Обзор крипторынка за неделю: BTC преодолел исторический максимум, рост 9.08%

На этой неделе BTC открылся на уровне 109217.98 долларов, закрылся на уровне 119130.81 долларов, рост составил 9.08%. Максимальная цена достигла 119500 долларов, минимальная цена составила 105119.70 долларов, амплитуда колебаний составила 11.04%. Объем торгов умеренно увеличился.

Ранее ожидаемая активность средств на рынке и синхронизация с внебиржевыми средствами уже реализованы, что способствовало достижению нового рекорда по BTC. Однако хаос, вызванный торговой войной, и неопределенность по поводу ожиданий снижения процентных ставок из-за данных по занятости, превышающим ожидания, заслуживают внимания.

! Еженедельное наблюдение за рынком криптовалют (7,7~7,13): Ожидается, что тарифы, занятость и снижение процентных ставок прервут предел, а BTC вырос на 9,08%

Политика и макроэкономика

На рынке на этой неделе в основном повлияли торговая война и данные о занятости в США.

Некоторые политические деятели объявили о введении высоких тарифов на несколько стран и регионов, ставки которых варьируются от 20% до 50%. Этот шаг превзошел рыночные ожидания, и в связи с продвижением масштабной налоговой реформы и законопроекта о расходах, рынок вновь оценил риски стагфляции.

Данные Министерства труда показывают, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 227000, что является самым низким уровнем за семь недель. Сильные данные по занятости привели к тому, что рынок отложил ожидания снижения ставок в сентябре, вероятность снижения ставок в июле снизилась до 5,2%, а вероятность снижения ставок в сентябре составила 60,4%.

Внутри ФРС существуют разногласия по поводу снижения процентных ставок, председатель подчеркивает, что снижение ставок в июле возможно, но не дает официальной поддержки. Влияние тарифов на инфляцию остается неопределенным. Ключевым является вопрос о том, приведут ли тарифы к значительному росту инфляции, что непосредственно повлияет на решение о снижении ставок в сентябре.

Крипторынок

Несмотря на макроэкономическую неопределенность, влияющую на колебания американских акций, Bitcoin извлекает выгоду из притока средств как внутри, так и вне рынка, увеличившись на 9,08% на этой неделе и достигнув исторического максимума.

С технической точки зрения, Биткойн преодолел диапазон колебаний от 90000 до 110000 долларов, который длился 8 месяцев. Этот прорыв означает, что Биткойн официально начал четвертую волну роста текущего бычьего рынка. Ожидается, что этот рост может быть завершен за два-три месяца.

Прорыв Биткойна также привел к росту других шифрованных активов, рынок демонстрирует общий рост.

Направление средств

На этой неделе в каналы стабильных монет и биткойн-ETF поступило в общей сложности 58,86 миллиарда долларов, из которых 21,77 миллиарда долларов в каналы стабильных монет и 27,80 миллиарда долларов в каналы биткойн-ETF. В каналы эфириум-ETF поступило 9,29 миллиарда долларов, что стало новым рекордом по недельным поступлениям для таких ETF с момента их создания.

Корпоративные закупки также ускоряются. Консенсус по рынку в третьем квартале усиливается, приток капитала в краткосрочной перспективе трудно изменить восходящий тренд.

Анализ давления на продажу

С июля долгосрочные держатели начали незначительно сокращать свои позиции, на этой неделе было продано около 10 тысяч BTC. Краткосрочные трейдеры имеют прибыль около 18%, давление на продажу постепенно увеличивается, но все еще ограничено. В целом, на биржах наблюдается чистый отток средств.

Снижение доли долгосрочных держателей сигнализирует о приходе нового раунда ликвидности. В условиях неизменных ожиданий по снижению ставок в сентябре, у трейдеров есть сильная склонность к повышению цен, что является причиной нашей осторожной оптимистичности в отношении движения BTC в третьем квартале.

Некоторый индикатор показывает, что цикл BTC составляет 0.625, находясь в периоде роста.