В области Децентрализованные финансы появляются потенциальные признаки восстановления, AAVE может стать лидером нового этапа роста
Недавно несколько известных личностей в области Децентрализованных финансов начали намекать на то, что индустрия может вскоре пережить возрождение. Один аналитик недавно опубликовал статью, в которой перечислил несколько ключевых факторов, поддерживающих рост DeFi 2.0.
Децентрализованные финансы технологии значительно продвинулись, повысив масштабируемость и безопасность, и открыв новые сценарии применения, такие как токенизация реальных мировых активов и кредитные продукты на блокчейне.
Общая заблокированная стоимость ( TVL ) с октября прошлого года выросла почти в 3 раза, объем торгов на децентрализованных биржах продолжает превышать объем торгов на централизованных биржах.
Крупные традиционные финансовые учреждения входят на рынок через токенизированные фонды и стейблкоины, что свидетельствует о повышении уровня принятия среди широкой публики.
Недавнее снижение процентных ставок повысило ликвидность на рынке, сделав доходность в Децентрализованных финансах более привлекательной.
Эко-система Децентрализованных финансов стала более зрелой и безопасной, готовясь к следующему этапу роста.
С более макроэкономической точки зрения, намек на снижение на 50 базисных пунктов, сделанный председателем ФРС Пауэллом, может обозначать поворотный момент. Объем денежной массы M2 снова растет, а цена биткойна движется аналогично прошлым циклам, что все это намекает на возможное начало нового быстрого роста.
Несмотря на мнение, что агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономический спад, а также на продолжающееся напряжение в геополитической обстановке, в целом рыночные настроения становятся оптимистичными. Текущий рост ощущается иначе, чем в прошлом, и похоже, что он готовится к неожиданному подъему.
Учитывая, что мы пережили долгий медвежий рынок, текущая оценка сектора DeFi находится на низком уровне, что означает, что эта область может быть недооценена. В следующем шаге мы сосредоточимся на анализе рыночной позиции AAVE и оценим его потенциальные показатели в условиях сильного восстановления DeFi.
AAVE: на подходе?
Общая заблокированная стоимость DeFi (TVL) значительно восстановилась с низкого уровня 2022 года, увеличившись более чем вдвое и достигнув 77 миллиардов долларов. Тем не менее, текущий TVL все еще на 50% ниже пиковых 154 миллиардов долларов 2021 года. Это указывает на то, что, несмотря на восстановление интереса к отрасли, оценка DeFi все еще значительно ниже пиковых значений предыдущего бычьего рынка.
1. Лидерство на рынке и активность
AAVE как один из ведущих проектов в области Децентрализованные финансы, предоставляет услуги по кредитованию криптовалюты без посредников. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году была переименована в AAVE и быстро поднялась на волне Децентрализованные финансы в 2020 году. За последние три года AAVE заняла более 50% доли на рынке кредитования в области Децентрализованные финансы. Ее успех связан с постоянным обновлением продуктов и инновациями, такими как выпуск стабилирующей монеты GHO, создание модуля безопасности на 400 миллионов долларов и т.д. Механизм "покупать и распределять" создает постоянное давление на покупку, что еще больше поддерживает долгосрочный рост токена.
В 2024 году TVL AAVE достиг 13 миллиардов долларов, что демонстрирует сильный уровень принятия пользователями и доверия к платформе. Запуск стабильной монеты GHO добавил новые источники дохода, а недавнее расширение на не-EVM цепочки, такие как Aptos, увеличило ее рыночное покрытие.
Активный объем кредитов AAVE также значительно вырос в последнее время. Согласно последним данным, активные кредиты AAVE составляют 7,4 миллиарда долларов, что further укрепляет его доминирующую позицию на рынке Децентрализованные финансы. Этот рост обусловлен недавними изменениями в токеномике, которые снизили инфляционное давление на токены AAVE и распределили больше доходов среди стейкеров стабильных монет, увеличив привлекательность протокола для кредиторов.
2. Низкая оценка и накопительный потенциал
Несмотря на то, что AAVE занимает доминирующее положение на рынке, его оценка по-прежнему кажется заниженной. Анализ нескольких месяцев назад показал, что цена AAVE по отношению к коэффициенту P/F ( составляет всего 2,8, а годовая выручка достигает 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% предложения токенов уже находится в обращении, AAVE, по сравнению с другими проектами, может столкнуться с меньшим давлением на продажу. После 2,5 лет бокового движения AAVE, возможно, ожидает новый этап роста. Недавний прорыв в цене намекает на то, что AAVE может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда, что делает его привлекательным активом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика, в сочетании с его надежными фундаментальными показателями, поддерживает аргумент о возможном повышении цен на AAVE, когда он вновь привлечет внимание в сфере Децентрализованных финансов.
![Глобальный переход к циклу смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Интерес институциональных инвесторов
В последнее время интерес институциональных инвесторов к AAVE в основном сосредоточен на продукте Aave Arc, который был запущен. Aave Arc — это лицензированный DeFi-продукт, специально разработанный для регулируемых финансовых учреждений. В настоящее время более 30 компаний из белого списка могут использовать эту платформу, включая такие известные организации, как CoinShares, Wintermute и Galaxy Digital. Предоставляя соответствующую среду для кредитования цифровых активов, Aave Arc стремится соединить традиционные финансы с Децентрализованными финансами, обеспечивая высокие доходные возможности при соблюдении нормативных требований.
Кроме того, одна известная инвестиционная компания официально включила AAVE в свой портфель цифровых активов, заменив ранее GMX и Synthetix. С возможным снижением процентных ставок в США, доходность традиционных долларовых денежных фондов снижается, что сделает высокую доходность Децентрализованных финансов более привлекательной и повысит спрос.
В этом году запуск ETF на Ethereum также может привести к значительному притоку средств в Децентрализованные финансы. AAVE, как основной участник рынка кредитования Ethereum, имеет все шансы стать основным бенефициаром, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов.
4. Конкурентные преимущества
По сравнению с конкурентами, такими как Compound, многоцепочечная поддержка AAVE и более широкий спектр поддерживаемых активов выделяют его среди остальных. AAVE работает не только на Ethereum, но также предоставляет услуги на таких сетях, как Polygon, Avalanche и Fantom, что обеспечивает более широкий охват, более низкие торговые комиссии и более высокую скорость, что делает его более привлекательным для пользователей.
Кроме того, AAVE поддерживает более разнообразные типы залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и стейкинговых деривативов. Это разнообразие продуктов, вместе с такими инновационными функциями, как Flash-кредиты и стабильная монета GHO, помогает AAVE занимать большую долю на рынке Децентрализованных финансов и сохранять свое лидерство в области кредитования.
![Глобальная экономика вступает в цикл смягчения, AAVE возглавит восстановление Децентрализованных финансов?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Катализаторы будущего развития
AAVE 2030 — это стратегический план, предложенный AAVE Labs, направленный на расширение протокола за пределы экосистемы Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Основные цели включают:
Мультицепочечное расширение: AAVE планирует поддерживать не-EVM цепи и расширять свое влияние, создавая кросс-цепочный Децентрализованные финансы платформу. Это позволит пользователям получать доступ к услугам AAVE в различных экосистемах блокчейна, увеличивая ликвидность и повышая уровень принятия пользователями.
Обновление AAVE V4: ввод интеграции реальных активов, повышение капитальной эффективности и улучшение инструментов управления. Объединив реальные активы с собственным стейблкоином GHO, AAVE стремится диверсифицировать свою базу залога, предоставляя более стабильную поддержку для кредитных услуг. Эта инициатива, как ожидается, привлечет больше пользователей и учреждений, особенно тех, кто ищет более безопасные и приближенные к реальной экономике финансовые продукты.
Активная денежная модель: AAVE предложила перспективную бюджетную модель для плана на 2030 год, четко установив распределение средств и цели. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25 000 токенов stkAAVE для исследований, разработки и аудита безопасности.
Общая цель AAVE заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн и соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованных финансов, способной адаптироваться к изменениям на рынке и стать основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
![Глобальная экономика входит в цикл смягчения, сможет ли AAVE возглавить возрождение Децентрализованных финансов?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Инвестиционные факторы
Позитивные факторы:
AAVE контролирует 67% рынка Децентрализованные финансы кредитования, управляя активными займами на сумму 7,4 миллиарда долларов, занимая выгодную позицию в росте Децентрализованные финансы кредитования.
AAVE предоставляет услуги на нескольких блокчейнах и планирует расшириться на большее количество цепей, что должно привлечь больше пользователей и ликвидности.
Стейблкоин GHO получает признание на рынке, принося дополнительный доход платформе и делая источники дохода более разнообразными и стабильными.
AAVE Arc специально предназначен для институциональных инвесторов, позволяя им участвовать в Децентрализованных финансах соблюдая нормы, что помогает привлечь традиционные финансовые средства.
Потенциальный запуск ETF на ETH и снижение процентных ставок могут привлечь больше средств в Децентрализованные финансы, что даст AAVE значительную возможность увеличить TVL.
Факторы риска:
AAVE занимает высокую долю на рынке кредитования в Децентрализованных финансах, любые технические проблемы, уязвимости в смарт-контрактах или регуляторные действия против AAVE могут оказать значительное влияние на всю отрасль.
Если стабильная монета GHO столкнется с замедлением или ростом конкурирующих продуктов, это может повлиять на доходы и рыночную позицию AAVE.
Глобальная экономическая рецессия может сократить приток средств в криптовалюту и другие рискованные активы, ограничить кредитные операции на платформах Децентрализованных финансов, что повлияет на доходы платформы и TVL.
Геополитические риски могут увеличить неопределенность и волатильность на рынке, снизив желание инвесторов участвовать в Децентрализованных финансах.
Хотя в настоящее время регуляторное давление не велико, возможные изменения в политике, неблагоприятные для криптовалют, могут повлиять на развитие DeFi платформ, особенно на ключевых рынках, таких как США и Европейский Союз. Внимательно следить за результатами будущих выборов и направлением политики крайне важно для оценки этого риска.
![Глобальная экономика входит в период смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
![Глобальное вступление в период смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
![Глобальная экономика входит в цикл смягчения, AAVE будет вести возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
AAVE лидирует в восстановлении Децентрализованных финансов, множественные Благоприятная информация катализируют потенциал роста
В области Децентрализованные финансы появляются потенциальные признаки восстановления, AAVE может стать лидером нового этапа роста
Недавно несколько известных личностей в области Децентрализованных финансов начали намекать на то, что индустрия может вскоре пережить возрождение. Один аналитик недавно опубликовал статью, в которой перечислил несколько ключевых факторов, поддерживающих рост DeFi 2.0.
С более макроэкономической точки зрения, намек на снижение на 50 базисных пунктов, сделанный председателем ФРС Пауэллом, может обозначать поворотный момент. Объем денежной массы M2 снова растет, а цена биткойна движется аналогично прошлым циклам, что все это намекает на возможное начало нового быстрого роста.
Несмотря на мнение, что агрессивное снижение процентных ставок может предвещать экономический спад, а также на продолжающееся напряжение в геополитической обстановке, в целом рыночные настроения становятся оптимистичными. Текущий рост ощущается иначе, чем в прошлом, и похоже, что он готовится к неожиданному подъему.
Учитывая, что мы пережили долгий медвежий рынок, текущая оценка сектора DeFi находится на низком уровне, что означает, что эта область может быть недооценена. В следующем шаге мы сосредоточимся на анализе рыночной позиции AAVE и оценим его потенциальные показатели в условиях сильного восстановления DeFi.
AAVE: на подходе?
Общая заблокированная стоимость DeFi (TVL) значительно восстановилась с низкого уровня 2022 года, увеличившись более чем вдвое и достигнув 77 миллиардов долларов. Тем не менее, текущий TVL все еще на 50% ниже пиковых 154 миллиардов долларов 2021 года. Это указывает на то, что, несмотря на восстановление интереса к отрасли, оценка DeFi все еще значительно ниже пиковых значений предыдущего бычьего рынка.
1. Лидерство на рынке и активность
AAVE как один из ведущих проектов в области Децентрализованные финансы, предоставляет услуги по кредитованию криптовалюты без посредников. Платформа была запущена в 2017 году под названием ETHLend, в 2018 году была переименована в AAVE и быстро поднялась на волне Децентрализованные финансы в 2020 году. За последние три года AAVE заняла более 50% доли на рынке кредитования в области Децентрализованные финансы. Ее успех связан с постоянным обновлением продуктов и инновациями, такими как выпуск стабилирующей монеты GHO, создание модуля безопасности на 400 миллионов долларов и т.д. Механизм "покупать и распределять" создает постоянное давление на покупку, что еще больше поддерживает долгосрочный рост токена.
В 2024 году TVL AAVE достиг 13 миллиардов долларов, что демонстрирует сильный уровень принятия пользователями и доверия к платформе. Запуск стабильной монеты GHO добавил новые источники дохода, а недавнее расширение на не-EVM цепочки, такие как Aptos, увеличило ее рыночное покрытие.
Активный объем кредитов AAVE также значительно вырос в последнее время. Согласно последним данным, активные кредиты AAVE составляют 7,4 миллиарда долларов, что further укрепляет его доминирующую позицию на рынке Децентрализованные финансы. Этот рост обусловлен недавними изменениями в токеномике, которые снизили инфляционное давление на токены AAVE и распределили больше доходов среди стейкеров стабильных монет, увеличив привлекательность протокола для кредиторов.
2. Низкая оценка и накопительный потенциал
Несмотря на то, что AAVE занимает доминирующее положение на рынке, его оценка по-прежнему кажется заниженной. Анализ нескольких месяцев назад показал, что цена AAVE по отношению к коэффициенту P/F ( составляет всего 2,8, а годовая выручка достигает 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% предложения токенов уже находится в обращении, AAVE, по сравнению с другими проектами, может столкнуться с меньшим давлением на продажу. После 2,5 лет бокового движения AAVE, возможно, ожидает новый этап роста. Недавний прорыв в цене намекает на то, что AAVE может находиться на ранней стадии нового восходящего тренда, что делает его привлекательным активом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика, в сочетании с его надежными фундаментальными показателями, поддерживает аргумент о возможном повышении цен на AAVE, когда он вновь привлечет внимание в сфере Децентрализованных финансов.
![Глобальный переход к циклу смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Интерес институциональных инвесторов
В последнее время интерес институциональных инвесторов к AAVE в основном сосредоточен на продукте Aave Arc, который был запущен. Aave Arc — это лицензированный DeFi-продукт, специально разработанный для регулируемых финансовых учреждений. В настоящее время более 30 компаний из белого списка могут использовать эту платформу, включая такие известные организации, как CoinShares, Wintermute и Galaxy Digital. Предоставляя соответствующую среду для кредитования цифровых активов, Aave Arc стремится соединить традиционные финансы с Децентрализованными финансами, обеспечивая высокие доходные возможности при соблюдении нормативных требований.
Кроме того, одна известная инвестиционная компания официально включила AAVE в свой портфель цифровых активов, заменив ранее GMX и Synthetix. С возможным снижением процентных ставок в США, доходность традиционных долларовых денежных фондов снижается, что сделает высокую доходность Децентрализованных финансов более привлекательной и повысит спрос.
В этом году запуск ETF на Ethereum также может привести к значительному притоку средств в Децентрализованные финансы. AAVE, как основной участник рынка кредитования Ethereum, имеет все шансы стать основным бенефициаром, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов.
4. Конкурентные преимущества
По сравнению с конкурентами, такими как Compound, многоцепочечная поддержка AAVE и более широкий спектр поддерживаемых активов выделяют его среди остальных. AAVE работает не только на Ethereum, но также предоставляет услуги на таких сетях, как Polygon, Avalanche и Fantom, что обеспечивает более широкий охват, более низкие торговые комиссии и более высокую скорость, что делает его более привлекательным для пользователей.
Кроме того, AAVE поддерживает более разнообразные типы залога, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и стейкинговых деривативов. Это разнообразие продуктов, вместе с такими инновационными функциями, как Flash-кредиты и стабильная монета GHO, помогает AAVE занимать большую долю на рынке Децентрализованных финансов и сохранять свое лидерство в области кредитования.
![Глобальная экономика вступает в цикл смягчения, AAVE возглавит восстановление Децентрализованных финансов?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Катализаторы будущего развития
AAVE 2030 — это стратегический план, предложенный AAVE Labs, направленный на расширение протокола за пределы экосистемы Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Основные цели включают:
Мультицепочечное расширение: AAVE планирует поддерживать не-EVM цепи и расширять свое влияние, создавая кросс-цепочный Децентрализованные финансы платформу. Это позволит пользователям получать доступ к услугам AAVE в различных экосистемах блокчейна, увеличивая ликвидность и повышая уровень принятия пользователями.
Обновление AAVE V4: ввод интеграции реальных активов, повышение капитальной эффективности и улучшение инструментов управления. Объединив реальные активы с собственным стейблкоином GHO, AAVE стремится диверсифицировать свою базу залога, предоставляя более стабильную поддержку для кредитных услуг. Эта инициатива, как ожидается, привлечет больше пользователей и учреждений, особенно тех, кто ищет более безопасные и приближенные к реальной экономике финансовые продукты.
Активная денежная модель: AAVE предложила перспективную бюджетную модель для плана на 2030 год, четко установив распределение средств и цели. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25 000 токенов stkAAVE для исследований, разработки и аудита безопасности.
Общая цель AAVE заключается в создании к 2030 году устойчивой, кросс-чейн и соответствующей требованиям экосистемы Децентрализованных финансов, способной адаптироваться к изменениям на рынке и стать основной инфраструктурой для розничных и институциональных пользователей.
![Глобальная экономика входит в цикл смягчения, сможет ли AAVE возглавить возрождение Децентрализованных финансов?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp(
Инвестиционные факторы
Позитивные факторы:
Факторы риска:
![Глобальная экономика входит в период смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp(
![Глобальное вступление в период смягчения, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4.webp(
![Глобальное смягчение, AAVE возглавит возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747.webp(
![Глобальная экономика входит в цикл смягчения, AAVE будет вести возрождение Децентрализованных финансов?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d.webp(