Análise do Bear Market do Bitcoin: Perspectivas de Mercado na Era dos ETFs
A atual situação do mercado parece estar numa fase de Bear Market. A maioria das criptomoedas já caiu mais de 40%, e o Bitcoin já caiu 23%, e as perspetivas não são otimistas. No entanto, enquanto mantivermos uma negociação racional, ainda há oportunidades no futuro. Como traders, precisamos focar nas nossas estratégias de compra e venda, em vez de prever excessivamente a direção do mercado.
No contexto da era do ETF, o Bear Market do Bitcoin pode apresentar as seguintes situações:
Cenário 1: Longa estagnação e fraqueza
Este ciclo de Bear Market pode ser mais duradouro do que o anterior, necessitando de vários anos de oscilações até chegar ao fundo. Imagine como era investir no índice S&P durante a estagflação dos anos 70 - embora houvesse muitas oportunidades, levou 7 anos para alcançar um novo máximo. Naquela época, houve duas grandes quedas, a primeira levou quase 2 anos para completar uma queda de 38%, e a segunda levou 2 anos para completar uma queda de 50%. Considerando os fatores de inflação, a queda real foi ainda maior.
A atual queda do mercado é em grande parte previsível. Grandes fundos começaram a retirar-se de ativos de risco desde novembro do ano passado, levando o mercado a adotar uma postura defensiva. Com a adoção de produtos derivados de Bitcoin pelo setor financeiro tradicional, a liquidez das ferramentas de hedge aumentou significativamente.
O mercado de opções pode agravar a lenta queda dos preços. Grandes investidores compram opções de venda para cobrir riscos, elevando os preços das opções, enquanto os formadores de mercado vendem opções e realizam a venda a descoberto para cobertura. Isso pode levar a duas situações:
Antes do vencimento das opções, os formadores de mercado compram ativos à vista para desacelerar a queda, e o preço cai lentamente durante meses.
Antes da expiração da opção, os formadores de mercado compram para aumentar o preço, após a expiração, o preço volta a cair. A volatilidade aumenta, a maioria das pessoas perde.
Esta situação é a mais desfavorável para os investidores que seguem a estratégia de comprar em alta e vender em baixa. Cada pequena recuperação traz esperança, mas acaba por descer novamente.
A estagflação é a pior situação para a economia como um todo, sendo catastrófica para os mercados financeiros. Atualmente, existem alguns sinais iniciais, mas mais dados são necessários para confirmação. O banco central pode sacrificar um objetivo para preservar outro, sendo mais provável que aceite uma alta inflação em vez de deflação.
Cenário 2: Repetição de padrões históricos
Esta pode ser uma situação relativamente boa. De acordo com os ciclos anteriores, o Bitcoin tende a ter uma grande correção após atingir o pico, seguido de uma queda lenta. Durante esse período, pode haver colapsos de exchanges ou fundos, levando a uma venda final, com quedas de 70-80% desde o pico. A底部 terá uma breve consolidação, e aqueles que venderam no início começam a acumular.
Esta situação proporciona uma boa oportunidade de entrada para os investidores, podendo durar cerca de 14 meses. No entanto, considerando a maturidade do mercado, o aumento da liquidez, a grande quantidade de moeda detida por grandes investidores e a baixa alavancagem, a probabilidade de uma correção extrema não é alta. No entanto, as altcoins ainda podem cair 50-60%.
O suporte à compra de altcoins é limitado, as finanças tradicionais estão se voltando para ativos de refúgio, os investidores em criptomoedas estão cansados e a liquidez está dispersa. A menos que surjam boas notícias significativas (, como a adoção por parte das finanças tradicionais ), as altcoins podem cair até 90% a partir de seus pontos altos.
Cenário 3: Ajuste de curto prazo
A probabilidade de essa situação ocorrer é muito baixa. A expectativa mais otimista é que o Bitcoin se mantenha lateral nos próximos meses. Antes que o ambiente de liquidez melhore, as políticas se tornem mais claras e os dados econômicos melhorem, o principal objetivo deve ser preservar o capital.
Atualmente, a perspectiva é ligeiramente baixista a médio prazo. Antes que a incerteza econômica e geopolítica seja resolvida, a probabilidade de quebrar máximas históricas é pequena. No entanto, os investidores precisam estar preparados para várias situações e ajustar suas posições de acordo com a realidade. Se for comprar, lembre-se de realizar lucros durante a recuperação. Se for vender, deve-se operar com cautela, pois o Bitcoin já caiu quase 30%, enquanto as altcoins caíram mais de 50%.
Manter-se otimista ajuda a lucrar a longo prazo, mas agora também devemos estar preparados para novas quedas. Embora muitos fatores positivos já tenham surgido, a reação dos preços não é ideal, o que significa que os riscos de queda ainda existem.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
22 gostos
Recompensa
22
6
Partilhar
Comentar
0/400
BasementAlchemist
· 07-26 06:03
A grande tragédia não aguenta mais.
Ver originalResponder0
YieldHunter
· 07-25 05:37
lol outra armadilha para ursos para degens tbh
Ver originalResponder0
ColdWalletGuardian
· 07-23 09:04
Apague as luzes e durma profundamente, o mundo crypto ainda não vale a pena se preocupar.
Ver originalResponder0
SolidityStruggler
· 07-23 09:02
Mais de quatro caracteres, eu perdi dinheiro.
Ver originalResponder0
FlashLoanLarry
· 07-23 09:01
meh... 900 bps de queda e vocês estão em pânico? já vi pior no verão defi
Análise do Bear Market do Bitcoin na era do ETF: Três potenciais cenários de mercado
Análise do Bear Market do Bitcoin: Perspectivas de Mercado na Era dos ETFs
A atual situação do mercado parece estar numa fase de Bear Market. A maioria das criptomoedas já caiu mais de 40%, e o Bitcoin já caiu 23%, e as perspetivas não são otimistas. No entanto, enquanto mantivermos uma negociação racional, ainda há oportunidades no futuro. Como traders, precisamos focar nas nossas estratégias de compra e venda, em vez de prever excessivamente a direção do mercado.
No contexto da era do ETF, o Bear Market do Bitcoin pode apresentar as seguintes situações:
Cenário 1: Longa estagnação e fraqueza
Este ciclo de Bear Market pode ser mais duradouro do que o anterior, necessitando de vários anos de oscilações até chegar ao fundo. Imagine como era investir no índice S&P durante a estagflação dos anos 70 - embora houvesse muitas oportunidades, levou 7 anos para alcançar um novo máximo. Naquela época, houve duas grandes quedas, a primeira levou quase 2 anos para completar uma queda de 38%, e a segunda levou 2 anos para completar uma queda de 50%. Considerando os fatores de inflação, a queda real foi ainda maior.
A atual queda do mercado é em grande parte previsível. Grandes fundos começaram a retirar-se de ativos de risco desde novembro do ano passado, levando o mercado a adotar uma postura defensiva. Com a adoção de produtos derivados de Bitcoin pelo setor financeiro tradicional, a liquidez das ferramentas de hedge aumentou significativamente.
O mercado de opções pode agravar a lenta queda dos preços. Grandes investidores compram opções de venda para cobrir riscos, elevando os preços das opções, enquanto os formadores de mercado vendem opções e realizam a venda a descoberto para cobertura. Isso pode levar a duas situações:
Antes do vencimento das opções, os formadores de mercado compram ativos à vista para desacelerar a queda, e o preço cai lentamente durante meses.
Antes da expiração da opção, os formadores de mercado compram para aumentar o preço, após a expiração, o preço volta a cair. A volatilidade aumenta, a maioria das pessoas perde.
Esta situação é a mais desfavorável para os investidores que seguem a estratégia de comprar em alta e vender em baixa. Cada pequena recuperação traz esperança, mas acaba por descer novamente.
A estagflação é a pior situação para a economia como um todo, sendo catastrófica para os mercados financeiros. Atualmente, existem alguns sinais iniciais, mas mais dados são necessários para confirmação. O banco central pode sacrificar um objetivo para preservar outro, sendo mais provável que aceite uma alta inflação em vez de deflação.
Cenário 2: Repetição de padrões históricos
Esta pode ser uma situação relativamente boa. De acordo com os ciclos anteriores, o Bitcoin tende a ter uma grande correção após atingir o pico, seguido de uma queda lenta. Durante esse período, pode haver colapsos de exchanges ou fundos, levando a uma venda final, com quedas de 70-80% desde o pico. A底部 terá uma breve consolidação, e aqueles que venderam no início começam a acumular.
Esta situação proporciona uma boa oportunidade de entrada para os investidores, podendo durar cerca de 14 meses. No entanto, considerando a maturidade do mercado, o aumento da liquidez, a grande quantidade de moeda detida por grandes investidores e a baixa alavancagem, a probabilidade de uma correção extrema não é alta. No entanto, as altcoins ainda podem cair 50-60%.
O suporte à compra de altcoins é limitado, as finanças tradicionais estão se voltando para ativos de refúgio, os investidores em criptomoedas estão cansados e a liquidez está dispersa. A menos que surjam boas notícias significativas (, como a adoção por parte das finanças tradicionais ), as altcoins podem cair até 90% a partir de seus pontos altos.
Cenário 3: Ajuste de curto prazo
A probabilidade de essa situação ocorrer é muito baixa. A expectativa mais otimista é que o Bitcoin se mantenha lateral nos próximos meses. Antes que o ambiente de liquidez melhore, as políticas se tornem mais claras e os dados econômicos melhorem, o principal objetivo deve ser preservar o capital.
Atualmente, a perspectiva é ligeiramente baixista a médio prazo. Antes que a incerteza econômica e geopolítica seja resolvida, a probabilidade de quebrar máximas históricas é pequena. No entanto, os investidores precisam estar preparados para várias situações e ajustar suas posições de acordo com a realidade. Se for comprar, lembre-se de realizar lucros durante a recuperação. Se for vender, deve-se operar com cautela, pois o Bitcoin já caiu quase 30%, enquanto as altcoins caíram mais de 50%.
Manter-se otimista ajuda a lucrar a longo prazo, mas agora também devemos estar preparados para novas quedas. Embora muitos fatores positivos já tenham surgido, a reação dos preços não é ideal, o que significa que os riscos de queda ainda existem.