Регулирование виртуальных активов в ОАЭ: сравнительный анализ ADGM и VARA
Объединенные Арабские Эмираты благодаря своему выгодному географическому положению, четкой поддержке крипто-политики и благоприятной налоговой среде стали одним из важных центров инноваций в области криптовалют и блокчейна в мире. В области регулирования виртуальных активов в ОАЭ Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) и Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA) имеют свои особенности и позиции. Чтобы полностью понять систему лицензирования виртуальных активов в ОАЭ, необходимо отдельно рассмотреть два основных юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В этой статье будет подробно рассмотрено ключевое содержание и различия в области соблюдения нормативных требований между Абу-Даби и Дубаем. Путем всестороннего понимания регуляторных требований и особенностей обеих регионов участники криптоиндустрии смогут лучше вести бизнес, обеспечивая законное и соответствующее функционирование, что будет способствовать здоровому развитию всей отрасли.
Регуляторный обзор Абу-Даби и Дубая
Абу-Даби
Абу-Даби Глобальный Рынок (ADGM) как международный финансовый центр стремится поддержать экономическую стратегию региона и играть роль глобального финансового и делового центра. Его независимый регулирующий орган Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) отвечает за надзор и выполнение конкретных нормативных актов по криптоактивам в ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой отрасли и регулирует их соответственно. Поэтому выданный ею лицензированный бизнес с криптоактивами имеет относительно ограниченный диапазон, не обладая специальной кастомизированной схемой регулирования. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и требования к соблюдению для заявителей довольно строгие, с использованием стандартов лицензирования традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционные финансовые учреждения более адаптированы к переходу на криптобизнес.
Дубай
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
Дубайский международный финансовый центр (DIFC): как зона свободной торговли в сфере финансов, его регулирующая модель похожа на ADGM. Его независимый регулирующий орган, Управление финансовых услуг Дубая (DFSA), классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы среди финансовых инструментов. Срок подачи заявки составляет примерно семь-восемь месяцев, в основном ориентирован на крупные учреждения с финансовой квалификацией. DIFC также предлагает специальный канал "лицензии на инновации", где предприятия, занимающиеся исключительно технической разработкой (без участия в управлении клиентскими средствами или финансовых сделках), могут получить одобрение всего за три месяца.
Регулятор виртуальных активов (VARA): специализированный регулирующий орган правительства Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает разрешение на операционную деятельность с виртуальными активами на существующие лицензии компаний. Его регулирующая сфера охватывает предприятия на материковой части Дубая и компании свободной зоны (кроме DIFC), уполномочивая определенные виды бизнеса с виртуальными активами через механизмы лицензирования.
Кроме того, Управление по ценным бумагам и товарам (SCA) отвечает за регулирование ICO и эмиссии токенов. Компании, планирующие проводить ICO в ОАЭ, могут потребовать одобрения SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Характеристика и позиционирование организации
VARA: Специальный регулирующий орган правительства Дубая, созданный для надзора за виртуальными активами, отвечающий за регулирование индустрии виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая криптовалютные биржи, фонды венчурного капитала в области виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: Финансовая свободная торговая зона с независимой системой регулирования. Финансовый регулятор услуг (FSRA) отвечает за регулирование компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Регулирование деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи/многостороннюю торговлю, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиента, а также включает в себя деятельность, связанную с NFT.
ADGM: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи/многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов и т. д., но деятельность, связанная с NFT, не подпадает под регулирование.
Условия и требования для заявки
Регистрация компании:
VARA требует, чтобы компании, подающие заявку, были зарегистрированы на материковой части Дубая или в любой свободной зоне Дубая (за исключением DIFC).
ADGM требует, чтобы компании-заявители были зарегистрированы в Абу-Даби Глобальном рынке.
Офисное пространство:
Все требуют наличия физического офиса, не принимаются к общему рабочему столу.
Обычно VARA требуется хотя бы один рабочий стол на каждые два визита.
Обычно для каждого трех виз требуется как минимум один рабочий стол в ADGM.
Регуляторный капитал:
Регуляторные капитальные требования VARA колеблются от 11,000 долларов до 27,000 долларов, максимум до 408,000 долларов, или 15%/25% от фиксированных годовых расходов, в зависимости от типа деятельности с виртуальными активами.
ADGM в зависимости от типа активности устанавливает период операционных расходов (OPEX) от 6 до 12 месяцев.
Процесс подачи заявки и время
VARA:
Процесс подачи заявки включает в себя подготовку соответствующего бизнес-плана, проведение первой встречи с VARA, подачу материалов по запросу, проверку материалов, корректировку операций в соответствии с условиями, повторную проверку и выдачу лицензии и т.д.
Время, необходимое для получения лицензии на ведение бизнеса, обычно составляет от 4 до 8 месяцев.
Список документов: Обзор услуг виртуальных активов, KYC-документы директоров и акционеров компании, финансовые прогнозы, другие регулирующие документы, требуемые VARA, и т.д.
ПДГМ:
Процесс подачи заявки включает в себя проведение должной проверки и обсуждение с командой FSRA, подачу официальной заявки, получение предварительного одобрения, получение окончательного одобрения, проведение тестирования "запуска операций" и др.
Срок подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев.
Список документов: бизнес-план предоставления виртуальных активов, документы KYC для директоров компании, акционеров и других ключевых сотрудников, финансовые прогнозы, а также другие регулирующие документы, требуемые ADGM.
Необходимая стоимость
VARA:
Заявка стоит от 11 000 до 27 000 долларов США.
Постоянные надзорные расходы варьируются от 22 000 долларов до 55 000 долларов в зависимости от мероприятия.
ПДГМ:
Заявочный сбор составляет от 20,000 до 125,000 долларов США.
Плата за постоянный мониторинг варьируется в зависимости от мероприятия и составляет от 15,000 до 60,000 долларов США.
Сравнивая регуляторные рамки VARA и ADGM, мы можем увидеть значительные различия между ними в отношении характера учреждений, юрисдикции, регуляторной деятельности, условий подачи заявок и сборов. Эти различия отражают уникальный подход различных регионов ОАЭ к регулированию виртуальных активов, предлагая крипто-компаниям разнообразные варианты. При выборе места ведения бизнеса виртуальным активам необходимо учитывать эти различия в зависимости от особенностей своего бизнеса и стратегии развития, выбирая наиболее подходящую регуляторную среду.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Поделиться
комментарий
0/400
fork_in_the_road
· 07-13 08:18
Регулирование очень надежное
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 07-12 16:27
Также необходимо развиваться в соответствии с требованиями
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropChaser
· 07-10 08:59
Регулирование также может создать "Двойной город".
Регулирование виртуальных активов в ОАЭ: различия и выбор между ADGM и VARA
Регулирование виртуальных активов в ОАЭ: сравнительный анализ ADGM и VARA
Объединенные Арабские Эмираты благодаря своему выгодному географическому положению, четкой поддержке крипто-политики и благоприятной налоговой среде стали одним из важных центров инноваций в области криптовалют и блокчейна в мире. В области регулирования виртуальных активов в ОАЭ Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) и Управление по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA) имеют свои особенности и позиции. Чтобы полностью понять систему лицензирования виртуальных активов в ОАЭ, необходимо отдельно рассмотреть два основных юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В этой статье будет подробно рассмотрено ключевое содержание и различия в области соблюдения нормативных требований между Абу-Даби и Дубаем. Путем всестороннего понимания регуляторных требований и особенностей обеих регионов участники криптоиндустрии смогут лучше вести бизнес, обеспечивая законное и соответствующее функционирование, что будет способствовать здоровому развитию всей отрасли.
Регуляторный обзор Абу-Даби и Дубая
Абу-Даби
Абу-Даби Глобальный Рынок (ADGM) как международный финансовый центр стремится поддержать экономическую стратегию региона и играть роль глобального финансового и делового центра. Его независимый регулирующий орган Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) отвечает за надзор и выполнение конкретных нормативных актов по криптоактивам в ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой отрасли и регулирует их соответственно. Поэтому выданный ею лицензированный бизнес с криптоактивами имеет относительно ограниченный диапазон, не обладая специальной кастомизированной схемой регулирования. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и требования к соблюдению для заявителей довольно строгие, с использованием стандартов лицензирования традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционные финансовые учреждения более адаптированы к переходу на криптобизнес.
Дубай
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
Дубайский международный финансовый центр (DIFC): как зона свободной торговли в сфере финансов, его регулирующая модель похожа на ADGM. Его независимый регулирующий орган, Управление финансовых услуг Дубая (DFSA), классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы среди финансовых инструментов. Срок подачи заявки составляет примерно семь-восемь месяцев, в основном ориентирован на крупные учреждения с финансовой квалификацией. DIFC также предлагает специальный канал "лицензии на инновации", где предприятия, занимающиеся исключительно технической разработкой (без участия в управлении клиентскими средствами или финансовых сделках), могут получить одобрение всего за три месяца.
Регулятор виртуальных активов (VARA): специализированный регулирующий орган правительства Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает разрешение на операционную деятельность с виртуальными активами на существующие лицензии компаний. Его регулирующая сфера охватывает предприятия на материковой части Дубая и компании свободной зоны (кроме DIFC), уполномочивая определенные виды бизнеса с виртуальными активами через механизмы лицензирования.
Кроме того, Управление по ценным бумагам и товарам (SCA) отвечает за регулирование ICO и эмиссии токенов. Компании, планирующие проводить ICO в ОАЭ, могут потребовать одобрения SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Характеристика и позиционирование организации
VARA: Специальный регулирующий орган правительства Дубая, созданный для надзора за виртуальными активами, отвечающий за регулирование индустрии виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая криптовалютные биржи, фонды венчурного капитала в области виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: Финансовая свободная торговая зона с независимой системой регулирования. Финансовый регулятор услуг (FSRA) отвечает за регулирование компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Регулирование деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи/многостороннюю торговлю, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиента, а также включает в себя деятельность, связанную с NFT.
ADGM: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи/многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов и т. д., но деятельность, связанная с NFT, не подпадает под регулирование.
Условия и требования для заявки
Регистрация компании:
Офисное пространство:
Регуляторный капитал:
Процесс подачи заявки и время
VARA:
ПДГМ:
Необходимая стоимость
VARA:
ПДГМ:
Сравнивая регуляторные рамки VARA и ADGM, мы можем увидеть значительные различия между ними в отношении характера учреждений, юрисдикции, регуляторной деятельности, условий подачи заявок и сборов. Эти различия отражают уникальный подход различных регионов ОАЭ к регулированию виртуальных активов, предлагая крипто-компаниям разнообразные варианты. При выборе места ведения бизнеса виртуальным активам необходимо учитывать эти различия в зависимости от особенностей своего бизнеса и стратегии развития, выбирая наиболее подходящую регуляторную среду.