Приватний продаж токенізації: нова спроба відкриття первинного ринку
У нинішньому ринковому середовищі токенізація акцій поступово стає новою гарячою темою. Нещодавно одна стартап-компанія Web3 завершила фінансування на суму 5 мільйонів доларів США на стадії Pre-seed, що викликало широкий інтерес до токенізації приватного капіталу. Ця компанія намагається за допомогою технології блокчейн перетворити приватний капітал не публічних компаній на токени, що підтримуються активами, щоб звичайні інвестори також могли взяти участь в інвестиціях у такі зіркові компанії, як SpaceX, Stripe з низьким порогом входу.
Ця інноваційна модель намагається зламати високий бар'єр традиційного приватного продажу, відкриваючи ранні інвестиційні вигоди, які раніше були доступні лише для установ та супербагатіїв, для більш широкої групи інвесторів. Приватний продаж протягом тривалого часу залишався відносно закритою сферою у фінансовому світі, а застосування технології блокчейн обіцяє змінити цю ситуацію.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж токенізації: новий напрямок для активів на блокчейні
Приватний ринок завжди був однією з найексклюзивніших частин фінансової сфери. Одна компанія створила індексну систему, що включає 30 провідних приватних компаній, щоб оцінити загальну продуктивність цих Pre-IPO підприємств. Дані показують, що рівень повернення цих компаній є досить значним.
З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року цей індекс зріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть на фоні загального спаду ринку в першому кварталі 2025 року ці непублічні провідні компанії все ще зросли на 13%. Це не лише відображає міцність фундаментальних показників цих компаній, але й підкреслює їхній величезний потенціал зростання перед IPO.
Однак ця висока прибутковість інвестиційних можливостей протягом тривалого часу була доступна лише для небагатьох. Звичайні інвестори стикаються з високими інвестиційними бар'єрами, складними торговими структурами та обмеженою ліквідністю. Крім того, способи виходу цих компаній також стають дедалі різноманітнішими, а злиття та поглинання стали важливим варіантом, що ще більше підвищує поріг участі.
Приватний продаж токенізації акцій був створений, щоб подолати цю структурну нерівність. Він перетворює первісно високий бар'єр входу, низьку ліквідність та складну структуру приватних прав на власність в ринкові активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єри входу, підвищуючи ліквідність активів і спрощуючи процеси торгівлі за допомогою смарт-контрактів.
Інноваційні спроби трьох основних платформ
Платформа A
Як платформа токенізації активів на основі блокчейну, ця платформа прагне дозволити користувачам з усього світу брати участь у інвестиціях у активи Pre-IPO. Її механізм роботи полягає в тому, щоб спочатку завершити фактичне придбання акцій цільової компанії, а потім вивести цю частину прав на ланцюг у співвідношенні 1:1. Це не просто відображення цінних паперів, а фактичний перехід економічних прав. Загальна кількість випущених токенів, шляхи обігу та інформація про володіння відкриті на ланцюгу, і кожен користувач може перевірити це в реальному часі.
Ця платформа також спростила процес інвестування, інвестори можуть взяти участь в інвестуванні, використовуючи кредитну картку або USDC з мінімальним вкладенням від 10 доларів. Платформа відповідає за обробку складних процесів, таких як проведення дью ділідженс, структурне проєктування, юридичне зберігання тощо, що є "незначним" для користувачів. У цій моделі ціна Токена тісно пов'язана з оцінкою компанії, а прибуток інвесторів безпосередньо походить від фактичного зростання підприємства.
Платформа B
Інша стара інвестиційна платформа нещодавно запустила нову лінійку продуктів, перший продукт якої базується на відомій космічній компанії, намагаючись "змістити" цю єдинорогу компанію з оцінкою 3500 мільярдів доларів в публічно доступний ланцюговий актив. Інвестиційний поріг становить всього 50 доларів, підтримуються різні способи оплати.
Цей токен спроектував унікальний механізм "трекера": хоча він не надає право голосу, він є інструментом боргу, що динамічно пов'язаний з оцінкою цільової компанії. Коли компанія здійснює IPO, її купують або відбуваються інші "ліквідні події", платформа поверне інвесторам відповідний дохід відповідно до пропорції володіння токенами.
Платформа C
Цей постачальник рішень для токенізації активів RWA, розташований в Європі, виходить на ринок приватного продажу в сфері сек’юритизації. Він співпрацює з місцевими платформами цифрових цінних паперів, щоб використати інфраструктуру блокчейну для перетворення способів участі європейських професійних інвесторів у приватному ринку.
Основна перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці дотримання норм і можливості швидкого тиражування та розширення в різних юрисдикціях. Технологічні стандарти, які використовуються на платформі, дозволяють вбудувати контрольні логіки KYC, обмежень на передачу та інші в усіх етапах, починаючи з генерації токенів і закінчуючи їх передачею, що забезпечує легітимність і прозорість продукту, а інвестори можуть підтвердити свою безпеку в ланцюгу.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Висновок
Поява токенізації приватного капіталу вказує на те, що первинний ринок за підтримки технології блокчейн входить у нову стадію структурних змін. Хоча ця інноваційна модель перетворює правила доступу, все ще існує багато викликів, щоб справді зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними інвесторами та інституціями. Це не просто технічна інновація, а й довгострокова гра щодо довіри, прозорості та відновлення інститутів. Справжня ринкова перевірка лише почалася.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketBard
· 07-23 02:05
Є дещо цікаве, навіть за найнижчого порогу не вдасться зірвати шерсть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropDreamBreaker
· 07-20 11:27
Навіть ринок овочів має вийти на блокчейн.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkPrince
· 07-20 02:40
Гроші розумійте чітко
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-20 02:29
Це всього лише непрямий перенесення ризику.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSandwich
· 07-20 02:26
Обман для дурнів нові висоти？？？
Переглянути оригіналвідповісти на0
TheMemefather
· 07-20 02:21
Знову обман для дурнів у новій пастці.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTarotReader
· 07-20 02:14
Просто скажу, торгівля криптовалютою повинна бути активною
Приватний продаж акцій токенізація: Блокчейн переформатовує інвестиційний ландшафт первинного ринку
Приватний продаж токенізації: нова спроба відкриття первинного ринку
У нинішньому ринковому середовищі токенізація акцій поступово стає новою гарячою темою. Нещодавно одна стартап-компанія Web3 завершила фінансування на суму 5 мільйонів доларів США на стадії Pre-seed, що викликало широкий інтерес до токенізації приватного капіталу. Ця компанія намагається за допомогою технології блокчейн перетворити приватний капітал не публічних компаній на токени, що підтримуються активами, щоб звичайні інвестори також могли взяти участь в інвестиціях у такі зіркові компанії, як SpaceX, Stripe з низьким порогом входу.
Ця інноваційна модель намагається зламати високий бар'єр традиційного приватного продажу, відкриваючи ранні інвестиційні вигоди, які раніше були доступні лише для установ та супербагатіїв, для більш широкої групи інвесторів. Приватний продаж протягом тривалого часу залишався відносно закритою сферою у фінансовому світі, а застосування технології блокчейн обіцяє змінити цю ситуацію.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж токенізації: новий напрямок для активів на блокчейні
Приватний ринок завжди був однією з найексклюзивніших частин фінансової сфери. Одна компанія створила індексну систему, що включає 30 провідних приватних компаній, щоб оцінити загальну продуктивність цих Pre-IPO підприємств. Дані показують, що рівень повернення цих компаній є досить значним.
З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року цей індекс зріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть на фоні загального спаду ринку в першому кварталі 2025 року ці непублічні провідні компанії все ще зросли на 13%. Це не лише відображає міцність фундаментальних показників цих компаній, але й підкреслює їхній величезний потенціал зростання перед IPO.
Однак ця висока прибутковість інвестиційних можливостей протягом тривалого часу була доступна лише для небагатьох. Звичайні інвестори стикаються з високими інвестиційними бар'єрами, складними торговими структурами та обмеженою ліквідністю. Крім того, способи виходу цих компаній також стають дедалі різноманітнішими, а злиття та поглинання стали важливим варіантом, що ще більше підвищує поріг участі.
Приватний продаж токенізації акцій був створений, щоб подолати цю структурну нерівність. Він перетворює первісно високий бар'єр входу, низьку ліквідність та складну структуру приватних прав на власність в ринкові активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єри входу, підвищуючи ліквідність активів і спрощуючи процеси торгівлі за допомогою смарт-контрактів.
Інноваційні спроби трьох основних платформ
Платформа A
Як платформа токенізації активів на основі блокчейну, ця платформа прагне дозволити користувачам з усього світу брати участь у інвестиціях у активи Pre-IPO. Її механізм роботи полягає в тому, щоб спочатку завершити фактичне придбання акцій цільової компанії, а потім вивести цю частину прав на ланцюг у співвідношенні 1:1. Це не просто відображення цінних паперів, а фактичний перехід економічних прав. Загальна кількість випущених токенів, шляхи обігу та інформація про володіння відкриті на ланцюгу, і кожен користувач може перевірити це в реальному часі.
Ця платформа також спростила процес інвестування, інвестори можуть взяти участь в інвестуванні, використовуючи кредитну картку або USDC з мінімальним вкладенням від 10 доларів. Платформа відповідає за обробку складних процесів, таких як проведення дью ділідженс, структурне проєктування, юридичне зберігання тощо, що є "незначним" для користувачів. У цій моделі ціна Токена тісно пов'язана з оцінкою компанії, а прибуток інвесторів безпосередньо походить від фактичного зростання підприємства.
Платформа B
Інша стара інвестиційна платформа нещодавно запустила нову лінійку продуктів, перший продукт якої базується на відомій космічній компанії, намагаючись "змістити" цю єдинорогу компанію з оцінкою 3500 мільярдів доларів в публічно доступний ланцюговий актив. Інвестиційний поріг становить всього 50 доларів, підтримуються різні способи оплати.
Цей токен спроектував унікальний механізм "трекера": хоча він не надає право голосу, він є інструментом боргу, що динамічно пов'язаний з оцінкою цільової компанії. Коли компанія здійснює IPO, її купують або відбуваються інші "ліквідні події", платформа поверне інвесторам відповідний дохід відповідно до пропорції володіння токенами.
Платформа C
Цей постачальник рішень для токенізації активів RWA, розташований в Європі, виходить на ринок приватного продажу в сфері сек’юритизації. Він співпрацює з місцевими платформами цифрових цінних паперів, щоб використати інфраструктуру блокчейну для перетворення способів участі європейських професійних інвесторів у приватному ринку.
Основна перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці дотримання норм і можливості швидкого тиражування та розширення в різних юрисдикціях. Технологічні стандарти, які використовуються на платформі, дозволяють вбудувати контрольні логіки KYC, обмежень на передачу та інші в усіх етапах, починаючи з генерації токенів і закінчуючи їх передачею, що забезпечує легітимність і прозорість продукту, а інвестори можуть підтвердити свою безпеку в ланцюгу.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Висновок
Поява токенізації приватного капіталу вказує на те, що первинний ринок за підтримки технології блокчейн входить у нову стадію структурних змін. Хоча ця інноваційна модель перетворює правила доступу, все ще існує багато викликів, щоб справді зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними інвесторами та інституціями. Це не просто технічна інновація, а й довгострокова гра щодо довіри, прозорості та відновлення інститутів. Справжня ринкова перевірка лише почалася.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)