2024年加密现货ETF回顾：迈向主流的里程碑

2024年是加密货币市场的转折之年。经过十年的等待，美国终于在1月11日批准了比特币现货ETF的上市交易。这一决定不仅创造了首日46亿美元的交易量和6.28亿美元的净流入，更开启了全球加密资产合法化的新篇章。随后，香港、澳大利亚等多个国家和地区相继推出比特币现货ETF，进一步推动了加密资产的全球化进程。

截至目前，美国加密ETF的资产规模已突破1223.9亿美元，香港达4.67亿美元。这一年里，各类机构投资者，包括捐赠基金、养老基金、对冲基金、投资顾问和家族理财室，都成为了加密ETF的持有者。除比特币外，Solana和XRP等其他数字资产的ETF也逐步进入公众视野，为2025年的发展奠定了基础。

加密现货ETF的关键时刻

比特币现货ETF

• 2024年1月11日：美国正式批准比特币现货ETF上市
• 1月19日：比特币ETF成为美国第二大ETF商品类别，超越白银ETF
• 4月15日：香港原则上批准比特币及以太坊现货ETF
• 4月30日：香港6支虚拟资产现货ETF正式上市交易
• 6月4日：澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易
• 9月23日：美国批准比特币ETF期权交易

以太坊现货ETF

• 4月24日：香港批准以太坊现货ETF
• 5月24日：美国SEC批准首只现货以太坊ETF的19b-4文件
• 7月23日：美国SEC正式批准以太坊现货ETF

其他加密相关ETF

• 6月20日：北美首个Solana现货ETF申请提交
• 8月8日：巴西批准全球首支Solana现货ETF
• 11月22日：美国交易所向SEC提交4支Solana现货ETF上市申请
• 12月4日：灰度寻求将Solana信托基金转换为现货ETF

ETF市场表现分析

美国上市的ETF管理总资产超10万亿美元，其中400亿美元投入加密货币领域，占ETF整体市场的0.4%。然而，2024年比特币现货ETF净流入量占美国ETF所有净流入量的3.5%，显著高于传统资产类别。

比特币ETF的流动速度是通胀调整后黄金ETF的4.5倍。美国比特币现货ETF的BTC持有量已超过113万枚，成为世界上最大的"比特币持有者"。

截至12月24日，美国比特币现货ETF累计总净流入达354.9亿美元，总资产净值达1100亿美元。贝莱德IBIT资产净值占比近50%，达537亿美元。

美国以太坊现货ETF自11月起流入量和流动性显著增加。截至12月24日，累计总净流入达25.1亿美元，总资产净值达123.5亿美元。灰度的ETHE和贝莱德的ETF合计占美国以太坊现货ETF总资产的69.3%。

2025年加密ETF展望

2025年，更多加密资产或将进入ETF领域。尽管监管挑战依然存在，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将为加密货币行业的未来发展提供更多动力。

业内预测：

• 质押功能可能融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF可能推出
• 加权加密指数ETF可能出现
• ETF流入量预计继续增加
• 新的SEC领导层可能批准更多现货加密货币交易所交易产品
• 比特币ETF在2025年的资金流入可能超过2024年

随着加密ETF的发展，加密资产有望成为全球投资组合的重要组成部分，推动传统金融与数字资产的深度融合。