Evolução do ecossistema Bitcoin: da aposta ao staking líquido
O ecossistema Bitcoin está passando por uma grande transformação. Com a introdução do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20, o Bitcoin não é mais apenas um meio de pagamento e uma forma de armazenar valor, mas também está mudando o sistema financeiro tradicional.
A exploração do ecossistema está a diversificar-se, especialmente na área da aposta de Bitcoin. Alguns projetos como Babylon e PStake estão a promover a utilização das características de segurança do Bitcoin para implementar a operação de cadeias POS, sem alterar o protocolo central do Bitcoin. A aposta como camada de conexão foi inicialmente superada, a aposta tradicional trouxe o empréstimo de segurança, enquanto a PStake desenvolveu ainda mais a aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha liquidez enquanto está em aposta. Esses desenvolvimentos prenunciam a chegada da era BTCFI.
Visão Geral do BTCFi
Bitcoin tem sido visto há muito tempo como um ativo estático, com sua capitalização de mercado de trilhões de dólares, a maior parte em estado ocioso. A preocupação da ecologia BTC com a "segurança" é muito maior do que a de outras ecologias, portanto, qualquer tentativa de expansão do BTC é tratada com extrema cautela.
BTCFi refere-se à construção de finanças descentralizadas na blockchain do Bitcoin, com o objetivo de introduzir funcionalidades DeFi no ecossistema do Bitcoin, permitindo que o Bitcoin não seja apenas uma ferramenta de armazenamento de valor, mas também desempenhe um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de BTC e ETH são diferentes. Os usuários finais estão mais preocupados com oportunidades de lucro iguais e com a cultura descentralizada, são menos sensíveis às taxas de Gas e tendem a explorar o potencial dos ativos. Por outro lado, as instituições e grandes investidores que se concentram a longo prazo na infraestrutura do BTC e nas finanças sólidas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter ganhos, priorizando a segurança e a estabilidade.
BTCFi pode atender às necessidades dos usuários B e dos usuários comuns que não buscam riscos elevados, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo. Atualmente, o valor total bloqueado da BTCFi (TVL) representa apenas 0,09%, o que ainda apresenta uma grande diferença em relação a outras blockchains. Em contraste, o DeFi representa 14% no ecossistema Ethereum, 6% em Solana e 3% em Ton.
Desafios do plano de expansão do Bitcoin
O BTCFI normalmente depende de várias soluções de expansão do BTC. Atualmente, as tentativas de expansão no BTC incluem principalmente:
Protocólos sobrepostos ( como BRC-20, ARC-20, etc. )
Rede Lightning
Sidechains ( como Rootstock, Stacks, etc. )
Protocolos de escalabilidade como RGB
Esses planos enfrentam alguns desafios comuns, principalmente originados da atitude cautelosa em relação às atualizações do protocolo nativo do BTC.
BIP-300 da comunidade de jogos
BIP-300( Bitcoin Drive Chain ) foi inicialmente proposto em 2017, com o objetivo de construir uma sidechain sobre a blockchain do Bitcoin. No entanto, a proposta rapidamente caiu em discussões repetidas, sem conseguir avançar. Os opositores acreditam que isso pode desviar da definição de reserva de valor digital, aumentar o risco de fraudes e potencialmente provocar uma revisão regulatória. Isso reflete a atitude cautelosa da comunidade BTC em manter os princípios centrais do Bitcoin.
Limitações da capacidade de programação nativa
As principais limitações técnicas enfrentadas pelo Bitcoin incluem:
Falta de funcionalidade nativa de contratos inteligentes
Interoperabilidade limitada com outras blockchains
Estas restrições levaram à dispersão da liquidez, com a maior parte da liquidez concentrada em bolsas centralizadas ou em tokens embalados ( como WBTC).
Apesar disso, as duas atualizações importantes do Bitcoin nos últimos anos (SegWit e Taproot) trouxeram novas possibilidades.
Limitações de outros modos
Os protocolos de empilhamento como os das inscrições enfrentam o desafio da descentralização dos índices. A Rede Lightning, por sua vez, está limitada a cenários de aplicação. Outros protocolos de escalabilidade e soluções de sidechain ainda estão em fase inicial, sendo relativamente fracos em termos de eficácia de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes.
Assim, a comunidade começou a explorar soluções de aposta líquida na cadeia original que não dependem de contratos inteligentes externos ou sidechains, implementando diretamente o mecanismo de stake na rede Bitcoin e introduzindo liquidez.
pSTAKE Finance: Solução de aposta líquida sobre Bitcoin
pSTAKE é um protocolo de aposta líquida construído sobre Babylon. Ele permite que os usuários façam stake de ativos enquanto mantêm a liquidez dos mesmos, semelhante ao modelo sETH da Lido.
mecanismo de operação do pSTAKE
O usuário coloca BTC em stake no pSTAKE
pSTAKE irá fazer stake de ativos em Babylon para obter rendimento
pSTAKE emite tokens de liquidez pToken para os usuários
Os usuários podem usar livremente pToken para participar de outras atividades DeFi.
No resgate, o usuário destrói pToken para trocar por BTC
pSTAKE adota um sistema de duas moedas: pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente no DeFi; stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
Vantagens do pSTAKE
Aumentar a liquidez: otimizar a eficiência de utilização de ativos através da colaboração com a Babylon
Aumentar o potencial de rendimento: conectar a protocolos e estratégias DeFi mais amplos
Aumentar a segurança e a conformidade: combinar a tecnologia de provedores de MPC como Babylon e CoBo
O plano de aposta líquida em Bitcoin da pSTAKE oferece aos detentores de BTC uma nova forma de utilizar seus ativos, permitindo obter rendimento de stake enquanto mantém a liquidez dos ativos. Embora ainda esteja em fase de teste, o apoio do Binance Labs por trás dele demonstra o potencial para inovação financeira em BTC.
À medida que a aceitação dos usuários em relação aos provedores de serviços de gestão de ativos MPC aumenta, e com a crescente demanda por rendimentos determinísticos, soluções de aposta líquida como a pSTAKE têm o potencial de desempenhar um papel importante no campo do BTCFi, proporcionando novas possibilidades para a ativação de ativos BTC ociosos no valor de trilhões.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
8 gostos
Recompensa
8
6
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
faded_wojak.eth
· 07-27 23:42
A magia do btc finalmente foi desbloqueada!
Ver originalResponder0
NotSatoshi
· 07-25 00:57
Já estamos a minerar uma nova mina??
Ver originalResponder0
SchrodingerGas
· 07-25 00:56
Mais um experimento de jogo de eficiência de ativos... os Bitcoiners acabarão por se habituar a esta armadilha.
BTCFi abre uma nova era, pSTAKE lidera a revolução da aposta líquida em Bitcoin.
Evolução do ecossistema Bitcoin: da aposta ao staking líquido
O ecossistema Bitcoin está passando por uma grande transformação. Com a introdução do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20, o Bitcoin não é mais apenas um meio de pagamento e uma forma de armazenar valor, mas também está mudando o sistema financeiro tradicional.
A exploração do ecossistema está a diversificar-se, especialmente na área da aposta de Bitcoin. Alguns projetos como Babylon e PStake estão a promover a utilização das características de segurança do Bitcoin para implementar a operação de cadeias POS, sem alterar o protocolo central do Bitcoin. A aposta como camada de conexão foi inicialmente superada, a aposta tradicional trouxe o empréstimo de segurança, enquanto a PStake desenvolveu ainda mais a aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha liquidez enquanto está em aposta. Esses desenvolvimentos prenunciam a chegada da era BTCFI.
Visão Geral do BTCFi
Bitcoin tem sido visto há muito tempo como um ativo estático, com sua capitalização de mercado de trilhões de dólares, a maior parte em estado ocioso. A preocupação da ecologia BTC com a "segurança" é muito maior do que a de outras ecologias, portanto, qualquer tentativa de expansão do BTC é tratada com extrema cautela.
BTCFi refere-se à construção de finanças descentralizadas na blockchain do Bitcoin, com o objetivo de introduzir funcionalidades DeFi no ecossistema do Bitcoin, permitindo que o Bitcoin não seja apenas uma ferramenta de armazenamento de valor, mas também desempenhe um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de BTC e ETH são diferentes. Os usuários finais estão mais preocupados com oportunidades de lucro iguais e com a cultura descentralizada, são menos sensíveis às taxas de Gas e tendem a explorar o potencial dos ativos. Por outro lado, as instituições e grandes investidores que se concentram a longo prazo na infraestrutura do BTC e nas finanças sólidas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter ganhos, priorizando a segurança e a estabilidade.
BTCFi pode atender às necessidades dos usuários B e dos usuários comuns que não buscam riscos elevados, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo. Atualmente, o valor total bloqueado da BTCFi (TVL) representa apenas 0,09%, o que ainda apresenta uma grande diferença em relação a outras blockchains. Em contraste, o DeFi representa 14% no ecossistema Ethereum, 6% em Solana e 3% em Ton.
Desafios do plano de expansão do Bitcoin
O BTCFI normalmente depende de várias soluções de expansão do BTC. Atualmente, as tentativas de expansão no BTC incluem principalmente:
Esses planos enfrentam alguns desafios comuns, principalmente originados da atitude cautelosa em relação às atualizações do protocolo nativo do BTC.
BIP-300 da comunidade de jogos
BIP-300( Bitcoin Drive Chain ) foi inicialmente proposto em 2017, com o objetivo de construir uma sidechain sobre a blockchain do Bitcoin. No entanto, a proposta rapidamente caiu em discussões repetidas, sem conseguir avançar. Os opositores acreditam que isso pode desviar da definição de reserva de valor digital, aumentar o risco de fraudes e potencialmente provocar uma revisão regulatória. Isso reflete a atitude cautelosa da comunidade BTC em manter os princípios centrais do Bitcoin.
Limitações da capacidade de programação nativa
As principais limitações técnicas enfrentadas pelo Bitcoin incluem:
Estas restrições levaram à dispersão da liquidez, com a maior parte da liquidez concentrada em bolsas centralizadas ou em tokens embalados ( como WBTC).
Apesar disso, as duas atualizações importantes do Bitcoin nos últimos anos (SegWit e Taproot) trouxeram novas possibilidades.
Limitações de outros modos
Os protocolos de empilhamento como os das inscrições enfrentam o desafio da descentralização dos índices. A Rede Lightning, por sua vez, está limitada a cenários de aplicação. Outros protocolos de escalabilidade e soluções de sidechain ainda estão em fase inicial, sendo relativamente fracos em termos de eficácia de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes.
Assim, a comunidade começou a explorar soluções de aposta líquida na cadeia original que não dependem de contratos inteligentes externos ou sidechains, implementando diretamente o mecanismo de stake na rede Bitcoin e introduzindo liquidez.
pSTAKE Finance: Solução de aposta líquida sobre Bitcoin
pSTAKE é um protocolo de aposta líquida construído sobre Babylon. Ele permite que os usuários façam stake de ativos enquanto mantêm a liquidez dos mesmos, semelhante ao modelo sETH da Lido.
mecanismo de operação do pSTAKE
pSTAKE adota um sistema de duas moedas: pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente no DeFi; stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
Vantagens do pSTAKE
O plano de aposta líquida em Bitcoin da pSTAKE oferece aos detentores de BTC uma nova forma de utilizar seus ativos, permitindo obter rendimento de stake enquanto mantém a liquidez dos ativos. Embora ainda esteja em fase de teste, o apoio do Binance Labs por trás dele demonstra o potencial para inovação financeira em BTC.
À medida que a aceitação dos usuários em relação aos provedores de serviços de gestão de ativos MPC aumenta, e com a crescente demanda por rendimentos determinísticos, soluções de aposta líquida como a pSTAKE têm o potencial de desempenhar um papel importante no campo do BTCFi, proporcionando novas possibilidades para a ativação de ativos BTC ociosos no valor de trilhões.