Анализ медвежьего рынка Биткойн: перспективы рынка в эпоху ETF
Текущая рыночная ситуация, похоже, находится на стадии Медвежьего рынка. Большинство криптовалют упали более чем на 40%, Биткойн также снизился на 23%, и перспективы выглядят не слишком оптимистично. Тем не менее, если сохранять рациональный подход к торговле, в будущем все еще есть возможности. Как трейдеры, мы должны сосредоточиться на своих стратегиях покупки и продажи, а не чрезмерно предсказывать направление рынка.
В контексте эпохи ETF, Медвежий рынок Биткойна может проявить следующие сценарии:
Сцена 1: Долгосрочный спад и слабость
Этот медвежий рынок может оказаться более длительным, чем предыдущий, и понадобится несколько лет колебаний, чтобы достичь дна. Представьте себе ситуацию с инвестициями в индекс S&P во время стагфляции 70-х годов - хотя возможностей было много, на достижение нового максимума ушло 7 лет. В то время произошло два крупных падения: первое заняло почти 2 года и составило 38% падения, второе заняло 2 года и составило 50% падения. Учитывая факторы инфляции, реальное падение еще больше.
В настоящее время падение рынка в значительной степени было предсказуемым. Крупные капиталы начали выходить из рискованных активов с ноября прошлого года, что привело к переходу рынка в оборонительную позицию. С принятием традиционными финансами деривативов на Биткойн, ликвидность хедж-инструментов значительно возросла.
Рынок опционов может усугубить медленное падение цен. Крупные игроки покупают пут-опционы для хеджирования рисков, что приводит к росту цен на опционы, а маркетмейкеры продают опционы и реализуют наличные для хеджирования. Это может привести к двум ситуациям:
Перед истечением срока действия опционов маркет-мейкеры покупают спот, чтобы замедлить падение, цена медленно падает в течение нескольких месяцев.
До истечения срока опциона маркетмейкеры покупают, поднимая цену, а после истечения восстанавливают снижение. Волатильность усиливается, большинство теряет деньги.
Эта ситуация наиболее неблагоприятна для инвесторов, которые покупают на подъеме и продают на падении. Каждый небольшой рост создает надежду, но в конечном итоге он все равно будет падать.
Стагфляция является худшим сценарием для всей экономики и катастрофой для финансовых рынков. В настоящее время есть некоторые ранние признаки, но необходимо больше данных для подтверждения. Центральный банк может пожертвовать одной целью, чтобы сохранить другую, и скорее согласится на высокую инфляцию, чем на дефляцию.
Ситуация 2: Повторение исторического паттерна
Это может быть относительно хорошей ситуацией. Согласно прошлым циклам, после достижения пика Биткойн значительно корректируется, а затем медленно падает. В это время могут произойти крахи бирж или фондов, что приведет к окончательной распродаже, с падением на 70-80% от максимума. На дне будет краткосрочная консолидация, и ранние продавцы начнут накапливать позиции.
Эта ситуация предоставляет инвесторам отличную возможность для входа, которая может продлиться около 14 месяцев. Однако с учетом повышения зрелости рынка, увеличения ликвидности, значительного объема токенов у крупных игроков и низкого уровня кредитного плеча, вероятность такого экстремального отката невысока. Тем не менее, альткойны все еще могут упасть на 50-60%.
Поддержка покупок альткойнов ограничена, традиционные финансы переходят к защитным активам, криптоинвесторы уставшие, ликвидность рассредоточена. Если не произойдет значительных позитивных новостей (, таких как принятие ) традиционными финансами, альткойны в целом могут упасть на 90% от пиковых значений.
Ситуация 3: краткосрочная корректировка
Такая ситуация маловероятна. Самые оптимистичные ожидания предполагают, что Биткойн в ближайшие несколько месяцев будет торговаться в боковом диапазоне. До улучшения ликвидности, ясности в политике и положительных экономических данных основной целью должно быть сохранение капитала.
В настоящее время среднесрочный прогноз немного медвежий. Прежде чем экономическая и геополитическая неопределенность будет разрешена, вероятность突破 исторического максимума невелика. Тем не менее, инвесторы должны быть готовы к различным сценариям и корректировать свои позиции в зависимости от фактической ситуации. Если вы собираетесь покупать, не забудьте зафиксировать прибыль на отскоке. Если вы собираетесь продавать, будьте осторожны, так как Биткойн уже упал почти на 30%, а альткойны упали более чем на 50%.
Оставаться оптимистом помогает в долгосрочной перспективе, но сейчас также следует подготовиться к дальнейшему падению. Хотя многие положительные факторы уже появились, реакция цен не идеальна, что означает, что риск снижения все еще существует.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Поделиться
комментарий
0/400
BasementAlchemist
· 07-26 06:03
Большая катастрофа, не могу больше терпеть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldHunter
· 07-25 05:37
лол, еще одна медвежья ловушка для дегов, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ColdWalletGuardian
· 07-23 09:04
Выключите свет и спите крепким сном, мир криптовалют еще не стоит беспокойства.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 07-23 09:02
Более четырех символов, я потерял деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanLarry
· 07-23 09:01
мех... 900 bps падение, а вы все в панике? видел worse в лето defi
Анализ медвежьего рынка Биткойна в эпоху ETF: три потенциальных рыночных сценария
Анализ медвежьего рынка Биткойн: перспективы рынка в эпоху ETF
Текущая рыночная ситуация, похоже, находится на стадии Медвежьего рынка. Большинство криптовалют упали более чем на 40%, Биткойн также снизился на 23%, и перспективы выглядят не слишком оптимистично. Тем не менее, если сохранять рациональный подход к торговле, в будущем все еще есть возможности. Как трейдеры, мы должны сосредоточиться на своих стратегиях покупки и продажи, а не чрезмерно предсказывать направление рынка.
В контексте эпохи ETF, Медвежий рынок Биткойна может проявить следующие сценарии:
Сцена 1: Долгосрочный спад и слабость
Этот медвежий рынок может оказаться более длительным, чем предыдущий, и понадобится несколько лет колебаний, чтобы достичь дна. Представьте себе ситуацию с инвестициями в индекс S&P во время стагфляции 70-х годов - хотя возможностей было много, на достижение нового максимума ушло 7 лет. В то время произошло два крупных падения: первое заняло почти 2 года и составило 38% падения, второе заняло 2 года и составило 50% падения. Учитывая факторы инфляции, реальное падение еще больше.
В настоящее время падение рынка в значительной степени было предсказуемым. Крупные капиталы начали выходить из рискованных активов с ноября прошлого года, что привело к переходу рынка в оборонительную позицию. С принятием традиционными финансами деривативов на Биткойн, ликвидность хедж-инструментов значительно возросла.
Рынок опционов может усугубить медленное падение цен. Крупные игроки покупают пут-опционы для хеджирования рисков, что приводит к росту цен на опционы, а маркетмейкеры продают опционы и реализуют наличные для хеджирования. Это может привести к двум ситуациям:
Перед истечением срока действия опционов маркет-мейкеры покупают спот, чтобы замедлить падение, цена медленно падает в течение нескольких месяцев.
До истечения срока опциона маркетмейкеры покупают, поднимая цену, а после истечения восстанавливают снижение. Волатильность усиливается, большинство теряет деньги.
Эта ситуация наиболее неблагоприятна для инвесторов, которые покупают на подъеме и продают на падении. Каждый небольшой рост создает надежду, но в конечном итоге он все равно будет падать.
Стагфляция является худшим сценарием для всей экономики и катастрофой для финансовых рынков. В настоящее время есть некоторые ранние признаки, но необходимо больше данных для подтверждения. Центральный банк может пожертвовать одной целью, чтобы сохранить другую, и скорее согласится на высокую инфляцию, чем на дефляцию.
Ситуация 2: Повторение исторического паттерна
Это может быть относительно хорошей ситуацией. Согласно прошлым циклам, после достижения пика Биткойн значительно корректируется, а затем медленно падает. В это время могут произойти крахи бирж или фондов, что приведет к окончательной распродаже, с падением на 70-80% от максимума. На дне будет краткосрочная консолидация, и ранние продавцы начнут накапливать позиции.
Эта ситуация предоставляет инвесторам отличную возможность для входа, которая может продлиться около 14 месяцев. Однако с учетом повышения зрелости рынка, увеличения ликвидности, значительного объема токенов у крупных игроков и низкого уровня кредитного плеча, вероятность такого экстремального отката невысока. Тем не менее, альткойны все еще могут упасть на 50-60%.
Поддержка покупок альткойнов ограничена, традиционные финансы переходят к защитным активам, криптоинвесторы уставшие, ликвидность рассредоточена. Если не произойдет значительных позитивных новостей (, таких как принятие ) традиционными финансами, альткойны в целом могут упасть на 90% от пиковых значений.
Ситуация 3: краткосрочная корректировка
Такая ситуация маловероятна. Самые оптимистичные ожидания предполагают, что Биткойн в ближайшие несколько месяцев будет торговаться в боковом диапазоне. До улучшения ликвидности, ясности в политике и положительных экономических данных основной целью должно быть сохранение капитала.
В настоящее время среднесрочный прогноз немного медвежий. Прежде чем экономическая и геополитическая неопределенность будет разрешена, вероятность突破 исторического максимума невелика. Тем не менее, инвесторы должны быть готовы к различным сценариям и корректировать свои позиции в зависимости от фактической ситуации. Если вы собираетесь покупать, не забудьте зафиксировать прибыль на отскоке. Если вы собираетесь продавать, будьте осторожны, так как Биткойн уже упал почти на 30%, а альткойны упали более чем на 50%.
Оставаться оптимистом помогает в долгосрочной перспективе, но сейчас также следует подготовиться к дальнейшему падению. Хотя многие положительные факторы уже появились, реакция цен не идеальна, что означает, что риск снижения все еще существует.