Пол Тьюдор Джонс: от мастера макро-трейдинга до сторонника криптоактивов
Пол Дотон Джонс — легендарная фигура в области глобальной макро торговли, известный своими смелыми контр-пари на разворотах рынка. Самый решающий момент в его карьере произошел в 1987 году в "черный понедельник", когда он точно предсказал обвал фондового рынка, получив около 200% годовой доходности для своего фонда благодаря масштабному шортингу, личная прибыль оценивалась в 100 миллионов долларов, что сделало его знаменитым. Его успех не был случайным: в 1990 году он снова получил удивительную доходность в 87,4%, сделав шорт на лопающем пузыре японского фондового рынка. Кроме того, он также значительно заработал во время кризиса Европейской валютной системы в 1992 году.
В качестве основателя компании Tudor Investment, Джонс сочетает строгий контроль рисков с гибкой макростратегией. Его концепция "защита важнее атаки" пронизывает все его действия, что делает его не только мастером торговли, но и значительно влияет на развитие индустрии хедж-фондов.
В последние годы Джонс начал обращать внимание на рынок криптоактивов, особенно на биткойн. Он считает, что в текущей макроэкономической среде биткойн становится важным инструментом хеджирования. Джонс отметил, что в условиях растущего государственного долга и политики количественного смягчения, дефицитность и несубъектный характер биткойна делают его привлекательным активом.
Джонс заявил: "Биткойн принадлежит каждому инвестиционному портфелю." Он рассматривает биткойн как структурный инструмент хеджирования, не политизированный актив в условиях безнадежной финансовой рецессии, глубокой монетизации долга и процесса обесценивания суверенного кредита. Он ожидает, что этот актив неизбежно появится в "инфляционных защитных портфелях" крупных учреждений, и его статус постепенно приблизится к золоту, высококачественным акциям технологических компаний и другим высоколиквидным защитным активам.
Джонс предложил концепцию "антиинфляционного трио", согласно которой комбинация биткойна, золота и акций является наилучшим инвестиционным портфелем для борьбы с инфляцией. Он подчеркнул, что такая конфигурация требует динамической корректировки в зависимости от волатильности, оценки и ожиданий политики. Что касается биткойна, он предложил, чтобы его вес в портфеле обычно не превышал 1/5 от доли золота, и при необходимости использовать опционы для хеджирования.
Как опытный макроинвестор, Джонс увидел переход от суверенной финансовой системы к структуре доверия на основе алгоритмического консенсуса. Он считает, что текущая мировая валютная система переживает "безмолвный государственный переворот", денежно-кредитная политика больше не контролируется независимыми центральными банками, а стала инструментом финансирования для финансовых властей. В этом контексте несоответствующие свойства биткойна, такие как его несоответствующий характер, расчеты без доверия, рост предельного спроса и временная согласованность, делают его уникальным классом активов.
Мнение Джонса представляет собой значительное изменение в восприятии криптоактивов, особенно биткойна, со стороны традиционного финансового сектора. С первоначального скептицизма и отторжения до того, что теперь рассматривается как важная часть инвестиционного портфеля, этот переход отражает зрелость и тенденцию к мейнстримизации рынка криптоактивов.
Однако Джонс также напоминает инвесторам, что инвестиции в биткойн все еще связаны с рисками и требуют осторожности. Он предлагает контролировать риски эмоциональной торговли на этапе "резкого переоценивания", ограничивая дневные потери по биткойну и устанавливая механизм выхода при максимальном падении, чтобы обеспечить стабильность инвестиционного портфеля.
В целом, переход Пола Тюдора Джонса от мастера макро-трейдинга к стороннику криптоактивов отражает новые тенденции и новые подходы на финансовых рынках. Его взгляды предоставляют инвесторам новую перспективу для распределения активов в текущей сложной экономической обстановке, а также прокладывают путь для дальнейшей интеграции криптоактивов в традиционную финансовую сферу.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-22 22:45
Бычий рынок наконец-то пришел. Следуйте за покупайте падения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 07-22 11:43
ngmi paul, истинный альфа находится в мемпуле, а не в твоей бумерской тройке
Посмотреть ОригиналОтветить0
DoomCanister
· 07-22 08:58
про смотрит на рынок оптимистично, это по-другому!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BasementAlchemist
· 07-22 03:43
разыгрывайте людей как лохов не получится, а что дальше? Если есть высота, значит, есть шанс.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostChainLoyalist
· 07-20 00:50
Еще один про поднялся на борт, поехали
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteriousZhang
· 07-20 00:46
неудачники верификация бог фондового рынка, так что не потеряешь, хорошо?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterBearish
· 07-20 00:44
btc когда уже сможет На луну? Всё время в боковике.
Пол Тюдор Джонс: Биткойн — необходимый элемент инвестиционного портфеля, концепция тройки против инфляции привлекает внимание
Пол Тьюдор Джонс: от мастера макро-трейдинга до сторонника криптоактивов
Пол Дотон Джонс — легендарная фигура в области глобальной макро торговли, известный своими смелыми контр-пари на разворотах рынка. Самый решающий момент в его карьере произошел в 1987 году в "черный понедельник", когда он точно предсказал обвал фондового рынка, получив около 200% годовой доходности для своего фонда благодаря масштабному шортингу, личная прибыль оценивалась в 100 миллионов долларов, что сделало его знаменитым. Его успех не был случайным: в 1990 году он снова получил удивительную доходность в 87,4%, сделав шорт на лопающем пузыре японского фондового рынка. Кроме того, он также значительно заработал во время кризиса Европейской валютной системы в 1992 году.
В качестве основателя компании Tudor Investment, Джонс сочетает строгий контроль рисков с гибкой макростратегией. Его концепция "защита важнее атаки" пронизывает все его действия, что делает его не только мастером торговли, но и значительно влияет на развитие индустрии хедж-фондов.
В последние годы Джонс начал обращать внимание на рынок криптоактивов, особенно на биткойн. Он считает, что в текущей макроэкономической среде биткойн становится важным инструментом хеджирования. Джонс отметил, что в условиях растущего государственного долга и политики количественного смягчения, дефицитность и несубъектный характер биткойна делают его привлекательным активом.
Джонс заявил: "Биткойн принадлежит каждому инвестиционному портфелю." Он рассматривает биткойн как структурный инструмент хеджирования, не политизированный актив в условиях безнадежной финансовой рецессии, глубокой монетизации долга и процесса обесценивания суверенного кредита. Он ожидает, что этот актив неизбежно появится в "инфляционных защитных портфелях" крупных учреждений, и его статус постепенно приблизится к золоту, высококачественным акциям технологических компаний и другим высоколиквидным защитным активам.
Джонс предложил концепцию "антиинфляционного трио", согласно которой комбинация биткойна, золота и акций является наилучшим инвестиционным портфелем для борьбы с инфляцией. Он подчеркнул, что такая конфигурация требует динамической корректировки в зависимости от волатильности, оценки и ожиданий политики. Что касается биткойна, он предложил, чтобы его вес в портфеле обычно не превышал 1/5 от доли золота, и при необходимости использовать опционы для хеджирования.
Как опытный макроинвестор, Джонс увидел переход от суверенной финансовой системы к структуре доверия на основе алгоритмического консенсуса. Он считает, что текущая мировая валютная система переживает "безмолвный государственный переворот", денежно-кредитная политика больше не контролируется независимыми центральными банками, а стала инструментом финансирования для финансовых властей. В этом контексте несоответствующие свойства биткойна, такие как его несоответствующий характер, расчеты без доверия, рост предельного спроса и временная согласованность, делают его уникальным классом активов.
Мнение Джонса представляет собой значительное изменение в восприятии криптоактивов, особенно биткойна, со стороны традиционного финансового сектора. С первоначального скептицизма и отторжения до того, что теперь рассматривается как важная часть инвестиционного портфеля, этот переход отражает зрелость и тенденцию к мейнстримизации рынка криптоактивов.
Однако Джонс также напоминает инвесторам, что инвестиции в биткойн все еще связаны с рисками и требуют осторожности. Он предлагает контролировать риски эмоциональной торговли на этапе "резкого переоценивания", ограничивая дневные потери по биткойну и устанавливая механизм выхода при максимальном падении, чтобы обеспечить стабильность инвестиционного портфеля.
В целом, переход Пола Тюдора Джонса от мастера макро-трейдинга к стороннику криптоактивов отражает новые тенденции и новые подходы на финансовых рынках. Его взгляды предоставляют инвесторам новую перспективу для распределения активов в текущей сложной экономической обстановке, а также прокладывают путь для дальнейшей интеграции криптоактивов в традиционную финансовую сферу.