Web3消費者アプリケーションのパラダイムと投資理論の考察

最近の間に、Alliance DAOはPump.fun、MoonshotなどのWeb3消費者アプリを成功裏に孵化させたことで大きな影響力を得ました。本稿ではまず、Alliance DAOのWeb3消費者分野への投資理念を要約し、次にこの分野への観察を提起し、現在のWeb3消費者アプリの主流のパラダイム、直面する課題と潜在的な機会を概説し、最後にWeb3消費者アプリへの投資理論に関する考察をまとめます。

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Alliance DAOのWeb3消費者トラックのインキュベーション

アライアンスDAOアクセラレーターは、導入以来、28のWeb3消費者アプリケーションを孵化または外部投資してきました。それらは大きく7つのカテゴリに分けられます:

1. ライフスタイル類
2. ゲーム類
3. 仮想通貨の投機性
4. SocialFiクラス
5. クリエイターエコノミー
6. ファイナンス
7. ツール類

投資の好みに関する発展傾向を見ると、Alliance DAOは2021年からConsumer系プロジェクトへの投資と孵化を行っており、2021年から2023年の上半期にかけて、主な投資と孵化の方向性はGamesやクリエイター経済系プロジェクトに重点を置いていました。2023年下半期から2024年にかけて、その好みはCrypto投機系、SocialFi系、および財務系に切り替わります。

Alliance DAOのWeb3消費者トラックに関する投資理念をまとめると、具体的には以下の通りです:

1. エコシステムの基盤ツールがますます整備されてきており、エコシステムに真の価値をもたらすために、より多くのアプリケーションレイヤーが必要であると考えています。

2. 創業チームはPMFを主にし、市場検証プロセスでは通常、製品側リスクと市場側リスクの2つのリスクに直面します。Consumerプロジェクトの市場側リスクはより大きいため、PMFの検証結果が歪むのを避けるために、トークンの早期導入を避けることを考慮する必要があります。

3. Web3消費者アプリケーションのターゲットユーザーは、Web3の受け入れ度に基づいて分類できます。左側は非Web3の一般ユーザー、右側はWeb3ネイティブユーザーです。左側のユーザー向けのアプリケーションデザインでは、Web3要素は主に「広告トークン」を通じて顧客獲得コストを削減し、より多くの市場シェアを獲得することを目指します。一方、右側のユーザーは、新しい資産の資産化に焦点を当て、追加の投資や投機需要を生み出すか、Web3ネイティブユーザーの独自のニーズを解決する必要があります。現在、彼らの好みは後者により偏っています。

4. SolanaエコシステムとEVMエコシステムのユーザー像が異なることを明確にし、前者はConsumerアプリケーションの成功により適している理由は4つあります:

• より活気のあるコミュニティ
• より強力で効率的なエコシステムリソースのサポート
• より迅速で低コストのインフラ
• より高い製品競争の壁

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Web3消費者アプリとは何ですか

いわゆる消費者アプリケーション、つまり中国語の文脈でのTo Cアプリケーションは、あなたのターゲットユーザーが大多数の一般消費者であり、企業ユーザーではないことを意味します。あなたのApp Storeを開いてみると、そこにあるすべてのアプリがこのカテゴリーに属しています。そして、Web3消費者アプリケーションとは、消費者向けのWeb3の特徴を持つソフトウェアアプリケーションを指します。

通常の場合、ほとんどのApp Storeのカテゴリーに従って、消費者アプリ全体のトラックを大まかに10のカテゴリーに分けることができ、各カテゴリーには異なる細分化があります。もちろん、市場が成熟するにつれて、多くの新しい製品がそれぞれの差別化ポイントを見つけるために、ある程度複数の特徴を組み合わせることがありますが、それでも私たちはそれぞれのコアセールスポイントに基づいて簡単に分類することができます。

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Web3消費者アプリケーションのパラダイムとその機会と課題

Allinance DAOの投資理念の分析と自身の観察に基づくと、一般的なWeb3消費者アプリケーションのパラダイムが3つ存在します:

1. Web3インフラストラクチャの技術的特性を利用して、従来の消費者アプリケーションに存在する問題を最適化する

これは比較的一般的なパラダイムであり、このパラダイムを採用するアプリケーションの作成者は、Web3インフラストラクチャの技術的特性を利用して、自身の製品の競争優位性を強化したり、新しいサービスを提供したりすることを望んでいます。通常、これらの技術革新の方向から得られる利点は、以下の2つのカテゴリに分類できます:

• 極限のプライバシー保護とデータ主権
• 低コストのグローバルな24時間稼働の信頼できる実行環境

2. 暗号資産を活用して、新しいマーケティング戦略、ユーザー忠誠プログラム、またはビジネスモデルを設計する

第一点と似ているように、このパラダイムを採用するアプリケーション開発者は、比較的成熟し、市場で検証されたシナリオで、Web3の特性を導入することによって自分の製品に競争優位性を加えたいと考えています。ただし、このグループのアプリケーション開発者は、暗号資産を導入し、暗号資産の非常に高い金融特性を活用して、より良いマーケティング戦略、ユーザー Loyalty プログラム、ビジネスモデルを設計することに重点を置いています。

そして、多くのこのようなアプリケーションの開発者にとって、暗号資産を導入することは通常、3つの側面での利点をもたらすことができます:

• Airdropなどのトークンベースのマーケティング活動を通じて、顧客獲得コストを削減する
• X to Earnに基づくユーザー忠誠度プログラム
• トークンの金融特性を利用して直接現金化する

3. Web3ネイティブユーザーに完全にサービスを提供し、この部分のユーザーの独自の痛点を解決する

最後のパラダイムは、Web3ネイティブユーザーのために完全にサービスを提供する消費者アプリケーションを指します。革新の方向性に基づいて、大まかに二つのカテゴリに分けることができます:

• Web3ネイティブユーザーの未発掘の価値要素を中心に新しいストーリーを構築し、マネタイズデザインを行い、新しい資産クラスを創造する
• Web3ネイティブユーザーが市場に参加する際に満たされていないニーズに応えるために、新しいツール化された製品を提供します。また、ユーザー体験の観点からこのユーザー層に対してより良く、便利な製品を提供します。

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Web3消費者アプリへの投資理論についての考察

次に、Web3消費者アプリケーション分野への投資理論についての考察を紹介します。大まかに5つの核心的な見解に分けることができます。

1. Web3の消費者アプリケーションにとって、投機サイクルを超える方法は最も重要な考慮事項です。

2. 投資プロセスにおいて、Web3消費者アプリケーションをどのように評価しますか？ 主に二つの側面から入る:

   • 製品の運営データからその市場の潜在能力を分析する
   • チームの判断

3. 成功したWeb3消費者アプリをどのように定義しますか 投資家の観点から見ると、主に投資期間に依存します:

   • 短期投資はトークンの価格により関心を持つ
   • 長期的な価値投資は、収益データのパフォーマンスと持続可能性により重点を置いています。

4. "アプリケーションファクトリーパターン"は、Web3の消費者アプリケーションにとって、より確実なビジネス戦略かもしれません。

5. 次の成功するWeb3消費者アプリケーションはどのような特性を持っていますか？ 以下の三つのパラダイムで現れる可能性があります:

   • KOLの影響力を利用してコールドスタートを完了する
   • Web3ユーザーの真のニーズに基づき、製品力を活かして市場を直接獲得する
   • ビジネスモデルの革新

6. どのカテゴリのプロジェクトが暗号業界で最初にPMFを見つけるWeb3消費者アプリになる可能性が高いですか？

   • Web3ソーシャルアプリ
   • オンチェーン取引ツールアプリケーション
   • 支払いアプリ
   • DeFiアプリケーション

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