Звіт про ринок криптоактивів: Біткойн підтримує віддачу, індекс долара США досяг трирічного мінімуму

Цього тижня Біткойн (BTC) відкрився за ціною 83733.07 доларів, закрився за 85177.34 доларів, за тиждень зростання на 1.72%, амплітуда 4.06%. Це друга поспіль неділя, коли BTC демонструє Віддачу, але на ринку недостатня впевненість у подальшому зростанні, обсяги торгів значно зменшилися. Ціна BTC уже другий тиждень знаходиться поза спадним каналом і тестує 200-денною середньою ціною як важливий технічний показник.

Етап "переговорів" "війни рівних тарифів" колишнього президента США Трампа перейшов у другу фазу. Результати попередніх переговорів між США та Японією виявилися гіршими, ніж очікувалося, що створює складнощі для уряду Трампа. Основні країни-цілі жорстко відповідають, а другорядні країни також переходять на жорстку позицію. Ці країни явно застосовують стратегію "викачування часу для отримання простору". Насправді, коли США протистоять всьому світу у питаннях тарифів, тиск, який вони самі зазнають, є безпрецедентним.

Цього тижня в середу голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у своїй промові зазначив: "В даний час, перш ніж розглянути можливість будь-яких коригувань нашої політики, ми цілком здатні чекати на більш чіткі сигнали." ФРС реагує на зміни в торговій війні без змін, що призводить до тривалої напруги на ринках акцій, облігацій та валют, що знову тисне на уряд США.

Трамп тричі за день закликав до зниження ставок і почав розглядати можливість звільнення Пауела. Проте, перш ніж ця дія досягне суттєвих зрушень, ми схильні вважати, що політика, економіка та ринок протягом середньо- та довгострокового періоду будуть рухатися раціональним шляхом.

Політика, макрофінансові та економічні дані

У сфері митних війн попередні переговори між США та Японією не принесли суттєвих результатів. Навпаки, прем'єр-міністр Японії зайняв жорстку позицію у своїй публічній промові перед початком переговорів. Після потужних контрзаходів Китаю, більше країн, хоча й продовжують чергувати для переговорів із США, усвідомлюють, що становище США не таке вигідне, як вони стверджують.

Споживча впевненість продовжує залишатися низькою, а підприємства відчувають невпевненість у виробничих планах. Без жодної допомоги з боку уряду США та Федеральної резервної системи, Уолл-стріт продовжує розпродавати довгі позиції та зменшувати торгівлю.

Цього тижня протягом 4-х торгових днів індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones безперервно падали, зафіксувавши тижневі зниження на 2,62%, 1,5% та 1,33% відповідно, а обсяги торгів помітно зменшилися.

Ринок облігацій також стикається з труднощами. Доходність 2-річних державних облігацій продовжує знижуватися до 3.7580%, а 10-річних – до 4.4960%, все ще на високому рівні. Ризики на ринку облігацій в основному зосереджені на довгострокових державних облігаціях, минулого тижня зростання на 11.25% свідчить про значні продажі, ліквідність вже у критичному стані.

Індекс долара показав 4-тижневе зниження, цього тижня впав до 99.171%. Капітал виходить з США та переходить до Європи. Зниження індексу долара є наслідком падіння фондового ринку, тоді як ринок облігацій не зміг поглинути виведені кошти. Витік капіталу - це найменше бажана ситуація для США.

Виступи Пауелла та інших官员 Федеральної резервної системи в основному збігаються в тому, що економіка ще не демонструє погіршення, але мита принесуть величезну невизначеність у зниження інфляції та економічний розвиток. До того, як ситуація стане більш ясною, Федеральна резервна система збережет свій спостережний підхід.

"Яструбине" висловлювання Федеральної резервної системи розвіяли ілюзії ринку щодо можливого тимчасового зниження відсоткових ставок для порятунку економіки. Станом на вихідні, дані платформи показують, що ймовірність зниження ставок у травні знизилася до 14,4%. Після очікувань втручання Федеральної резервної системи, наразі ринок схиляється до думки, що перше зниження відсоткових ставок відбудеться в червні, ймовірність становить 70,2%, а протягом року очікується зниження ставок 4 рази.

Аналіз даних на ланцюгу

Цього тижня тиск на продаж Біткойн у мережі продовжує знижуватися, порівняно з минулим тижнем значно зменшився. Загальний обсяг продажу в мережі за тиждень впав до 107810.75 монет, з яких короткострокові власники продали 103713.35 монет, а довгострокові власники продали 4097.4 монет. Витік Біткойн з бірж триває, цього тижня досягнув 19467.31 монет.

Наразі група довгострокових власників все ще виконує роль стабілізатора, цього тижня "докупили" майже 100 тисяч монет. У зв'язку з віддачею ціни, загальний рівень збитків короткострокових власників зменшиться до 8%.

Напрямок фінансів

У сфері руху коштів, канали стабільних монет досягли найвищого тижневого обсягу вливання з січня, перевищивши 9,5 мільярдів доларів. Вливання коштів через ETF перевищило 10 мільйонів доларів, а нещодавня динаміка Біткойна залишається сильною порівняно з індексом Nasdaq.

Ринковий цикл

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, індикатор циклу BTC становить 0.125, що свідчить про те, що ринок наразі перебуває у фазі віддачі.