Біткойн Ведмежий ринок аналіз: перспективи ринку в епоху ETF
Поточна ринкова ситуація, здається, перебуває на стадії ведмежого ринку. Більшість криптовалют вже впали більше ніж на 40%, Біткойн також впав на 23%, і перспектива не виглядає оптимістично. Проте, якщо дотримуватися раціональної торгівлі, майбутнє все ще може принести можливості. Як трейдери, ми повинні зосередитися на своїх стратегіях купівлі та продажу, а не надмірно прогнозувати напрямок ринку.
У контексті епохи ETF ведмежий ринок Біткойна може проявитися в таких кількох сценаріях:
Сценарій 1: Тривала депресія та слабкість
Цей ведмежий ринок може бути більш тривалим, ніж попередній, і знадобиться кілька років коливань, щоб досягти дна. Уявіть собі, як це було в 70-х роках під час стагфляції, інвестуючи в індекс S&P - хоча можливостей було багато, знадобилося 7 років, щоб оновити максимум. Тоді було два великих падіння: перше тривало майже 2 роки і призвело до падіння на 38%, друге тривало 2 роки і закінчилося падінням на 50%. Враховуючи інфляційні фактори, реальне падіння було ще більшим.
Наразі падіння ринку в значній мірі є передбачуваним. Великі кошти почали виходити з ризикових активів ще з листопада минулого року, що призвело до переходу ринку в оборонну позицію. Зі збільшенням використання деривативів Біткойна традиційними фінансами, ліквідність хеджингових інструментів суттєво зросла.
Ринок опціонів може посилити повільне падіння цін. Великі гравці купують пут-опціони для хеджування ризиків, що підвищує ціни на опціони, а маркет-мейкери продають опціони та продають спот для хеджування. Це може призвести до двох ситуацій:
Перед закінченням терміну дії опціонів, маркетмейкери купують спот для уповільнення падіння, ціна повільно падає протягом кількох місяців.
Перед закінченням опціонів, маркет-мейкери купують, підвищуючи ціну, а після закінчення відновлюються падіння. Волатильність посилюється, більшість людей зазнають збитків.
Ця ситуація є найневигіднішою для інвесторів, які купують на зростанні і продають на падінні. Кожен невеликий відскок дає надію, але врешті-решт все ще буде падіння.
Стагфляція є найгіршим випадком для загальної економіки і є катастрофічною для фінансових ринків. Наразі існують деякі ранні ознаки, але потрібно більше даних для підтвердження. Центральний банк може пожертвувати однією метою, щоб зберегти іншу, й, ймовірніше, прийме високу інфляцію, а не дефляцію.
Сценарій 2: Повторення історичного патерну
Це може бути відносно кращою ситуацією. Згідно з попередніми циклами, після досягнення максимуму Біткойн значно коригується, а потім повільно знижується. Протягом цього часу можуть статися крахи бірж або фондів, що призведе до фінального продажу, із зниженням на 70-80% від максимальних значень. На дні буде короткочасна консолідація, а люди, які рано продали, почнуть накопичувати.
Ця ситуація надає інвесторам гарну можливість для входу, яка може тривати приблизно 14 місяців. Але враховуючи підвищення зрілості ринку, збільшення ліквідності, великий обсяг монет у великих гравців та низький рівень важелів, ймовірність такого екстремального коригування є невисокою. Проте альткоїни все ще можуть впасти на 50-60%.
Підтримка покупок альткоїнів обмежена, традиційні фінанси переходять до захисту активів, інвестори в криптовалюти втомлені, ліквідність розподілена. Якщо не з'являться значні позитивні новини (, такі як прийняття ) традиційними фінансами, альткоїни загалом можуть впасти на 90% від пікових значень.
Сценарій 3: Короткострокова корекція
Ця ситуація має дуже малу ймовірність. Найоптимістичніший прогноз — це те, що Біткойн протягом наступних кількох місяців буде консолідуватися. До поліпшення ліквідності, чіткості політики та покращення економічних даних основною метою повинно бути збереження капіталу.
Наразі середньострокова перспектива дещо песимістична. До вирішення економічної та геополітичної невизначеності малоймовірно, що буде досягнуто історичного максимуму. Але інвестори повинні бути готові до різних ситуацій і коригувати свої позиції відповідно до реальних обставин. Якщо ви купуєте, не забувайте фіксувати прибуток під час відскоку. Якщо ви продаєте, будьте обережні, адже Біткойн впав майже на 30%, а альткоїни впали більше ніж на 50%.
Зберігання оптимізму допомагає отримувати прибуток в довгостроковій перспективі, але зараз також слід готуватися до подальшого зниження. Хоча багато позитивних факторів вже з'явилися, реакція ціни не є ідеальною, що означає, що ризики зниження все ще існують.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BasementAlchemist
· 07-26 06:03
Великий жах, не витримаю більше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldHunter
· 07-25 05:37
лол ще одна ведмежа пастка для дегенів чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
ColdWalletGuardian
· 07-23 09:04
Вимкніть світло та спіть глибоко, криптосвіт ще не вартий занепокоєння.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SolidityStruggler
· 07-23 09:02
Більше чотирьох слів, я сильно програв.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanLarry
· 07-23 09:01
meh... 900 bps зниження, а ви всі панікуєте? бачив гірше в defi літо
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterNoLoss
· 07-23 08:53
Справді, не можу більше терпіти, обдурювати людей, як лохів.
Аналіз ведмежого ринку Біткойна в епоху ETF: три потенційні ринкові сценарії
Біткойн Ведмежий ринок аналіз: перспективи ринку в епоху ETF
Поточна ринкова ситуація, здається, перебуває на стадії ведмежого ринку. Більшість криптовалют вже впали більше ніж на 40%, Біткойн також впав на 23%, і перспектива не виглядає оптимістично. Проте, якщо дотримуватися раціональної торгівлі, майбутнє все ще може принести можливості. Як трейдери, ми повинні зосередитися на своїх стратегіях купівлі та продажу, а не надмірно прогнозувати напрямок ринку.
У контексті епохи ETF ведмежий ринок Біткойна може проявитися в таких кількох сценаріях:
Сценарій 1: Тривала депресія та слабкість
Цей ведмежий ринок може бути більш тривалим, ніж попередній, і знадобиться кілька років коливань, щоб досягти дна. Уявіть собі, як це було в 70-х роках під час стагфляції, інвестуючи в індекс S&P - хоча можливостей було багато, знадобилося 7 років, щоб оновити максимум. Тоді було два великих падіння: перше тривало майже 2 роки і призвело до падіння на 38%, друге тривало 2 роки і закінчилося падінням на 50%. Враховуючи інфляційні фактори, реальне падіння було ще більшим.
Наразі падіння ринку в значній мірі є передбачуваним. Великі кошти почали виходити з ризикових активів ще з листопада минулого року, що призвело до переходу ринку в оборонну позицію. Зі збільшенням використання деривативів Біткойна традиційними фінансами, ліквідність хеджингових інструментів суттєво зросла.
Ринок опціонів може посилити повільне падіння цін. Великі гравці купують пут-опціони для хеджування ризиків, що підвищує ціни на опціони, а маркет-мейкери продають опціони та продають спот для хеджування. Це може призвести до двох ситуацій:
Перед закінченням терміну дії опціонів, маркетмейкери купують спот для уповільнення падіння, ціна повільно падає протягом кількох місяців.
Перед закінченням опціонів, маркет-мейкери купують, підвищуючи ціну, а після закінчення відновлюються падіння. Волатильність посилюється, більшість людей зазнають збитків.
Ця ситуація є найневигіднішою для інвесторів, які купують на зростанні і продають на падінні. Кожен невеликий відскок дає надію, але врешті-решт все ще буде падіння.
Стагфляція є найгіршим випадком для загальної економіки і є катастрофічною для фінансових ринків. Наразі існують деякі ранні ознаки, але потрібно більше даних для підтвердження. Центральний банк може пожертвувати однією метою, щоб зберегти іншу, й, ймовірніше, прийме високу інфляцію, а не дефляцію.
Сценарій 2: Повторення історичного патерну
Це може бути відносно кращою ситуацією. Згідно з попередніми циклами, після досягнення максимуму Біткойн значно коригується, а потім повільно знижується. Протягом цього часу можуть статися крахи бірж або фондів, що призведе до фінального продажу, із зниженням на 70-80% від максимальних значень. На дні буде короткочасна консолідація, а люди, які рано продали, почнуть накопичувати.
Ця ситуація надає інвесторам гарну можливість для входу, яка може тривати приблизно 14 місяців. Але враховуючи підвищення зрілості ринку, збільшення ліквідності, великий обсяг монет у великих гравців та низький рівень важелів, ймовірність такого екстремального коригування є невисокою. Проте альткоїни все ще можуть впасти на 50-60%.
Підтримка покупок альткоїнів обмежена, традиційні фінанси переходять до захисту активів, інвестори в криптовалюти втомлені, ліквідність розподілена. Якщо не з'являться значні позитивні новини (, такі як прийняття ) традиційними фінансами, альткоїни загалом можуть впасти на 90% від пікових значень.
Сценарій 3: Короткострокова корекція
Ця ситуація має дуже малу ймовірність. Найоптимістичніший прогноз — це те, що Біткойн протягом наступних кількох місяців буде консолідуватися. До поліпшення ліквідності, чіткості політики та покращення економічних даних основною метою повинно бути збереження капіталу.
Наразі середньострокова перспектива дещо песимістична. До вирішення економічної та геополітичної невизначеності малоймовірно, що буде досягнуто історичного максимуму. Але інвестори повинні бути готові до різних ситуацій і коригувати свої позиції відповідно до реальних обставин. Якщо ви купуєте, не забувайте фіксувати прибуток під час відскоку. Якщо ви продаєте, будьте обережні, адже Біткойн впав майже на 30%, а альткоїни впали більше ніж на 50%.
Зберігання оптимізму допомагає отримувати прибуток в довгостроковій перспективі, але зараз також слід готуватися до подальшого зниження. Хоча багато позитивних факторів вже з'явилися, реакція ціни не є ідеальною, що означає, що ризики зниження все ще існують.