Ativos de criptografia mercado quatro grandes ciclos em execução paralela
Recentemente, após conversar com profissionais experientes do setor, descobri que a maioria considera que a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda esperam obter enormes lucros durante o mercado em alta por meio da manutenção a longo prazo, podem descobrir que já estão atrasados em relação ao mercado.
O mercado de ativos de criptografia atual evoluiu para uma situação complexa em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O super ciclo do Bitcoin: um mercado em alta a longo prazo dominado por instituições
O Bitcoin evoluiu de um mero ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. A escala de fundos e a lógica de alocação de instituições como Wall Street, empresas listadas e ETFs tornaram o tradicional modo de "ciclos de alta e baixa" obsoleto.
A mudança fundamental é que a quantidade de moeda detida por pequenos investidores diminuiu drasticamente, enquanto o capital institucional, representado por algumas empresas de tecnologia, está entrando em grande escala. Essa alteração na estrutura de detenção de moeda está a redefinir o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores de varejo enfrentam a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de manutenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores de varejo geralmente têm dificuldade em ter essa paciência e força financeira.
No futuro, pode surgir um mercado lento de Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de rendimento anual pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável. O teto de preço do Bitcoin pode ultrapassar as expectativas atuais dos pequenos investidores.
Ciclo de curto prazo da MEME moeda: da festa popular à competição profissional
O argumento para a existência a longo prazo da moeda MEME ainda se mantém. Na ausência de uma narrativa técnica forte, a moeda MEME preencherá o "vácuo do tédio" do mercado com as mudanças no sentimento do mercado, capital e atenção.
A essência da moeda MEME é ser um veículo especulativo de satisfação instantânea. Não requer white paper, validação técnica ou roteiro, apenas um símbolo que ressoe. Desde temas de animais até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME evoluiu para uma cadeia de indústria completa de "monetização emocional".
As características rápidas da MEME moeda a tornam um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de fundos. Quando há abundância de capital, é o campo de teste preferido do dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio da especulação.
No entanto, o mercado de MEME moedas está a mudar de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores individuais lucrarem neste movimento de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais e grandes capitais, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Longos ciclos de inovação tecnológica: esperar pacientemente por um avanço
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, entre outros, geralmente requerem 2 a 3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença temporal essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente superestimados na fase de concepção, enquanto são subestimados na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente começa a ser implementada. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de salto não linear.
Para investidores que têm paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores durante a fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. No entanto, isso requer que os investidores sejam capazes de suportar longos períodos de espera e volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pontos quentes de inovação: aproveitar a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado verá uma rápida rotação de vários pequenos hotspots. Desde a tokenização de ativos físicos até infraestruturas físicas descentralizadas, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a dupla restrição da escassez de atenção do mercado atual e da busca por eficiência dos fundos.
Um ciclo típico de pequenos pontos quentes segue seis etapas: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, entrada em pânico, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar nesse modelo, o chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de fundos" e sair no pico da "entrada em pânico".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem relações técnicas e relações de progresso conceitual entre os hotspots. Se a narrativa subsequente puder dar continuidade ao hotspot anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e realmente sedimentando um ciclo de valor sustentável durante o processo, é muito provável que surja uma super narrativa semelhante ao verão do DeFi.
A partir do atual padrão de pequenos focos, a camada de infraestrutura de IA é a que mais provavelmente irá alcançar uma quebra inicial. Se a tecnologia subjacente puder ser integrada de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante ao "verão da IA".
Em geral, reconhecer a essência destes quatro ciclos que funcionam em paralelo é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. É evidente que o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não consegue acompanhar a complexidade do mercado atual.
Adaptar-se à nova normalidade da "paralelização de múltiplos ciclos" pode ser a chave real para lucrar nesta rodada de mercado.
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FastLeaver
· 07-18 02:49
Todos os dias te dou uma nova lição, que é bonita e pode gerar lucro, é algo que todos os idiotas conseguem entender.
Aqui está o meu comentário:
Idiotas não merecem entender estas coisas, sem palavras.
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NftDeepBreather
· 07-15 14:04
Teoria do ciclo de quatro anos que já está ultrapassada
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GigaBrainAnon
· 07-15 13:55
Entendi um martelo. Não finjas que sabes.
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PanicSeller
· 07-15 13:51
bull não tem nada a ver, de qualquer forma eu não consigo ficar parado
mercado de criptomoedas quatro grandes ciclos em paralelo A estratégia de investimento deve evoluir com o tempo
Ativos de criptografia mercado quatro grandes ciclos em execução paralela
Recentemente, após conversar com profissionais experientes do setor, descobri que a maioria considera que a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica ao atual mercado de ativos de criptografia. Se os investidores ainda esperam obter enormes lucros durante o mercado em alta por meio da manutenção a longo prazo, podem descobrir que já estão atrasados em relação ao mercado.
O mercado de ativos de criptografia atual evoluiu para uma situação complexa em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O super ciclo do Bitcoin: um mercado em alta a longo prazo dominado por instituições
O Bitcoin evoluiu de um mero ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. A escala de fundos e a lógica de alocação de instituições como Wall Street, empresas listadas e ETFs tornaram o tradicional modo de "ciclos de alta e baixa" obsoleto.
A mudança fundamental é que a quantidade de moeda detida por pequenos investidores diminuiu drasticamente, enquanto o capital institucional, representado por algumas empresas de tecnologia, está entrando em grande escala. Essa alteração na estrutura de detenção de moeda está a redefinir o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores de varejo enfrentam a pressão dupla do custo de tempo e do custo de oportunidade. Os investidores institucionais podem suportar um período de manutenção de 3 a 5 anos para esperar pela realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto os investidores de varejo geralmente têm dificuldade em ter essa paciência e força financeira.
No futuro, pode surgir um mercado lento de Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de rendimento anual pode estabilizar-se na faixa de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável. O teto de preço do Bitcoin pode ultrapassar as expectativas atuais dos pequenos investidores.
Ciclo de curto prazo da MEME moeda: da festa popular à competição profissional
O argumento para a existência a longo prazo da moeda MEME ainda se mantém. Na ausência de uma narrativa técnica forte, a moeda MEME preencherá o "vácuo do tédio" do mercado com as mudanças no sentimento do mercado, capital e atenção.
A essência da moeda MEME é ser um veículo especulativo de satisfação instantânea. Não requer white paper, validação técnica ou roteiro, apenas um símbolo que ressoe. Desde temas de animais até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME evoluiu para uma cadeia de indústria completa de "monetização emocional".
As características rápidas da MEME moeda a tornam um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de fundos. Quando há abundância de capital, é o campo de teste preferido do dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio da especulação.
No entanto, o mercado de MEME moedas está a mudar de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores individuais lucrarem neste movimento de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais e grandes capitais, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Longos ciclos de inovação tecnológica: esperar pacientemente por um avanço
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, entre outros, geralmente requerem 2 a 3 anos ou até mais de tempo de desenvolvimento para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença temporal essencial entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente superestimados na fase de concepção, enquanto são subestimados na fase do "vale da morte", quando a tecnologia realmente começa a ser implementada. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos apresente características de salto não linear.
Para investidores que têm paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores durante a fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. No entanto, isso requer que os investidores sejam capazes de suportar longos períodos de espera e volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pontos quentes de inovação: aproveitar a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado verá uma rápida rotação de vários pequenos hotspots. Desde a tokenização de ativos físicos até infraestruturas físicas descentralizadas, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade dessa narrativa refletem a dupla restrição da escassez de atenção do mercado atual e da busca por eficiência dos fundos.
Um ciclo típico de pequenos pontos quentes segue seis etapas: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, entrada em pânico, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar nesse modelo, o chave é entrar na fase de "validação do conceito" até "teste de fundos" e sair no pico da "entrada em pânico".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem relações técnicas e relações de progresso conceitual entre os hotspots. Se a narrativa subsequente puder dar continuidade ao hotspot anterior, formando uma ligação de atualização sistemática e realmente sedimentando um ciclo de valor sustentável durante o processo, é muito provável que surja uma super narrativa semelhante ao verão do DeFi.
A partir do atual padrão de pequenos focos, a camada de infraestrutura de IA é a que mais provavelmente irá alcançar uma quebra inicial. Se a tecnologia subjacente puder ser integrada de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante ao "verão da IA".
Em geral, reconhecer a essência destes quatro ciclos que funcionam em paralelo é fundamental para encontrar a estratégia adequada em cada um dos seus ritmos. É evidente que o pensamento único de "um ciclo de quatro anos" já não consegue acompanhar a complexidade do mercado atual.
Adaptar-se à nova normalidade da "paralelização de múltiplos ciclos" pode ser a chave real para lucrar nesta rodada de mercado.
Aqui está o meu comentário:
Idiotas não merecem entender estas coisas, sem palavras.