Панорама криптовалютного венчурного капитала 2024 года: проекты инфраструктурного типа проявляют активность, сбор средств замедляется
В 2024 году, благодаря запуску ETF на биткойн и ожиданиям дружелюбной политики в отношении шифрования, крипторынок переживает значительный рост. Общая рыночная капитализация оборотных криптовалют к концу года достигает 3,4 триллиона долларов, увеличившись на 88% в годовом исчислении. При этом капитализация биткойна увеличивается почти на 1 триллион долларов, к концу года достигая почти 2 триллионов долларов, что составляет 62% от общего роста. Волнение вокруг мемкоинов и токенов ИИ также придает дополнительный импульс рынку, особенно активизируя экосистему Solana.
Несмотря на общий позитивный тренд на рынке, сфера венчурного капитала в области шифрования по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тренды, такие как биткойн, мемекоины и AI-токены, предлагают ограниченные возможности для венчурных инвестиций, в то время как такие ранее популярные области, как DeFi, игры, метавселенные, также не смогли привлечь значительные объемы новых средств. Инфраструктурные компании сталкиваются с конкурентным давлением со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация активов, слияние DeFi и традиционных финансов, хотя и имеют перспективы, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономическое давление также ограничивает распределение высокорискованных инвестиций, и комплексные венчурные капиталы в целом проявляют осторожность по отношению к рынку шифрования.
Данные показывают, что в четвертом квартале 2024 года стартапы, связанные с шифрованием, получили венчурное финансирование в размере 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим периодом, но количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего было проведено 2153 сделки. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году годовые инвестиции на рынке шифрования могут превысить 18 миллиардов долларов, но все еще будут ниже уровней 2021-2022 годов. Институционализация биткойна, развитие стабильных монет и продвижение регулирования могут стать ключевыми направлениями для будущих инноваций.
С исторической точки зрения, цена биткойна сильно коррелировала с объемом венчурных инвестиций в шифрование, но эта связь явно ослабла с начала 2023 года. Институциональные инвесторы стали более осторожными из-за неопределенности в регулировании, а рыночная нарратива, ориентированная на биткойн, также затмила другие инвестиционные возможности, в то время как более широкий венчурный рынок находится в упадке, что также повлияло на инвестиции в шифрование.
В сегменте инфраструктурных проектов наблюдается наибольшая активность, в 2024 году было привлечено более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше в годовом исчислении. Решения по расширению Layer 2, модульные технологии, ликвидное залоговое обеспечение стали горячими инвестиционными направлениями. В области NFT и игр было привлечено 2,5 миллиарда долларов, что немного выше, чем в прошлом году. Область Web3 сохраняет свою устойчивость, в течение двух лет было привлечено 3,3 миллиарда долларов, что близко к уровню предыдущих двух лет. Сектор DeFi также начал восстанавливаться, количество сделок увеличилось на 85% по сравнению с прошлым годом, а DeFi на биткойне стал новой точкой роста.
С точки зрения этапов финансирования, раннее финансирование по-прежнему доминирует, привлекая 60% средств, в то время как доля последующего финансирования составляет 40%, что является значительным повышением по сравнению с третьим кварталом. Среди активных инвестиционных учреждений выделяются Animoca Brands, OKX Ventures и другие. Среди ангельских инвесторов активны такие лица, как основатель Polygon Sandeep Nailwal и основатель Solana Anatoly Yakovenko.
Под воздействием макроэкономической ситуации в 2024 году объем средств, привлеченных венчурными фондами, в целом остается низким, и шифрование фондов также не стало исключением. В течение года 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало новым минимумом за последние годы. Объем фондов также значительно сократился, медиана и средний объем упали до самого низкого уровня с 2017 года. Стоит отметить, что доля средних фондов (1-5 миллиардов долларов ) постепенно увеличивается, в то время как крупных фондов (10 миллиардов долларов и более ) не было создано за последние два года. Такие ведущие организации, как Paradigm и Pantera Capital, по-прежнему активно работают, но также начинают осваивать новые области, такие как искусственный интеллект.
В 2024 году наиболее интересными инвестиционными проектами являются: высокопроизводительная L1 публичная цепочка Monad, децентрализованная социальная сеть Farcaster, инновационный механизм консенсуса Berachain, платформа управления интеллектуальной собственностью Story Protocol, блокчейн-инфраструктура с использованием ИИ 0G Labs, предсказательный рынок Polymarket и др. Эти проекты охватывают множество передовых направлений, включая повышение производительности блокчейна, социальные сети Web3, инновации в DeFi, интеграцию ИИ и т.д.
В целом, в 2024 году шифрование венчурного капитала демонстрирует осторожно оптимистичную тенденцию. Финансирование немного оживилось, интерес со стороны институциональных инвесторов постепенно восстанавливается, а рост средних фондов также показывает, что отрасль становится все более зрелой. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе все еще существуют вызовы, постоянное внимание к ранним проектам и быстрое развитие таких новых областей, как ИИ, предвещают устойчивость и потенциал шифрования экосистемы. С улучшением рыночной среды новая волна роста может быть на подходе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2024 шифрование венчурного капитала: высокая активность в области инфраструктуры, замедление сбора средств
Панорама криптовалютного венчурного капитала 2024 года: проекты инфраструктурного типа проявляют активность, сбор средств замедляется
В 2024 году, благодаря запуску ETF на биткойн и ожиданиям дружелюбной политики в отношении шифрования, крипторынок переживает значительный рост. Общая рыночная капитализация оборотных криптовалют к концу года достигает 3,4 триллиона долларов, увеличившись на 88% в годовом исчислении. При этом капитализация биткойна увеличивается почти на 1 триллион долларов, к концу года достигая почти 2 триллионов долларов, что составляет 62% от общего роста. Волнение вокруг мемкоинов и токенов ИИ также придает дополнительный импульс рынку, особенно активизируя экосистему Solana.
Несмотря на общий позитивный тренд на рынке, сфера венчурного капитала в области шифрования по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тренды, такие как биткойн, мемекоины и AI-токены, предлагают ограниченные возможности для венчурных инвестиций, в то время как такие ранее популярные области, как DeFi, игры, метавселенные, также не смогли привлечь значительные объемы новых средств. Инфраструктурные компании сталкиваются с конкурентным давлением со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация активов, слияние DeFi и традиционных финансов, хотя и имеют перспективы, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономическое давление также ограничивает распределение высокорискованных инвестиций, и комплексные венчурные капиталы в целом проявляют осторожность по отношению к рынку шифрования.
Данные показывают, что в четвертом квартале 2024 года стартапы, связанные с шифрованием, получили венчурное финансирование в размере 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим периодом, но количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего было проведено 2153 сделки. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году годовые инвестиции на рынке шифрования могут превысить 18 миллиардов долларов, но все еще будут ниже уровней 2021-2022 годов. Институционализация биткойна, развитие стабильных монет и продвижение регулирования могут стать ключевыми направлениями для будущих инноваций.
С исторической точки зрения, цена биткойна сильно коррелировала с объемом венчурных инвестиций в шифрование, но эта связь явно ослабла с начала 2023 года. Институциональные инвесторы стали более осторожными из-за неопределенности в регулировании, а рыночная нарратива, ориентированная на биткойн, также затмила другие инвестиционные возможности, в то время как более широкий венчурный рынок находится в упадке, что также повлияло на инвестиции в шифрование.
В сегменте инфраструктурных проектов наблюдается наибольшая активность, в 2024 году было привлечено более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше в годовом исчислении. Решения по расширению Layer 2, модульные технологии, ликвидное залоговое обеспечение стали горячими инвестиционными направлениями. В области NFT и игр было привлечено 2,5 миллиарда долларов, что немного выше, чем в прошлом году. Область Web3 сохраняет свою устойчивость, в течение двух лет было привлечено 3,3 миллиарда долларов, что близко к уровню предыдущих двух лет. Сектор DeFi также начал восстанавливаться, количество сделок увеличилось на 85% по сравнению с прошлым годом, а DeFi на биткойне стал новой точкой роста.
С точки зрения этапов финансирования, раннее финансирование по-прежнему доминирует, привлекая 60% средств, в то время как доля последующего финансирования составляет 40%, что является значительным повышением по сравнению с третьим кварталом. Среди активных инвестиционных учреждений выделяются Animoca Brands, OKX Ventures и другие. Среди ангельских инвесторов активны такие лица, как основатель Polygon Sandeep Nailwal и основатель Solana Anatoly Yakovenko.
Под воздействием макроэкономической ситуации в 2024 году объем средств, привлеченных венчурными фондами, в целом остается низким, и шифрование фондов также не стало исключением. В течение года 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало новым минимумом за последние годы. Объем фондов также значительно сократился, медиана и средний объем упали до самого низкого уровня с 2017 года. Стоит отметить, что доля средних фондов (1-5 миллиардов долларов ) постепенно увеличивается, в то время как крупных фондов (10 миллиардов долларов и более ) не было создано за последние два года. Такие ведущие организации, как Paradigm и Pantera Capital, по-прежнему активно работают, но также начинают осваивать новые области, такие как искусственный интеллект.
В 2024 году наиболее интересными инвестиционными проектами являются: высокопроизводительная L1 публичная цепочка Monad, децентрализованная социальная сеть Farcaster, инновационный механизм консенсуса Berachain, платформа управления интеллектуальной собственностью Story Protocol, блокчейн-инфраструктура с использованием ИИ 0G Labs, предсказательный рынок Polymarket и др. Эти проекты охватывают множество передовых направлений, включая повышение производительности блокчейна, социальные сети Web3, инновации в DeFi, интеграцию ИИ и т.д.
В целом, в 2024 году шифрование венчурного капитала демонстрирует осторожно оптимистичную тенденцию. Финансирование немного оживилось, интерес со стороны институциональных инвесторов постепенно восстанавливается, а рост средних фондов также показывает, что отрасль становится все более зрелой. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе все еще существуют вызовы, постоянное внимание к ранним проектам и быстрое развитие таких новых областей, как ИИ, предвещают устойчивость и потенциал шифрования экосистемы. С улучшением рыночной среды новая волна роста может быть на подходе.