Curve запускает стейблкоин: инновационный механизм ликвидации и автоматический стабилизатор
Децентрализованный рынок стейблкоинов имеет огромный потенциал, но большинство проектов терпят неудачу. Даже такие проекты, как LUNA и UST, которые когда-то имели рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, рухнули за короткий период времени. Теперь Curve с заблокированной суммой в 3,7 миллиарда долларов также присоединился к этой конкуренции.
Curve недавно выпустила белую книгу и код для стейблкоина. Судя по коду, этот стейблкоин называется "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD". Эта инициатива может помочь улучшить проблемы с недостатком доходов Curve, вызванные инфляцией CRV.
Белая книга в основном описывает несколько инновационных аспектов crvUSD: алгоритм автоматического маркетмейкера для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и денежно-кредитную политику.
LLAMMA: более плавный алгоритм расчёта
Механизмы ликвидации традиционных кредитных соглашений часто приводят к резким колебаниям на рынке. Чтобы снизить негативное влияние ликвидаций, crvUSD использует алгоритм LLAMMA. Этот алгоритм делает ликвидацию непрерывным процессом, а не единовременным событием.
Например, когда вы берете crvUSD в кредит под залог ETH, и цена ETH падает в зону ликвидации, ETH будет постепенно продаваться. Если цена ETH восстановится, система поможет пользователю снова купить ETH. Этот процесс аналогичен хеджированию непостоянных убытков после предоставления ликвидности в автоматическом маркетмейкере.
Тестирование команды Curve показало, что когда рыночная цена падает ниже ликвидационного порога на 10% и затем восстанавливается, потери по обеспечению пользователей составляют всего 1% в течение 3 дней. Хотя этот алгоритм может снизить потери от ликвидации в экстремальных рыночных условиях, он может также легче привести к ликвидации.
Автоматические стабилизаторы и монетарная политика
Чтобы поддерживать стабильность цены crvUSD на уровне 1 доллар, Curve внедрила механизм PegKeeper. Когда цена crvUSD выше 1 доллара, PegKeeper может без залога создавать crvUSD и вносить его в пул обмена стейблкоинов, тем самым снижая цену. Напротив, когда цена ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности crvUSD, чтобы цена поднялась.
Монетарная политика регулирует систему, контролируя соотношение между долгом стабилизатора и объемом поставок crvUSD. Например, когда доля долга слишком высока по отношению к объему поставок, система будет поощрять заимствование и продажу стейблкоинов; когда же доля низкая, она будет поощрять погашение для увеличения долга.
Потенциальные преимущества и характеристики
Curve может использовать LP токены своего основного пула стейблкоинов в качестве залога для повышения эффективности использования средств.
Команда Curve контролирует большое количество голосов veCRV, что способствует холодному запуску crvUSD.
стабильная плата crvUSD и механизм PegKeeper могут улучшить доходность Curve.
Curve использует собственный ценовой оракул DEX, что может ограничить виды залога, но экономит стоимость оракула.
Теоретически, Curve может контролировать кредитные лимиты и пороги ликвидации в зависимости от ликвидности, что может эффективно предотвратить образование плохих долгов из-за несвоевременной ликвидации.
В целом, стабильныйcoin-проект Curve демонстрирует некоторые инновационные разработки, которые могут привести к новому развитию в области децентрализованных стабильных токенов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
MondayYoloFridayCry
· 07-24 15:14
Еще один стейблкоин пришел на смерть
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 07-23 22:25
Не бойтесь падения, бойтесь, что стейблкоин взорвется.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketGardener
· 07-22 18:16
Еще одна возможность Клиповые купоны пришла?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleMinion
· 07-21 15:46
Есть ли у Luna предостережение, можно ли на это рассчитывать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyMiner
· 07-21 15:45
Еще лучше учиться у Luna, как разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 07-21 15:43
Снова пришёл шиткоин.
Посмотреть ОригиналОтветить0
blocksnark
· 07-21 15:37
Еще один, кто хочет сделать стейблкоин, лишь бы не рухнул.
Curve запустил стейблкоин crvUSD, инновационный механизм клиринга повышает стабильность
Curve запускает стейблкоин: инновационный механизм ликвидации и автоматический стабилизатор
Децентрализованный рынок стейблкоинов имеет огромный потенциал, но большинство проектов терпят неудачу. Даже такие проекты, как LUNA и UST, которые когда-то имели рыночную капитализацию в сотни миллиардов долларов, рухнули за короткий период времени. Теперь Curve с заблокированной суммой в 3,7 миллиарда долларов также присоединился к этой конкуренции.
Curve недавно выпустила белую книгу и код для стейблкоина. Судя по коду, этот стейблкоин называется "Curve.Fi USD Stablecoin", сокращенно "crvUSD". Эта инициатива может помочь улучшить проблемы с недостатком доходов Curve, вызванные инфляцией CRV.
Белая книга в основном описывает несколько инновационных аспектов crvUSD: алгоритм автоматического маркетмейкера для кредитования и ликвидации (LLAMMA), PegKeeper и денежно-кредитную политику.
LLAMMA: более плавный алгоритм расчёта
Механизмы ликвидации традиционных кредитных соглашений часто приводят к резким колебаниям на рынке. Чтобы снизить негативное влияние ликвидаций, crvUSD использует алгоритм LLAMMA. Этот алгоритм делает ликвидацию непрерывным процессом, а не единовременным событием.
Например, когда вы берете crvUSD в кредит под залог ETH, и цена ETH падает в зону ликвидации, ETH будет постепенно продаваться. Если цена ETH восстановится, система поможет пользователю снова купить ETH. Этот процесс аналогичен хеджированию непостоянных убытков после предоставления ликвидности в автоматическом маркетмейкере.
Тестирование команды Curve показало, что когда рыночная цена падает ниже ликвидационного порога на 10% и затем восстанавливается, потери по обеспечению пользователей составляют всего 1% в течение 3 дней. Хотя этот алгоритм может снизить потери от ликвидации в экстремальных рыночных условиях, он может также легче привести к ликвидации.
Автоматические стабилизаторы и монетарная политика
Чтобы поддерживать стабильность цены crvUSD на уровне 1 доллар, Curve внедрила механизм PegKeeper. Когда цена crvUSD выше 1 доллара, PegKeeper может без залога создавать crvUSD и вносить его в пул обмена стейблкоинов, тем самым снижая цену. Напротив, когда цена ниже 1 доллара, PegKeeper может изъять часть ликвидности crvUSD, чтобы цена поднялась.
Монетарная политика регулирует систему, контролируя соотношение между долгом стабилизатора и объемом поставок crvUSD. Например, когда доля долга слишком высока по отношению к объему поставок, система будет поощрять заимствование и продажу стейблкоинов; когда же доля низкая, она будет поощрять погашение для увеличения долга.
Потенциальные преимущества и характеристики
Curve может использовать LP токены своего основного пула стейблкоинов в качестве залога для повышения эффективности использования средств.
Команда Curve контролирует большое количество голосов veCRV, что способствует холодному запуску crvUSD.
стабильная плата crvUSD и механизм PegKeeper могут улучшить доходность Curve.
Curve использует собственный ценовой оракул DEX, что может ограничить виды залога, но экономит стоимость оракула.
Теоретически, Curve может контролировать кредитные лимиты и пороги ликвидации в зависимости от ликвидности, что может эффективно предотвратить образование плохих долгов из-за несвоевременной ликвидации.
В целом, стабильныйcoin-проект Curve демонстрирует некоторые инновационные разработки, которые могут привести к новому развитию в области децентрализованных стабильных токенов.