Чотири стратегії для підвищення TVL додатків Децентралізовані фінанси

Для додатків DeFi підвищення загальної заблокованої вартості (TVL) є ключовою метою та одним з найважливіших викликів. Ось чотири основні стратегії підвищення TVL:

1. Очікувані стимули токенів

Цей метод залучення ліквідності через активність у формі балів є стратегією з низькими витратами, але значним ефектом. Проекти можуть залучати ранніх користувачів, обіцяючи майбутні токенові винагороди, не сплачуючи фактичні витрати одразу.

Ця стратегія в основному націлена на дві категорії користувачів:

• Спекулянти: основна торгівля на вторинному ринку
• Ранні учасники: отримання потенційних аірдропів шляхом участі в проєкті на первинному ринку

Для проектів, які ще не випустили токени, організація різних аеродропів є ефективним маркетинговим інструментом. Пропонуючи винагороди у вигляді балів раннім користувачам, можна залучити їх до участі та створити спільноту, закладаючи основу для майбутнього випуску токенів.

2. Міжпроектна співпраця

Цей спосіб залежить від ресурсів і мережі самого проєкту, по суті, є обміном ресурсів. Співпрацюючи з іншими проєктами, можна досягти взаємодії та ліквідності активів.

Наприклад, дозволити користувачам використовувати токени інших проектів як заставу або засіб оплати на платформі. Ця стратегія може допомогти проектам швидко отримати ліквідність, одночасно надаючи користувачам більше вибору та зручності.

3. Механізм стимулювання доходу

Типовою практикою є ліквідність майнінг, тобто створення ліквідного пулу, що використовує винагороду від торгових зборів для залучення користувачів до додавання активів до ліквідного пулу. Це популярний механізм стимулювання, який може швидко збільшити TVL.

Однак цей підхід вимагає обережного проектування механізму винагороди, щоб уникнути проблем з інфляцією, спричиненою надмірними винагородами. Крім того, необхідно звертати увагу на управління ризиками, щоб забезпечити стабільність усієї системи.

4. Створення нових активів

Ліквідне стейкінг та повторне стейкінг є типовими способами створення нових активів, які не лише можуть звільнити ліквідність вже стейкованих активів, але й, що більш важливо, здатні залучити нові кошти.

Створення нових фінансових інструментів, таких як сертифікати застави, може підвищити ліквідність вже заставлених активів, одночасно створюючи нові інвестиційні можливості та залучаючи більше капіталу в екосистему.

Однак цей підхід також приносить проблеми накопичення ризиків. Якщо одна з ланок зазнає проблем, це може вплинути на всю відповідну ланцюг активів та екосистему застосувань.

Порівняння стратегій

З точки зору проекту, якщо розглядати принцип максимізації капітальної ефективності, пріоритети цих чотирьох стратегій будуть такими:

1. Очікувані стимули токенів: низькі витрати, високий прибуток
2. Міжпроектна співпраця: низькі витрати, основним чином обмін ресурсами
3. Механізм стимулювання доходів: висока вартість, необхідно ділитися прибутком платформи
4. Створення нових типів активів: найвищі витрати, необхідно підтримувати ліквідність нових активів

Слід зазначити, що цей пріоритетний порядок заснований на припущенні про швидке встановлення ринкової позиції та залучення користувачів. У реальному процесі сторона проекту повинна коригувати стратегію відповідно до своїх ресурсів, ринкової ситуації та конкретних бізнес-цілей.

Крім того, ці стратегії не є взаємовиключними, проекти можуть гнучко поєднувати ці стратегії відповідно до потреб на різних етапах розвитку та зворотного зв'язку з ринку, щоб досягти оптимального результату.