Анализ влияния изменений политики Федеральной резервной системы (ФРС) на крипторынок
Один. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы: политика стабильна, ожидания рынка скорректированы
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по денежно-кредитной политике решила сохранить целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 4,25%-4,50%. Это решение соответствует ожиданиям рынка, однако его формулировки политики, экономические прогнозы и указания по будущему пути процентных ставок оказали глубокое влияние на рынок.
1.1 Основные положения решения Федеральной резервной системы (ФРС): поддержание стабильной политики, но подача сигнала о смягчении.
Федеральная резервная система (ФРС) на этом заседании решила оставить базовую процентную ставку без изменений и в послепленарном заявлении подчеркнула, что "политическая позиция все еще ограничительная, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню 2%". По сравнению с последними заседаниями формулировки данного решения стали менее жесткими.
Федеральная резервная система (ФРС) в своих последних экономических прогнозах немного снизила прогноз роста ВВП и повысила прогноз инфляции на ближайшие годы. Это показывает, что политики взвешивают противоречие между замедлением экономики и устойчивостью инфляции.
Федеральная резервная система (ФРС) объявила, что темп сокращения баланса будет уменьшен с 60 миллиардов долларов США в месяц до 50 миллиардов долларов США. Хотя это изменение и незначительное, оно сигнализирует о том, что цикл ужесточения ликвидности скоро замедлится.
График показывает, что медиана ожидаемых ставок членов FOMC на 2025 год составляет 3,75%, что подразумевает как минимум два снижения ставок. Это расхождение указывает на то, что внутри Федеральной резервной системы (ФРС) все еще существуют разные взгляды на устойчивость инфляции, что приведет к значительной неопределенности в будущем политическом курсе.
1.2 Политика Федеральной резервной системы (ФРС) и её непосредственное влияние на рынок: приближение точки ликвидности, рискованные активы ожидают перемен.
Индекс доллара (DXY) значительно снизился. Слабость доллара обычно означает, что глобальный капитал более охотно направляется в высокодоходные активы, что поддерживает такие рисковые активы, как акции США, золото и биткойн.
Доходность казначейских облигаций США снижается, и точка разворота в ожиданиях по ставкам становится очевидной. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,3% до 4,1%, что свидетельствует о том, что рынок начинает заранее учитывать возможность будущего снижения ставок.
На фондовом рынке США, особенно акции технологического и растущего сектора, наблюдается сильный рост. Индекс Nasdaq после заседания центрального банка вырос более чем на 2%.
Реакция крипторынка также была быстрой. Цена биткойна после объявления решения Федеральной резервной системы (ФРС) краткосрочно выросла более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов. Основные альткойны, такие как эфириум, также выросли.
Два, макроэкономическая ситуация на рынке: точка поворота ликвидности достигнута, средства могут вернуться в рискованные активы
2.1 Недавний анализ ликвидной среды: точка поворота на рынке уже обнаружена, большое количество внебиржевых средств ожидает входа на рынок.
Глобальная ликвидность начинает замедляться. Федеральная резервная система (ФРС) ясно дала понять, что темпы сокращения баланса замедлятся, и диаграмма точек показывает, что в течение следующих 12 месяцев может быть 2-3 снижения ставок.
Связь между американским фондовым рынком и крипторынком усиливается, и крипторынок становится более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. 90-дневная скользящая корреляция между биткойном и американскими акциями (особенно индексом Nasdaq) в 2024 году достигла высокого уровня 0,75.
Общий баланс рынка стейблкоинов вырос до 229 миллиардов долларов, что указывает на накопление внебиржевых средств, ожидающих входа. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти с конца 2023 года, что демонстрирует, что значительные средства наблюдают за ситуацией вне рынка.
2.2 Связь ликвидности в долларах с шифрованием: исторические данные показывают закономерности движения BTC
С 2017 по 2021 год Федеральная резервная система (ФРС) поддерживала низкие процентные ставки и политику количественного смягчения, что привело к двум бычьим рынкам биткойна.
В 2022-2023 годах Федеральная резервная система (ФРС) резко повысила процентные ставки и осуществила масштабное сокращение баланса, что привело к значительной коррекции биткойна.
В 2024-2025 годах, с замедлением темпов сокращения баланса Федеральной резервной системы (ФРС), на рынке наблюдаются сигналы улучшения ликвидности. Если ФРС начнет снижать процентные ставки или примет более мягкую политику до 2025 года, биткойн может войти в новый бычий рынок, основанный на восстановлении ликвидности.
Три. Перспективы рынка биткойнов: возможность отскока от дна и факторы риска
3.1 Анализ краткосрочной ценовой динамики биткойна: сигналы о формировании дна усиливаются, технический анализ показывает потенциал для роста.
Ключевые уровни поддержки $76,000-$80,000 формируют дно рынка. За последние несколько недель цена биткойна многократно тестировала этот диапазон, но не смогла эффективно его пробить, что указывает на наличие сильной поддержки покупок.
Индекс относительной силы (RSI) восстанавливается, рыночная динамика исправляется. В последнее время индекс RSI биткойна отскочил от уровня 30 до диапазона 45-50, что указывает на восстановление рыночной динамики и постепенное усиление бычьих сил.
Объем торгов постепенно увеличивается, рыночная ликвидность восстанавливается. В последнее время объем сделок с биткойном увеличивается в ключевых зонах поддержки, что свидетельствует о том, что покупатели входят в рынок, а не о чистом акте распродажи.
3.2 Направление рынка институциональных инвесторов: приток средств усиливает поддержку рынка
Фонд Грейскейл (Grayscale) сохраняет стабильный объем BTC, не наблюдается массовых распродаж.
Потоки средств в спотовый ETF на биткойн показывают, что учреждения увеличивают свои позиции в BTC. Постоянный приток средств в ETF не только обеспечивает поддержку рынка покупок, но и усиливает уверенность рынка в долгосрочной тенденции BTC.
MicroStrategy продолжает накапливать BTC, и организации сохраняют уверенность в долгосрочной ценности. В последнее время снова увеличила свою долю в BTC, ее общий объем уже превысил 214,000 BTC.
3.3 Возможные рыночные риски: неопределенные факторы все еще присутствуют, необходимо быть осторожным к внезапным ударам
Неопределенность в политике Федеральной резервной системы (ФРС). Если данные по инфляции покажут рост, ФРС может отложить снижение процентных ставок или даже дополнительно ужесточить ликвидность.
Глобальные геополитические риски могут повлиять на рискованное поведение инвесторов. Если рискованное настроение на рынке возрастет, средства могут перейти в традиционные активы-убежища, такие как государственные облигации США и золото.
Риски ликвидности внутри крипторынка. Если некоторые биржи сталкиваются с проблемами ликвидности или рисками ликвидации, это может вызвать резкие краткосрочные колебания на рынке.
Четыре, Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Как инвесторам следует реагировать на текущий рынок?
Стратегия краткосрочных трейдеров:
Обратите внимание на ключевую поддержку на уровне $80,000
Ждать, пока цена биткойна не пробьет область $88,000 и получит подтверждение, прежде чем увеличить объем.
Строго устанавливайте уровни стоп-лосса, чтобы избежать чрезмерного риска
Внимательно следите за публикацией макроэкономических событий
Стратегия для средне- и долгосрочных инвесторов:
При коррекции цены накапливайте активы частями.
Особое внимание уделите диапазону $88,000-$83,000 для открытия позиций
Обратите внимание на долгосрочные тенденции BTC и изменения в рыночных настроениях
Стратегия институциональных инвесторов:
Внимательно следите за изменениями в политике Федеральной резервной системы (ФРС), особенно за возможными сигналами о смягчении денежно-кредитной политики в будущем.
Рассмотрите возможность долгосрочного удержания биткойнов и эфира для хеджирования рисков обесценивания доллара.
4.2 Будущие перспективы рынка
Перспективы улучшения ликвидности на рынке ясны
Биткойн, как ожидается, войдет в новый цикл роста
Рынковые риски все еще существуют, инвесторы должны быть бдительны
В целом, на фоне стабилизации политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенного улучшения ликвидной среды, в биткойн-рынке существует относительно оптимистичный прогноз, но волатильность рынка все еще велика, и инвесторы должны осуществлять разумное распределение активов в зависимости от своей способности к принятию рисков и рыночной динамики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
9
Поделиться
комментарий
0/400
MindsetExpander
· 07-16 23:02
冲冲冲行情要На луну辣
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaOnTheRun
· 07-16 07:37
Бычий рынок пришел, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_not_broke
· 07-15 22:49
Медвежий рынок还能吃得起泡面就行
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeTears
· 07-14 22:42
又 рост了 没钱 войти в позицию痛哭
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhobia
· 07-14 02:04
Наконец-то могу зарабатывать, ничего не делая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPhobia
· 07-14 02:02
Я поверил в твои сказки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SlowLearnerWang
· 07-14 01:58
Эх, мы все еще немного запоздали, учреждения уже начали покупать.
Федеральная резервная система (ФРС)维稳政策引发БиткойнОтдача Ликвидность拐点或将推动крипторынок新一轮памп
Анализ влияния изменений политики Федеральной резервной системы (ФРС) на крипторынок
Один. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы: политика стабильна, ожидания рынка скорректированы
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по денежно-кредитной политике решила сохранить целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 4,25%-4,50%. Это решение соответствует ожиданиям рынка, однако его формулировки политики, экономические прогнозы и указания по будущему пути процентных ставок оказали глубокое влияние на рынок.
1.1 Основные положения решения Федеральной резервной системы (ФРС): поддержание стабильной политики, но подача сигнала о смягчении.
Федеральная резервная система (ФРС) на этом заседании решила оставить базовую процентную ставку без изменений и в послепленарном заявлении подчеркнула, что "политическая позиция все еще ограничительная, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню 2%". По сравнению с последними заседаниями формулировки данного решения стали менее жесткими.
Федеральная резервная система (ФРС) в своих последних экономических прогнозах немного снизила прогноз роста ВВП и повысила прогноз инфляции на ближайшие годы. Это показывает, что политики взвешивают противоречие между замедлением экономики и устойчивостью инфляции.
Федеральная резервная система (ФРС) объявила, что темп сокращения баланса будет уменьшен с 60 миллиардов долларов США в месяц до 50 миллиардов долларов США. Хотя это изменение и незначительное, оно сигнализирует о том, что цикл ужесточения ликвидности скоро замедлится.
График показывает, что медиана ожидаемых ставок членов FOMC на 2025 год составляет 3,75%, что подразумевает как минимум два снижения ставок. Это расхождение указывает на то, что внутри Федеральной резервной системы (ФРС) все еще существуют разные взгляды на устойчивость инфляции, что приведет к значительной неопределенности в будущем политическом курсе.
1.2 Политика Федеральной резервной системы (ФРС) и её непосредственное влияние на рынок: приближение точки ликвидности, рискованные активы ожидают перемен.
Индекс доллара (DXY) значительно снизился. Слабость доллара обычно означает, что глобальный капитал более охотно направляется в высокодоходные активы, что поддерживает такие рисковые активы, как акции США, золото и биткойн.
Доходность казначейских облигаций США снижается, и точка разворота в ожиданиях по ставкам становится очевидной. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,3% до 4,1%, что свидетельствует о том, что рынок начинает заранее учитывать возможность будущего снижения ставок.
На фондовом рынке США, особенно акции технологического и растущего сектора, наблюдается сильный рост. Индекс Nasdaq после заседания центрального банка вырос более чем на 2%.
Реакция крипторынка также была быстрой. Цена биткойна после объявления решения Федеральной резервной системы (ФРС) краткосрочно выросла более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов. Основные альткойны, такие как эфириум, также выросли.
Два, макроэкономическая ситуация на рынке: точка поворота ликвидности достигнута, средства могут вернуться в рискованные активы
2.1 Недавний анализ ликвидной среды: точка поворота на рынке уже обнаружена, большое количество внебиржевых средств ожидает входа на рынок.
Глобальная ликвидность начинает замедляться. Федеральная резервная система (ФРС) ясно дала понять, что темпы сокращения баланса замедлятся, и диаграмма точек показывает, что в течение следующих 12 месяцев может быть 2-3 снижения ставок.
Связь между американским фондовым рынком и крипторынком усиливается, и крипторынок становится более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. 90-дневная скользящая корреляция между биткойном и американскими акциями (особенно индексом Nasdaq) в 2024 году достигла высокого уровня 0,75.
Общий баланс рынка стейблкоинов вырос до 229 миллиардов долларов, что указывает на накопление внебиржевых средств, ожидающих входа. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти с конца 2023 года, что демонстрирует, что значительные средства наблюдают за ситуацией вне рынка.
2.2 Связь ликвидности в долларах с шифрованием: исторические данные показывают закономерности движения BTC
С 2017 по 2021 год Федеральная резервная система (ФРС) поддерживала низкие процентные ставки и политику количественного смягчения, что привело к двум бычьим рынкам биткойна.
В 2022-2023 годах Федеральная резервная система (ФРС) резко повысила процентные ставки и осуществила масштабное сокращение баланса, что привело к значительной коррекции биткойна.
В 2024-2025 годах, с замедлением темпов сокращения баланса Федеральной резервной системы (ФРС), на рынке наблюдаются сигналы улучшения ликвидности. Если ФРС начнет снижать процентные ставки или примет более мягкую политику до 2025 года, биткойн может войти в новый бычий рынок, основанный на восстановлении ликвидности.
Три. Перспективы рынка биткойнов: возможность отскока от дна и факторы риска
3.1 Анализ краткосрочной ценовой динамики биткойна: сигналы о формировании дна усиливаются, технический анализ показывает потенциал для роста.
Ключевые уровни поддержки $76,000-$80,000 формируют дно рынка. За последние несколько недель цена биткойна многократно тестировала этот диапазон, но не смогла эффективно его пробить, что указывает на наличие сильной поддержки покупок.
Индекс относительной силы (RSI) восстанавливается, рыночная динамика исправляется. В последнее время индекс RSI биткойна отскочил от уровня 30 до диапазона 45-50, что указывает на восстановление рыночной динамики и постепенное усиление бычьих сил.
Объем торгов постепенно увеличивается, рыночная ликвидность восстанавливается. В последнее время объем сделок с биткойном увеличивается в ключевых зонах поддержки, что свидетельствует о том, что покупатели входят в рынок, а не о чистом акте распродажи.
3.2 Направление рынка институциональных инвесторов: приток средств усиливает поддержку рынка
Фонд Грейскейл (Grayscale) сохраняет стабильный объем BTC, не наблюдается массовых распродаж.
Потоки средств в спотовый ETF на биткойн показывают, что учреждения увеличивают свои позиции в BTC. Постоянный приток средств в ETF не только обеспечивает поддержку рынка покупок, но и усиливает уверенность рынка в долгосрочной тенденции BTC.
MicroStrategy продолжает накапливать BTC, и организации сохраняют уверенность в долгосрочной ценности. В последнее время снова увеличила свою долю в BTC, ее общий объем уже превысил 214,000 BTC.
3.3 Возможные рыночные риски: неопределенные факторы все еще присутствуют, необходимо быть осторожным к внезапным ударам
Неопределенность в политике Федеральной резервной системы (ФРС). Если данные по инфляции покажут рост, ФРС может отложить снижение процентных ставок или даже дополнительно ужесточить ликвидность.
Глобальные геополитические риски могут повлиять на рискованное поведение инвесторов. Если рискованное настроение на рынке возрастет, средства могут перейти в традиционные активы-убежища, такие как государственные облигации США и золото.
Риски ликвидности внутри крипторынка. Если некоторые биржи сталкиваются с проблемами ликвидности или рисками ликвидации, это может вызвать резкие краткосрочные колебания на рынке.
Четыре, Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Как инвесторам следует реагировать на текущий рынок?
Стратегия краткосрочных трейдеров:
Стратегия для средне- и долгосрочных инвесторов:
Стратегия институциональных инвесторов:
4.2 Будущие перспективы рынка
В целом, на фоне стабилизации политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенного улучшения ликвидной среды, в биткойн-рынке существует относительно оптимистичный прогноз, но волатильность рынка все еще велика, и инвесторы должны осуществлять разумное распределение активов в зависимости от своей способности к принятию рисков и рыночной динамики.