 2023 роки.

Багато раніше підтримуючих його інвесторів висловили сильну підтримку нового фонду, активно інвестуючи кошти. Це призвело до того, що останній випуск фонду показав дуже хороші результати.

Оглядаючись на цей досвід, він вважає, що для підприємців є багато уроків, які варто взяти до уваги. Він зазначає, що у інвестиційній сфері існує безліч можливостей, а бар'єри для входу відносно низькі. Проте, ця галузь також має свої унікальні виклики, оскільки багато аспектів ще не зрілі, що може викликати спекуляції.

Він зазначив, що в історії галузі за останні 5-7 років ключ до успіху полягає в тому, щоб "вижити". Якщо не зазнати невдачі, це можна вважати відносно успішним інвестором.

У процесі інвестування, крім ринкового ризику, є два основних ризики, на які слід звернути увагу:

По-перше, це ризик зберігання активів. Він підкреслив, що при управлінні коштами інших людей необхідно мати досконалу систему зберігання. Нещодавно деякі біржі зазнали хакерських атак, втративши мільйони коштів, і це в 2024 році є неприйнятним. Інвестори не повинні витрачати занадто багато часу на питання зберігання, а повинні використовувати найкращі послуги зберігання в галузі для вирішення цієї проблеми.

По-друге, це ризик контрагента, включаючи саму біржу та інвестиційний проект. Деякі люди недостатньо усвідомлюють ці ризики, оскільки зазвичай всі мають оптимістичний погляд на майбутнє. Проте, як тільки виникає проблема, наприклад, дефолт позичальника або банкрутство біржі, інвестори можуть зазнати величезних втрат. Він нагадує всім, що слід проводити оцінку ризиків і не покладатися на обіцянки проекту.

Він зізнався, що зазнав збитків як у питаннях управління активами, так і в ризиках контрагентів. Починаючи з 2022 року, вони виявили, що на ринку існує дисбаланс: з'явилося багато венчурних капіталів (VC), але ринок не має достатньої ліквідності, щоб впоратися з цими коштами. Особливо в США деякі великі VC фонди значно перевищують здатність ринку їх витримувати.

Це, навпаки, створює можливості для вторинного ринку, оскільки вторинний ринок має великі коливання, а багато інвесторів не бажають брати участь.

Все більше якісних проектів після випуску токенів залишаються без уваги, оскільки VC зазвичай зосереджуються лише на ранніх інвестиціях, ігноруючи подальшу операційну діяльність. Тому він сподівається заповнити цю прогалину на ринку, надаючи допомогу проектам, які потребують підтримки. Він вважає, що функції VC повинні бути більш різноманітними.

Вплив зрілості галузі на роздрібних інвесторів

Говорячи про відмінності в цьому циклі ринку порівняно з попереднім, він вважає, що є кілька "вододільних" подій, таких як крах FTX і ліквідація, а також досягнення угоди між одним з великих обмінників та урядом США, які є знаковими подіями.

"Звичайно, у нашій галузі все ще існують деякі неконвенційні способи роботи, але я вважаю, що така практика буде все важче підтримуватись. Хоча це не означає, що це абсолютно неможливо, але труднощі дійсно зростають."

"Цьогорічна ринкова ситуація є гарним прикладом. Чому біткоїн встановлює історичний рекорд, а багато інвесторів відчувають, що заробили не так вже й багато? Це тому, що наші позиції на первинному ринку та в малих криптоактивах зазвичай більші, ніж у біткоїн."

"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок дійсно розвивається в більш інституційний напрямок. Найбільші біржі в галузі вже досягли угоди з урядом США. Це означає, що в майбутньому їхня діяльність може зазнати більше обмежень."

Як точно визначити час входу та виходу

Коли його запитали, як точно визначити час входу та виходу конкретного проєкту, він визнав, що це одна з найскладніших частин.

Час ринку має вирішальне значення для індустрії Криптоактиви. Він вважає, що немає абсолютно правильних відповідей, і потрібно вносити відповідні корективи залежно від різних ринкових умов. Вони постійно коригують стратегії.

Він зазначив, що найбільша різниця цього ринкового циклу від попередніх полягає в тому, що навіть якщо ви бачите проекти з хорошими фундаментальними показниками, вам потрібно бути більш активними в отриманні прибутку.

"У цьому циклі я вважаю, що справжні хороші можливості для отримання прибутку насправді не перевищують двох місяців. Конкретно, це приблизно один короткий місяць з другої половини березня до першої половини квітня. Це найкращий час для виходу з прибутком, якщо пропустити цей період, то легко можна відстати від максимуму."

"Тому вам потрібно комплексно враховувати кілька факторів: макроекономічне середовище, ліквідність ринку, обсяги торгівлі, ринкові настрої, а також позитивні та негативні аспекти ставок на капітал. Ми також постійно збільшуємо кількість даних для аналізу, щоб краще розуміти час розподілу з макроекономічної точки зору."

У фундаментальному аналізі він також зверне увагу на обсяги торгівлі в мережі, спостерігаючи, чи є масові покупки або продажі.

Водночас він також буде звертати увагу на зростання основних показників. Він зазначив, що багато блокчейн-проєктів за короткий проміжок часу з надмірно занижених стали переоціненими. Сфера ШІ є типовим прикладом.

Він вважає, що сфера ШІ минулого року все ще була в стані відносної недооцінки, оскільки тоді люди були відносно обережними щодо криптоактивів ШІ. Але з приходом бичачого ринку ця сфера швидко стала об'єктом величезного спекулятивного інтересу, і вартість багатьох проєктів зросла більш ніж у десять разів.

Найуспішніший інвестиційний досвід

Оглядаючись назад, він згадує, що його проект з найвищою віддачею - це відомий проект гри, пік віддачі наближався до 2000 разів. Вартість інвестицій становила близько 0,08 долара, а найвища ціна перевищила 160 доларів. Звичайно, не всі монети можна продати на піку, оскільки частина монет ще перебуває в періоді блокування, і хоча віддача дуже висока, початкові інвестиції були незначними.

На першому етапі фінансування цього проєкту, вірогідно, інвесторів у цю сферу було дуже мало, а також у той час спостерігався ведмежий ринок, тому загальна сума фінансування на тому етапі становила менше 1 мільйона доларів США, тож вони не інвестували багато коштів. Але з точки зору прибутковості, цей проєкт безумовно є найкращим.

З точки зору сектору, він вважає, що найуспішнішими інвестиціями є сфера DeFi. Оскільки він рано увійшов у цей сектор, то майже всі нині вважаються блакитними фішками проекти DeFi, в які він інвестував, включаючи деякі відомі децентралізовані біржі, платформи кредитування та проекти синтетичних активів.

Його компанія також показала відмінні результати інвестицій на вторинному ринку. Адже на початку багато DeFi проектів не мали так званого насіннєвого раунду, і для інвестицій потрібно було купувати токени або брати участь у ліквіднісному видобутку. Багато з проектів, згаданих вище, були інвестиціями на вторинному ринку.

Уроки, отримані з важливих подій

Після переживання деяких важливих подій, він висунув вищі вимоги до етичних стандартів команди проекту. Він вважає, що, як