ETH сильная отдача, годовая процентная ставка по стратегии прорыва скользящих средних достигла 127%

Введение

Данный количественный двухнедельный отчет (с 25 апреля по 12 мая) основан на анализе рыночных тенденций биткойна и эфириума, с полным использованием таких показателей, как соотношение длинных и коротких позиций, объем открытых контрактов, ставка финансирования и т.д. В количественном разделе обсуждается применение стратегии "прорыва скользящих средних" на рынке ETH/USDT, включая ее логическую структуру и механизм определения сигналов. Благодаря систематизированной оптимизации параметров и бэктестированию, стратегия демонстрирует надежные результаты в идентификации трендов и управлении рисками, четко соблюдая дисциплину выполнения, что в целом превосходит простое владение ETH, предоставляя практическую основу для количественной торговли.

Резюме

• За последние две недели BTC и ETH выросли одновременно, BTC увеличился примерно на 34%, а ETH на более чем 60%.
• Волатильность соотношения длинных и коротких позиций по ETH довольно сильная, что указывает на то, что рост ETH сопровождается активной краткосрочной торговлей и рыночной игрой, а медведи не покинули рынок явно.
• Объем открытых позиций по контрактам BTC увеличивается относительно медленно, тогда как ETH в начале мая показал более сильный рост.
• Общий рынок контрактов столкнулся с массовыми ликвидациями шортов в начале мая, а лонги подверглись обратной ликвидации 12 мая, что отражает углубление разногласий на рынке при высоком кредитном плечо.
• Квантовый анализ использует "стратегию пробоя плотных скользящих средних", при оптимальном выборе параметров доходность достигает 127%.

Обзор рынка

1. Анализ волатильности цен на Биткойн и Эфириум

BTC и ETH с середины апреля демонстрируют стабильный восходящий тренд, сохраняя относительно согласованный восходящий ритм до начала мая. За это время BTC вырос с примерно 78,000 USDT до близких к 105,000 USDT, в то время как ETH значительно поднялся с около 1,600 USDT до примерно 2,600 USDT. Можно заметить, что рост ETH значительно превышает BTC, демонстрируя большую ценовую эластичность, особенно в начале мая, когда обе криптовалюты одновременно продемонстрировали резкий скачок, возможно, в связи с замедлением тарифной политики BTC также вышел на волну восстановления. Цена BTC высокая, амплитуда колебаний небольшая, тренд относительно стабильный; ETH же демонстрирует больший рост и более быструю реакцию. Изначально рынок не ожидал позитивных новостей для ETH, он проявлял относительное отставание, но с началом мая, с приближением обновления Pectra и смягчением тарифной политики, ETH начал расти. Эта волна аномальной активности отражает краткосрочное внимание рынка к инвестиционной ценности ETH.

В отношении волатильности, BTC и ETH значительно изменяли свои колебания с начала апреля по середину мая. В середине апреля волатильность BTC часто достигала пиков, показывая активные рыночные настроения и резкие ценовые корректировки; затем, в конце апреля и начале мая, общая волатильность стала сходиться, отражая краткосрочный период стабильности на рынке. Однако перед и после резкого скачка цен волатильность ETH несколько раз резко увеличивалась, и даже на некоторое время превышала BTC, что говорит о том, что в процессе роста она сопровождается более сильными краткосрочными колебаниями. В целом, волатильность BTC относительно более равномерна, в то время как волатильность ETH сосредоточена на нескольких ключевых моментах, особенно перед и после突破 цен, что указывает на его большую подверженность влиянию капитала.

В целом, ETH продемонстрировал большую ценовую динамику и более концентрированные изменения волатильности в ходе текущего рынка, показывая свою сильную ценовую реакцию в ключевые моменты; в то время как BTC проявил относительно стабильный восходящий тренд и более разбросанное распределение волатильности, что отражает его относительную стабильность на фоне рыночной волатильности. Хотя оба актива одновременно подскочили в цене, их волатильные характеристики и ритмы все же имеют значительные различия, отражая различные рыночные характеристики и динамическую структуру. В краткосрочной перспективе стоит продолжать следить за движением капиталов и изменениями волатильности BTC как важным индикатором рыночного аппетита к риску.

2. Анализ отношения объема длинных и коротких сделок по биткойну и эфиру (LSR)

Соотношение объема длинных и коротких сделок (LSR, Соотношение объема длинных и коротких сделок) является ключевым показателем, который измеряет объем сделок на покупку и продажу на рынке и обычно используется для определения рыночных настроений и силы тренда. Когда LSR больше 1, это означает, что объем активных покупок (длинные позиции) превышает объем активных продаж (короткие позиции), что указывает на то, что рынок более склонен к покупке, а настроение - к росту.

Согласно данным, за последние две недели цены BTC и ETH демонстрируют явную восходящую тенденцию, однако в отношении LSR обе криптовалюты показывают разные степени расхождения. LSR BTC в начале роста немного поднялся, но в целом колебался около 1, даже в период вокруг 10 мая кратковременно опустился ниже 1, что показывает, что даже при продолжающемся росте цен объем шортов на рынке также увеличивается, отражая выбор некоторых инвесторов открывать шортовые позиции или проводить хеджирование на высоких уровнях, что не позволяет рынку сформировать очевидную одностороннюю бычью структуру и создает определенные сомнения в дальнейшей восходящей динамике.

В сравнении, соотношение длинных и коротких позиций по ETH колебалось гораздо более резко. В период, когда цена преодолела 2,000 USDT и быстро выросла до 2,600 USDT, его LSR не стабильно росло, а наоборот, происходило множество резких колебаний, а также наблюдалось заметное снижение около 10 мая. Эта ситуация указывает на то, что рост ETH сопровождается сильной краткосрочной торговлей и рыночной борьбой, медведи не покинули рынок явно, а рыночные настроения довольно разделены.

Несмотря на то, что в последние две недели цены BTC и ETH синхронно значительно возросли, их соотношение длинных и коротких позиций не показало устойчивого роста, а наоборот, отражает общее присутствие наблюдательных и хеджирующих настроений на рынке на высоких уровнях. Инвесторская настроенность довольно осторожна, и структурная поддержка, стоящая за ростом цен, все еще требует дальнейшей проверки.

3. Анализ суммы контрактных позиций

Согласно данным, общий объем открытых контрактов по BTC и ETH демонстрирует восходящую тенденцию, отражая продолжающийся рост активности на рынке. Неиспользованный объем BTC медленно увеличивается с примерно 60 миллиардов долларов, затем, хотя и наблюдаются колебания, он в целом остается на высоком уровне и после начала мая стабилизируется. Неиспользованный объем ETH увеличился с примерно 18 миллиардов долларов до близких к 24 миллиардам долларов, его динамика в основном синхронизирована с BTC, но относительно стабильна, особенно в начале мая наблюдается заметный скачок, показывающий, что капитал активно входит на рынок в этот период.

В общем, синхронный рост объемов контрактов обеих сторон и повышение цен взаимно подтверждают, что участие на рынке и использование плеча увеличиваются. Однако после конца апреля приток средств в BTC стал более стабильным, тогда как в начале мая ETH демонстрировал более сильный рост, что предполагает, что ETH привлек больше интереса к контрактной торговле в краткосрочной перспективе.

4. Ставка финансирования

Финансовая ставка по BTC и ETH в целом колебалась около 0%, демонстрируя частые положительные и отрицательные переключения, что указывает на относительно сбалансированные силы быков и медведей на рынке. В середине и конце апреля BTC несколько раз испытывал отрицательные значения финансовой ставки, особенно около 20 апреля, когда она упала до -0,025%, что указывает на преобладание медвежьих настроений на рынке или наличие крупных хеджевых позиций. ETH в тот же период также демонстрировал аналогичную динамику, но с меньшими колебаниями, что свидетельствует о том, что, хотя рынок временно сменил настроение на медвежье, постоянного давления не возникло.

С ростом цен и увеличением суммы контрактных позиций оба денежные ставки постепенно становятся положительными и остаются в диапазоне от 0% до 0,01%, что отражает преобладание бычьих настроений и склонность рынка к активному открытию позиций. Тем не менее, в целом денежные ставки не продолжают резко расти, что указывает на то, что хотя настроение по длинным позициям с использованием плеча усиливается, оно не перегрето, и рыночные настроения остаются в стадии умеренного оптимизма.

! Gate Research: ETH сильно отскакивает, стратегия прорыва скользящей средней достигает 127% годовой доходности

5. График ликвидации контрактов на криптовалюту

Согласно данным, с середины апреля ситуация с ликвидацией контрактов на криптовалютном рынке имеет чередующийся характер, при этом суммы ликвидации коротких позиций были особенно значительными в начале мая. В частности, 8 мая сумма ликвидации коротких позиций резко возросла, достигнув 836 миллионов долларов за один день, что свидетельствует о быстром росте рыночной цены в то время, что привело к принудительному закрытию большого количества коротких позиций.

А 12 мая, с усилением рыночной волатильности, сумма ликвидаций длинных позиций значительно возросла, достигнув 476 миллионов долларов за один день, что показывает, что некоторые участники, стремившиеся к покупкам на высоких уровнях, не смогли вынести колебания и столкнулись с обратной ликвидацией. Это явление указывает на то, что, несмотря на общий бычий тренд, на коротком временном интервале рынок все еще испытывает сильные колебания, и медведи с быками поочередно терпят неудачи на ключевых уровнях, а фьючерсный рынок остается активно активным и с сосредоточенным риском.

Данная тенденция соответствует ранее упомянутому росту цен, увеличению объема открытых позиций по контрактам и тенденции к положительной процентной ставке, отражая то, что на рынке при прорыве ключевых уровней цен происходит концентрация ликвидаций шартовых позиций, формируя краткосрочное преимущество быков. Однако даже в условиях восходящего тренда длинные позиции все еще могут подвергаться ликвидации на локальных максимумах, особенно когда в середине мая волатильность усиливается, позиции быков также сталкиваются с значительными рисками, показывая, что волатильность на рынке по-прежнему высока, а особенности торговли контрактами с высоким плечом и хеджированием рисков остаются очень очевидными.

Квантовый анализ - стратегия прорыва плотных скользящих средних

(Отказ от ответственности: Все прогнозы в этой статье основаны на исторических данных и анализе рыночных тенденций, предназначены только для справки и не должны рассматриваться как инвестиционные советы или гарантии будущих рыночных движений. Инвесторы должны тщательно учитывать риски и принимать взвешенные решения при осуществлении соответствующих инвестиций.)

1. Обзор стратегии

"Стратегия прорыва сжатия скользящих средних" — это стратегия моментума, которая сочетает в себе оценку тенденций на техническом уровне. Стратегия основана на наблюдении за конвергенцией нескольких короткосрочных и среднесрочных скользящих средних (таких как 5-дневная, 10-дневная, 20-дневная и т.д.) в течение определенного периода времени, чтобы определить момент, когда на рынке может произойти направленное движение. Когда несколько скользящих средних движутся в одном направлении и сближаются, это обычно означает, что рынок находится на стадии консолидации, ожидая прорыва. В это время, если цена явно пробивает область скользящих средних вверх, это считается сигналом к началу бычьего тренда; наоборот, если цена пробивает область скользящих средних вниз, это считается сигналом к началу медвежьего тренда.

Для повышения практичности стратегии и эффективности контроля рисков, данная стратегия также имеет фиксированный механизмTake Profit и Stop Loss, что обеспечивает своевременный вход и выход при появлении тренда, сочетая вознаграждение и управление рисками. Общая стратегия подходит для захвата среднесрочных и краткосрочных трендовых движений и обладает определенной дисциплиной и операционной возможностью.

2. Настройка основных параметров

• percentage_threshold: Пороговое значение плотности скользящей средней
• tp_sl_ratio：Соотношение тейк-профита и стоп-лосса
• short_period：Краткосрочный период скользящей средней
• long_period：Долгосрочный период скользящей средней

3. Логика стратегии и механизм работы

Условия входа

• Оценка плотности скользящих средних: вычисление разницы между максимальным и минимальным значениями шести скользящих средних SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 (называемой расстоянием скользящих средних). Когда расстояние ниже установленного порога (например, 1,5% от цены), это считается плотностью скользящих средних.

• Определение прорыва цены:

  • Когда текущая цена пересекает верхнее значение из шести скользящих средних, это рассматривается как сигнал к прорыву вверх, что вызывает операцию покупки.
  • Когда текущее значение пробивает минимальное значение из шести скользящих средних, это считается сигналом на снижение, что приводит к продаже

Условия выхода: динамический механизм тейк-профита и стоп-лосса

• Выход из длинной позиции:
  • Если цена упадет ниже минимальной скользящей средней на момент открытия позиции, сработает стоп-лосс;
  • Или если цена поднимется выше "разницы между ценой открытия и нижней скользящей средней × коэффициент прибыли и убытка", сработает ордер на продажу.