В області Децентралізовані фінанси з'являються потенційні ознаки відновлення, AAVE може стати лідером нового етапу зростання
Нещодавно кілька відомих осіб у сфері Децентралізовані фінанси почали натякати, що галузь, ймовірно, незабаром зустріне відновлення. Один аналітик нещодавно опублікував статтю, в якій перерахував кілька ключових факторів, що підтримують зростання DeFi 2.0:
Технології DeFi значно покращилися, підвищивши масштабованість та безпеку, і принесли нові сценарії використання, такі як токенізація реальних світових активів та кредитні продукти на блокчейні.
Загальна заблокована вартість ( TVL ) з жовтня минулого року зросла майже в 3 рази, обсяги торгів на децентралізованих біржах постійно перевищують обсяги на централізованих біржах.
Великі традиційні фінансові установи входять на ринок через токенізовані фонди та стейблкоїни, що свідчить про зростання основного прийняття.
Нещодавнє зниження процентних ставок підвищило ліквідність на ринку, зробивши доходність DeFi більш привабливою.
Екосистема Децентралізовані фінанси стала більш зрілою та безпечною, готуючись до наступного етапу зростання.
З більш макроекономічної точки зору, зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів, про яке натякає голова Федеральної резервної системи Пауелл, може стати поворотним моментом. Грошова маса M2 знову зростає, а динаміка цін на біткойн подібна до минулих циклів, все це вказує на можливий початок швидкого зростання.
Хоча є думка, що різке зниження процентних ставок може свідчити про економічну рецесію, а також геополітична ситуація залишається напруженою, в цілому настрій на ринку стає оптимістичним. Поточне зростання відчувається інакше, ніж раніше, і, здається, готується до потенційно несподіваного зростання.
Враховуючи, що ми пережили тривалий ведмежий ринок, нинішня оцінка сектора Децентралізовані фінанси знаходиться на низькому рівні, що означає, що ця сфера може бути недооцінена. Наступним кроком буде детальний аналіз ринкової позиції AAVE та оцінка його потенційних показників під час потужного відновлення Децентралізовані фінанси.
AAVE: зростання?
Загальна заблокована вартість DeFi (TVL) різко зросла з низького рівня 2022 року, збільшившись більш ніж у два рази, досягнувши 77 мільярдів доларів. Проте, поточний TVL все ще на 50% нижчий за пікове значення 154 мільярди доларів 2021 року. Це свідчить про те, що, незважаючи на відновлення інтересу до галузі, оцінка DeFi все ще значно нижча за максимальні показники попереднього буму.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE як один із провідних проектів у сфері Децентралізовані фінанси надає послуги кредитування криптовалют без посередників. Платформа спочатку була запущена в 2017 році під назвою ETHLend, у 2018 році була перейменована на AAVE, а в 2020 році швидко зросла під час буму DeFi. Протягом останніх трьох років AAVE займає понад 50% частки на ринку кредитування DeFi. Його успіх походить від безперервних оновлень продукту та інновацій, таких як запуск стабільної монети GHO, створення модуля безпеки вартістю 400 мільйонів доларів тощо. Механізм "купівлі та розподілу" через створення постійного тиску на купівлю додатково підтримує довгострокове зростання токена.
У 2024 році TVL AAVE досяг 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильний рівень прийняття користувачами та впевненість у платформі. Запуск стабільної монети GHO додав нові джерела доходу, а нещодавнє розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, розширило його ринкове покриття.
Активний обсяг кредитування AAVE останнім часом також значно зростає. Останні дані показують, що активні кредити AAVE досягли 7,4 мільярда доларів, що ще більше зміцнює його домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки нещодавнім змінам токеноміки, які зменшили інфляційний тиск на токени AAVE і перенаправили більше доходів на стейкери стейблкоїнів, підвищивши привабливість протоколу для кредиторів.
2. Недооцінена вартість та потенціал накопичення
Хоча AAVE займає домінуючу позицію на ринку, його оцінка все ще виглядає заниженою. Аналіз кілька місяців тому показав, що ціна AAVE в порівнянні з коефіцієнтом P/F ( лише 2.8 рази, а річний дохід становить 240 мільйонів доларів. Зважаючи на те, що 93% постачання токенів вже знаходиться в обігу, AAVE може стикатися з меншим тиском на продаж у порівнянні з іншими проектами. Після 2.5 років консолідації AAVE, можливо, вступає в новий етап зростання. Нещодавнє прорив ціни підказує, що AAVE може перебувати на ранній стадії нового висхідного тренду, що робить його привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна динаміка, разом з його міцними фундаментальними чинниками, підтримує аргумент про можливе відновлення цін на AAVE, коли він знову приверне увагу в галузі Децентралізованих фінансів.
![Глобальне входження у період м'якшення, AAVE очолить відродження Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Інтерес інституційних інвесторів
Нещодавно інституційні інвестори проявили інтерес до AAVE, головним чином зосереджуючись на продукті Aave Arc, який був запущений. Aave Arc - це ліцензований DeFi продукт, спеціально розроблений для регульованих фінансових установ. На даний момент вже понад 30 компаній у білому списку можуть користуватися цією платформою, включаючи такі відомі установи, як CoinShares, Wintermute та Galaxy Digital. Надаючи відповідне середовище для кредитування цифрових активів, Aave Arc має на меті з'єднати традиційні фінанси з DeFi, задовольняючи вимоги регулювання, одночасно пропонуючи можливості з високою дохідністю.
Крім того, відома інвестиційна компанія офіційно включила AAVE до свого портфеля цифрових активів, замінивши попередні GMX та Synthetix. Оскільки в США можливо зниження процентних ставок, доходність традиційних доларових грошових ринкових фондів знижується, високі доходи DeFi стануть більш привабливими, що підвищить попит.
Цього року запуск ETF на Ethereum також може принести великий приток капіталу в Децентралізовані фінанси. AAVE як основний учасник ринку кредитування Ethereum має всі шанси стати основним вигодонабувачем, залучаючи новий капітал від інституційних інвесторів.
4. Конкурентні переваги
У порівнянні з конкурентами, такими як Compound, багатоцільова підтримка AAVE та ширша підтримка активів виділяють його серед інших. AAVE працює не лише в мережі Ethereum, але й на таких мережах, як Polygon, Avalanche та Fantom, що забезпечує більшу охоплення, нижчі торгові збори, швидший процес та є більш привабливим для користувачів.
Крім того, AAVE підтримує різноманітні типи забезпечення, від традиційних криптовалют до токенізованих активів і похідних зобов'язань. Цей різноманітний асортимент продуктів, в поєднанні з інноваційними функціями, такими як миттєві позики та стабільна монета GHO, допомагає AAVE займати більшу частку на ринку Децентралізовані фінанси та зберігати свою провідну позицію в сфері кредитування.
![Глобальне зниження ставок, AAVE поведе відродження Децентралізовані фінанси?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Каталізатор майбутнього розвитку
AAVE 2030 є стратегічним планом, запропонованим AAVE Labs, який має на меті розширити протокол за межі екосистеми Ethereum та впровадити нові функції в найближчі роки. Основні цілі включають:
Багатоланкове розширення: AAVE планує підтримувати не-EVM ланки та розширити свій вплив, створивши крос-ланкову платформу Децентралізовані фінанси. Це дозволить користувачам отримувати доступ до послуг AAVE в різних екосистемах блокчейн, підвищуючи ліквідність та збільшуючи рівень прийняття користувачами.
AAVE V4 оновлення: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності та вдосконалення інструментів управління. Поєднуючи реальні світові активи з його рідною стабільною монетою GHO, AAVE має на меті диверсифікацію своєї бази застав, щоб забезпечити більш стабільну підтримку для позикових послуг. Цей крок, ймовірно, привабить більше користувачів та інститутів, особливо тих, хто шукає більш безпечні фінансові продукти, що ближчі до реальної економіки.
Активна модель фінансування: AAVE запропонував перспективну бюджетну модель для плану 2030, чітко встановивши розподіл коштів та цілі. Початковий бюджет включає 15000000 GHO та 25000 stkAAVE токенів, які будуть використані для досліджень, розробки та безпекового аудиту.
Основна мета AAVE полягає в створенні до 2030 року стійкої, кросчейнної, комплаєнтної екосистеми Децентралізовані фінанси, яка зможе адаптуватися до змін на ринку та стати основною інфраструктурою для роздрібних та інституційних користувачів.
![Глобальне зростання циклу, AAVE очолить відновлення Децентралізованих фінансів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Інвестиційні фактори розгляду
Позитивні фактори:
AAVE контролює 67% ринку DeFi кредитування, управляючи 74 мільярдами доларів активних кредитів, займаючи вигідну позицію в зростанні DeFi кредитування.
AAVE надає послуги на кількох блокчейнах і планує розширитися на більше ланцюгів, що має на меті залучити більше користувачів та ліквідності.
GHO стабільна монета отримує визнання на ринку, приносячи додатковий дохід для платформи, роблячи джерела доходу більш різноманітними та стабільними.
AAVE Arc спеціально орієнтований на інституційних інвесторів, дозволяє їм брати участь у Децентралізованих фінансах у відповідності до норм, що сприяє залученню традиційних фінансових коштів.
Потенційний запуск ETF на ETH і зниження процентних ставок можуть залучити більше коштів у Децентралізовані фінанси, що надасть AAVE значні можливості для зростання TVL.
Фактори ризику:
AAVE займає високу частку на ринку DeFi кредитування, будь-які технічні проблеми, вразливості смарт-контрактів або регуляторні дії щодо AAVE можуть суттєво вплинути на всю галузь.
Якщо стабільна монета GHO зазнає уповільнення або з'являться продукти конкурентів, це може вплинути на доходи та ринкову позицію AAVE.
Глобальна економічна рецесія може зменшити притік коштів до ризикових активів, таких як криптовалюти, обмежити кредитну діяльність на платформах DeFi, вплинути на доходи платформ та TVL.
Геополітичні ризики можуть збільшити невизначеність і волатильність на ринку, зменшуючи готовність інвесторів брати участь у Децентралізованих фінансах.
Хоча наразі регуляторний тиск незначний, але в майбутньому, якщо з'являться несприятливі для криптовалюти політичні зміни, це може вплинути на розвиток Децентралізованих фінансів, особливо на ключових ринках, таких як США та ЄС. Тісно стежити за результатами майбутніх виборів та політичними тенденціями є вкрай важливим для оцінки цього ризику.
![Глобальне входження в період м'якшення, AAVE очолить відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
![Глобальний період пом'якшення, AAVE веде відновлення Децентралізовані фінанси?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
![Глобальна економіка входить у період пом'якшення, AAVE буде провідником відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(
![Глобальне входження в період пом'якшення, AAVE очолить відродження Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
AAVE лідирує у відновленні Децентралізованих фінансів, багаторазова Сприятлива інформація сприяє зростанню потенціалу
В області Децентралізовані фінанси з'являються потенційні ознаки відновлення, AAVE може стати лідером нового етапу зростання
Нещодавно кілька відомих осіб у сфері Децентралізовані фінанси почали натякати, що галузь, ймовірно, незабаром зустріне відновлення. Один аналітик нещодавно опублікував статтю, в якій перерахував кілька ключових факторів, що підтримують зростання DeFi 2.0:
З більш макроекономічної точки зору, зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів, про яке натякає голова Федеральної резервної системи Пауелл, може стати поворотним моментом. Грошова маса M2 знову зростає, а динаміка цін на біткойн подібна до минулих циклів, все це вказує на можливий початок швидкого зростання.
Хоча є думка, що різке зниження процентних ставок може свідчити про економічну рецесію, а також геополітична ситуація залишається напруженою, в цілому настрій на ринку стає оптимістичним. Поточне зростання відчувається інакше, ніж раніше, і, здається, готується до потенційно несподіваного зростання.
Враховуючи, що ми пережили тривалий ведмежий ринок, нинішня оцінка сектора Децентралізовані фінанси знаходиться на низькому рівні, що означає, що ця сфера може бути недооцінена. Наступним кроком буде детальний аналіз ринкової позиції AAVE та оцінка його потенційних показників під час потужного відновлення Децентралізовані фінанси.
AAVE: зростання?
Загальна заблокована вартість DeFi (TVL) різко зросла з низького рівня 2022 року, збільшившись більш ніж у два рази, досягнувши 77 мільярдів доларів. Проте, поточний TVL все ще на 50% нижчий за пікове значення 154 мільярди доларів 2021 року. Це свідчить про те, що, незважаючи на відновлення інтересу до галузі, оцінка DeFi все ще значно нижча за максимальні показники попереднього буму.
1. Лідерство на ринку та активність
AAVE як один із провідних проектів у сфері Децентралізовані фінанси надає послуги кредитування криптовалют без посередників. Платформа спочатку була запущена в 2017 році під назвою ETHLend, у 2018 році була перейменована на AAVE, а в 2020 році швидко зросла під час буму DeFi. Протягом останніх трьох років AAVE займає понад 50% частки на ринку кредитування DeFi. Його успіх походить від безперервних оновлень продукту та інновацій, таких як запуск стабільної монети GHO, створення модуля безпеки вартістю 400 мільйонів доларів тощо. Механізм "купівлі та розподілу" через створення постійного тиску на купівлю додатково підтримує довгострокове зростання токена.
У 2024 році TVL AAVE досяг 13 мільярдів доларів, що свідчить про сильний рівень прийняття користувачами та впевненість у платформі. Запуск стабільної монети GHO додав нові джерела доходу, а нещодавнє розширення на не-EVM ланцюги, такі як Aptos, розширило його ринкове покриття.
Активний обсяг кредитування AAVE останнім часом також значно зростає. Останні дані показують, що активні кредити AAVE досягли 7,4 мільярда доларів, що ще більше зміцнює його домінуючу позицію на ринку DeFi кредитування. Це зростання стало можливим завдяки нещодавнім змінам токеноміки, які зменшили інфляційний тиск на токени AAVE і перенаправили більше доходів на стейкери стейблкоїнів, підвищивши привабливість протоколу для кредиторів.
2. Недооцінена вартість та потенціал накопичення
Хоча AAVE займає домінуючу позицію на ринку, його оцінка все ще виглядає заниженою. Аналіз кілька місяців тому показав, що ціна AAVE в порівнянні з коефіцієнтом P/F ( лише 2.8 рази, а річний дохід становить 240 мільйонів доларів. Зважаючи на те, що 93% постачання токенів вже знаходиться в обігу, AAVE може стикатися з меншим тиском на продаж у порівнянні з іншими проектами. Після 2.5 років консолідації AAVE, можливо, вступає в новий етап зростання. Нещодавнє прорив ціни підказує, що AAVE може перебувати на ранній стадії нового висхідного тренду, що робить його привабливим активом для довгострокового накопичення. Ця технічна динаміка, разом з його міцними фундаментальними чинниками, підтримує аргумент про можливе відновлення цін на AAVE, коли він знову приверне увагу в галузі Децентралізованих фінансів.
![Глобальне входження у період м'якшення, AAVE очолить відродження Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Інтерес інституційних інвесторів
Нещодавно інституційні інвестори проявили інтерес до AAVE, головним чином зосереджуючись на продукті Aave Arc, який був запущений. Aave Arc - це ліцензований DeFi продукт, спеціально розроблений для регульованих фінансових установ. На даний момент вже понад 30 компаній у білому списку можуть користуватися цією платформою, включаючи такі відомі установи, як CoinShares, Wintermute та Galaxy Digital. Надаючи відповідне середовище для кредитування цифрових активів, Aave Arc має на меті з'єднати традиційні фінанси з DeFi, задовольняючи вимоги регулювання, одночасно пропонуючи можливості з високою дохідністю.
Крім того, відома інвестиційна компанія офіційно включила AAVE до свого портфеля цифрових активів, замінивши попередні GMX та Synthetix. Оскільки в США можливо зниження процентних ставок, доходність традиційних доларових грошових ринкових фондів знижується, високі доходи DeFi стануть більш привабливими, що підвищить попит.
Цього року запуск ETF на Ethereum також може принести великий приток капіталу в Децентралізовані фінанси. AAVE як основний учасник ринку кредитування Ethereum має всі шанси стати основним вигодонабувачем, залучаючи новий капітал від інституційних інвесторів.
4. Конкурентні переваги
У порівнянні з конкурентами, такими як Compound, багатоцільова підтримка AAVE та ширша підтримка активів виділяють його серед інших. AAVE працює не лише в мережі Ethereum, але й на таких мережах, як Polygon, Avalanche та Fantom, що забезпечує більшу охоплення, нижчі торгові збори, швидший процес та є більш привабливим для користувачів.
Крім того, AAVE підтримує різноманітні типи забезпечення, від традиційних криптовалют до токенізованих активів і похідних зобов'язань. Цей різноманітний асортимент продуктів, в поєднанні з інноваційними функціями, такими як миттєві позики та стабільна монета GHO, допомагає AAVE займати більшу частку на ринку Децентралізовані фінанси та зберігати свою провідну позицію в сфері кредитування.
![Глобальне зниження ставок, AAVE поведе відродження Децентралізовані фінанси?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Каталізатор майбутнього розвитку
AAVE 2030 є стратегічним планом, запропонованим AAVE Labs, який має на меті розширити протокол за межі екосистеми Ethereum та впровадити нові функції в найближчі роки. Основні цілі включають:
Багатоланкове розширення: AAVE планує підтримувати не-EVM ланки та розширити свій вплив, створивши крос-ланкову платформу Децентралізовані фінанси. Це дозволить користувачам отримувати доступ до послуг AAVE в різних екосистемах блокчейн, підвищуючи ліквідність та збільшуючи рівень прийняття користувачами.
AAVE V4 оновлення: впровадження інтеграції реальних світових активів, підвищення капітальної ефективності та вдосконалення інструментів управління. Поєднуючи реальні світові активи з його рідною стабільною монетою GHO, AAVE має на меті диверсифікацію своєї бази застав, щоб забезпечити більш стабільну підтримку для позикових послуг. Цей крок, ймовірно, привабить більше користувачів та інститутів, особливо тих, хто шукає більш безпечні фінансові продукти, що ближчі до реальної економіки.
Активна модель фінансування: AAVE запропонував перспективну бюджетну модель для плану 2030, чітко встановивши розподіл коштів та цілі. Початковий бюджет включає 15000000 GHO та 25000 stkAAVE токенів, які будуть використані для досліджень, розробки та безпекового аудиту.
Основна мета AAVE полягає в створенні до 2030 року стійкої, кросчейнної, комплаєнтної екосистеми Децентралізовані фінанси, яка зможе адаптуватися до змін на ринку та стати основною інфраструктурою для роздрібних та інституційних користувачів.
![Глобальне зростання циклу, AAVE очолить відновлення Децентралізованих фінансів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Інвестиційні фактори розгляду
Позитивні фактори:
Фактори ризику:
![Глобальне входження в період м'якшення, AAVE очолить відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
![Глобальний період пом'якшення, AAVE веде відновлення Децентралізовані фінанси?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
![Глобальна економіка входить у період пом'якшення, AAVE буде провідником відновлення Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(
![Глобальне входження в період пом'якшення, AAVE очолить відродження Децентралізованих фінансів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(