Pantera Capital: от тысячекратного Биткойна до стратегии сотен раз "токен-акций" за двенадцать лет
Pantera Capital строит многофункциональную инвестиционную матрицу, этот ранний инвестор в мире криптовалют однажды успешно ставил на рост Биткойна и процветание DeFi, одновременно испытывая трудности с крахом FTX.
Двенадцать лет прошло, а Pantera по-прежнему активно участвует в крипторынке и даже проявляет себя более активно в новой волне токенов и акций. За многими上市公司, которые покупают криптовалюту через финансирование, можно увидеть следы Pantera.
Какой рискованный инвестиционный фонд Pantera, будучи ветераном криптонаратива и постоянным победителем на рынке? Каковы его планы на будущее?
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital начала свою деятельность в криптоиндустрии в 2013 году и является одним из первых крипто-венчурных фондов. Она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойн, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мировых Биткойн, что в конечном итоге принесло более 1000-кратную прибыль.
Однако поддержка Pantera в преодолении нескольких рыночных циклов заключается не только в успешной ставке, но и в его способности постоянно адаптироваться к изменениям в структуре рынка.
В то время как в ICO-эпоху Pantera первой запустила фонд ранних токенов; после наступления лета DeFi она также создала фонд блокчейна, предлагая инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в криптовалюту и рынок блокчейна. От формата фонда до стратегического распределения, подход Pantera всегда соответствует пульсу рынка.
В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами: фондом венчурного капитала, фондом Биткойна, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционные шаги Pantera всегда были напряженными. Данные показывают, что она инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и за последний год приняла участие в 18 проектах. Инвестиционные вложения в основном сосредоточены в четырех основных областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и игровые приложения на блокчейне.
В его портфеле немало звездных проектов. Но не каждая инвестиция оказывается успешной, в настоящее время уже 33 проекта объявили о прекращении деятельности.
В 2024 году Pantera громко инвестировала в TON, считая, что у него есть потенциал иметь 900 миллионов активных пользователей. Это суждение побудило их сделать крупнейшую в истории фонда одноразовую инвестицию. Однако сейчас цена TON упала более чем на 60% по сравнению с пиковыми значениями 2024 года.
Тем не менее, инвестиционная траектория Pantera по-прежнему ясно демонстрирует самоитерацию и этапный дух авантюризма старой школы крипто венчурного капитала.
Новая арена: восхождение токенов и стратегические изменения Pantera
В начале 2025 года первичный рынок охладился, ликвидность и выходные пути стали новыми вызовами для криптовалютного венчурного капитала. Однако на таком фоне тихо поднялась "волна токенов и акций".
На этот раз Pantera Capital вновь уловила сигналы разворота рынка. За короткие несколько месяцев она оценила более 50 компаний, чья основная стратегия заключается в "финансировании + покупке токенов", и начала активно участвовать в этих процессах.
Чтобы воспользоваться возможностями этого нового рынка, Pantera также запустила "Фонд DAT". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда Pantera уже обязались инвестировать, ожидается, что в несколько проектов DAT будет вложено более 100 миллионов долларов.
Сегодня в различных инвестиционных проектах с криптовалютами можно увидеть Pantera. Примечательно, что несколько компаний за короткий месяц увеличили свою стоимость более чем в сто раз. Партнёр Pantera Козмо Цзян описал такие инвестиции как структуру "позитивный выигрыш, негативный проигрыш незначителен".
Pantera обычно входит на рынок, когда компания DAT еще не торгуется публично или когда цена близка к чистым активам ее токенов, избегая высоких премий на открытом рынке.
В любом случае, Pantera Capital заняла ключевую позицию в этой волне токенов и акций. Как сказал один наблюдатель за криптоиндустрией: "жизнь, смерть, Pantera."
Дан Морхед: от макроинвестиций к крипто-пионеру
Чтобы понять инвестиционный стиль Pantera Capital, нельзя не упомянуть его основателя Дэна Морхеда.
Карьера Морхеда началась очень традиционно: после окончания инженерного факультета Принстонского университета он вышел на Уолл-Стрит, где накопил богатый опыт торговли в нескольких известных финансовых учреждениях и в конечном итоге стал руководителем хедж-фонда. В тот период объем управляемых им активов достигал уровня в миллиард долларов, и он стал экспертом в области глобальных валютных и процентных рынков.
В 2003 году он основал Pantera Capital, которая изначально была обычной инвестиционной компанией. Только в 2013 году длительная четырехчасовая глубокая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, и Pantera превратилась в венчурную компанию, сосредоточенную на криптоиндустрии.
В то время цена Биткойна была сопоставима с акциями Tesla, и Морхед принял смелое решение: продать все акции Tesla и полностью вложиться в Биткойн. Это также стало первой успешной инвестицией Pantera Capital — инвестиционного фонда в Биткойн.
Морхед считает, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы зафиксировать те возможности, потенциальная прибыль от которых значительно превышает риски. Он подчеркивает: "Если вы хотите получить сверхприбыль, вы не можете следовать за толпой, вы не можете инвестировать в проекты, которые интересуют каждое традиционное инвестиционное учреждение. Вот почему мы всегда подчеркиваем 'сделать альтернативные инвестиции еще более альтернативными'."
Сегодня, хотя Морхед редко появляется на публике, Pantera Capital по-прежнему сохраняет его яркие черты: смелость, дальновидность, следование изменениям структуры рынка.
За двенадцать лет, пережив множество изменений рыночных нарративов и инвестиций в сотни проектов, Pantera Capital всегда искала возможности в хаосе, пересматривая свои инвестиционные пути в условиях изменений рыночной структуры.
В этой бесконечной гонке на крипторынке Pantera продолжает делать ставки, добавляя новые страницы к своей легендарной истории.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 14:07
На ранних этапах Pantera было еще более мощно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSage
· 07-27 13:28
Что тут можно сделать, в конечном итоге все зависит от стратегии институциональных игроков.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 07-26 11:33
Секреты богатства старых капиталистов на самом деле здесь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanKing
· 07-24 14:40
Хорошо, эта волна, если я не ошибаюсь, может вырасти в 1000 раз.
Pantera Capital: от Биткойн с 1000x до инвестиций в акции монет 100x в шифрование
Pantera Capital: от тысячекратного Биткойна до стратегии сотен раз "токен-акций" за двенадцать лет
Pantera Capital строит многофункциональную инвестиционную матрицу, этот ранний инвестор в мире криптовалют однажды успешно ставил на рост Биткойна и процветание DeFi, одновременно испытывая трудности с крахом FTX.
Двенадцать лет прошло, а Pantera по-прежнему активно участвует в крипторынке и даже проявляет себя более активно в новой волне токенов и акций. За многими上市公司, которые покупают криптовалюту через финансирование, можно увидеть следы Pantera.
Какой рискованный инвестиционный фонд Pantera, будучи ветераном криптонаратива и постоянным победителем на рынке? Каковы его планы на будущее?
Инвестиционный путь Pantera
Pantera Capital начала свою деятельность в криптоиндустрии в 2013 году и является одним из первых крипто-венчурных фондов. Она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойн, и в период с 2013 по 2015 год приобрела около 2% мировых Биткойн, что в конечном итоге принесло более 1000-кратную прибыль.
Однако поддержка Pantera в преодолении нескольких рыночных циклов заключается не только в успешной ставке, но и в его способности постоянно адаптироваться к изменениям в структуре рынка.
В то время как в ICO-эпоху Pantera первой запустила фонд ранних токенов; после наступления лета DeFi она также создала фонд блокчейна, предлагая инвесторам всесторонние возможности для инвестиций в криптовалюту и рынок блокчейна. От формата фонда до стратегического распределения, подход Pantera всегда соответствует пульсу рынка.
В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами: фондом венчурного капитала, фондом Биткойна, фондом ранних токенов, фондом ликвидных токенов и фондом Pantera. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
Инвестиционные шаги Pantera всегда были напряженными. Данные показывают, что она инвестировала в 214 проектов, занимая 13-е место среди всех инвестиционных учреждений, и за последний год приняла участие в 18 проектах. Инвестиционные вложения в основном сосредоточены в четырех основных областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и игровые приложения на блокчейне.
В его портфеле немало звездных проектов. Но не каждая инвестиция оказывается успешной, в настоящее время уже 33 проекта объявили о прекращении деятельности.
В 2024 году Pantera громко инвестировала в TON, считая, что у него есть потенциал иметь 900 миллионов активных пользователей. Это суждение побудило их сделать крупнейшую в истории фонда одноразовую инвестицию. Однако сейчас цена TON упала более чем на 60% по сравнению с пиковыми значениями 2024 года.
Тем не менее, инвестиционная траектория Pantera по-прежнему ясно демонстрирует самоитерацию и этапный дух авантюризма старой школы крипто венчурного капитала.
Новая арена: восхождение токенов и стратегические изменения Pantera
В начале 2025 года первичный рынок охладился, ликвидность и выходные пути стали новыми вызовами для криптовалютного венчурного капитала. Однако на таком фоне тихо поднялась "волна токенов и акций".
На этот раз Pantera Capital вновь уловила сигналы разворота рынка. За короткие несколько месяцев она оценила более 50 компаний, чья основная стратегия заключается в "финансировании + покупке токенов", и начала активно участвовать в этих процессах.
Чтобы воспользоваться возможностями этого нового рынка, Pantera также запустила "Фонд DAT". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда Pantera уже обязались инвестировать, ожидается, что в несколько проектов DAT будет вложено более 100 миллионов долларов.
Сегодня в различных инвестиционных проектах с криптовалютами можно увидеть Pantera. Примечательно, что несколько компаний за короткий месяц увеличили свою стоимость более чем в сто раз. Партнёр Pantera Козмо Цзян описал такие инвестиции как структуру "позитивный выигрыш, негативный проигрыш незначителен".
Pantera обычно входит на рынок, когда компания DAT еще не торгуется публично или когда цена близка к чистым активам ее токенов, избегая высоких премий на открытом рынке.
В любом случае, Pantera Capital заняла ключевую позицию в этой волне токенов и акций. Как сказал один наблюдатель за криптоиндустрией: "жизнь, смерть, Pantera."
Дан Морхед: от макроинвестиций к крипто-пионеру
Чтобы понять инвестиционный стиль Pantera Capital, нельзя не упомянуть его основателя Дэна Морхеда.
Карьера Морхеда началась очень традиционно: после окончания инженерного факультета Принстонского университета он вышел на Уолл-Стрит, где накопил богатый опыт торговли в нескольких известных финансовых учреждениях и в конечном итоге стал руководителем хедж-фонда. В тот период объем управляемых им активов достигал уровня в миллиард долларов, и он стал экспертом в области глобальных валютных и процентных рынков.
В 2003 году он основал Pantera Capital, которая изначально была обычной инвестиционной компанией. Только в 2013 году длительная четырехчасовая глубокая дискуссия кардинально изменила его инвестиционное направление, и Pantera превратилась в венчурную компанию, сосредоточенную на криптоиндустрии.
В то время цена Биткойна была сопоставима с акциями Tesla, и Морхед принял смелое решение: продать все акции Tesla и полностью вложиться в Биткойн. Это также стало первой успешной инвестицией Pantera Capital — инвестиционного фонда в Биткойн.
Морхед считает, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы зафиксировать те возможности, потенциальная прибыль от которых значительно превышает риски. Он подчеркивает: "Если вы хотите получить сверхприбыль, вы не можете следовать за толпой, вы не можете инвестировать в проекты, которые интересуют каждое традиционное инвестиционное учреждение. Вот почему мы всегда подчеркиваем 'сделать альтернативные инвестиции еще более альтернативными'."
Сегодня, хотя Морхед редко появляется на публике, Pantera Capital по-прежнему сохраняет его яркие черты: смелость, дальновидность, следование изменениям структуры рынка.
За двенадцать лет, пережив множество изменений рыночных нарративов и инвестиций в сотни проектов, Pantera Capital всегда искала возможности в хаосе, пересматривая свои инвестиционные пути в условиях изменений рыночной структуры.
В этой бесконечной гонке на крипторынке Pantera продолжает делать ставки, добавляя новые страницы к своей легендарной истории.