探索监管科技：如何应对虚拟资产领域的金融犯罪

监管科技(Regulatory Technology)是指用于维护监管合规性的技术。它主要用于确保行业和消费者遵守相关法律法规。例如,某些技术解决方案可以帮助公司证明其没有参与操纵加密货币价格和交易量等不当行为。

监管科技就像是金融系统的安全装置。它不仅能确保系统正常运转,还能在必要时及时制动,保障整体安全。虽然监管科技可应用于多个领域,但金融行业是其最主要的应用场景。这是因为健康、高效、可信赖的金融体系对社会发展至关重要。如果金融运作不善或存在大量犯罪行为,最终受害的还是普通民众。

各国政府一直在努力制定规则,以维护金融稳定、预防金融犯罪。金融机构必须遵守这些规定,并向监管部门证明其合规性。否则可能面临失去经营许可等严重后果。由于现代金融高度依赖技术且十分复杂,如果没有监管科技的支持,很难实现高效合规。因此,监管科技有助于自动化和简化合规流程。

目前,许多金融机构和监管部门都在采用监管科技解决方案。金融机构利用它来实现自动化合规,监管部门则用它来监控市场、打击犯罪以保护用户权益。

虚拟资产如何重构金融监管

虽然传统金融已经相当复杂,但区块链、虚拟资产和去中心化金融(DeFi)将其推向了一个全新的高度,同时也为监管创造了新的可能性。虚拟资产的许多优势,如更开放、更便捷的市场准入等,也给监管带来了新的挑战。

例如,传统资本市场通常只在工作日的固定时间内运作,合规问题的报告往往在事件发生后1-2天内完成。而虚拟资产市场则是全天候、实时运作的。传统金融更多局限于本地和国家边界内,虚拟资产则是无国界的。这些差异意味着,能够全天候实时自动监控交易活动的监管技术变得比以往任何时候都更加重要。

此外,技术细节上的差异也降低了传统监管技术的适用性。比如,传统股票交易通常只有几位小数,而以太坊交易可以精确到18位小数,这只是数据处理标准差异的一个例子。

由于虚拟资产的去中心化特性,任何人都可以轻易创建新代币、新交易所或钱包,这带来了许多新型的盗窃和操纵手法,需要专门的加密工具来检测。

同时,监管机构也越来越认识到,基于区块链的金融实际上更有利于监管,因为它具有高度的透明性和效率。例如在某些案件中,传统金融体系中可能逃脱的犯罪分子,在虚拟资产领域却无处遁形,因为他们的所有活动都记录在区块链上。

转型虚拟资产市场的合规要点

这些挑战意味着金融公司和监管机构在采用虚拟资产时需要调整其合规和监管科技能力。关键是要从传统金融合规中汲取最佳实践,并增加技术元素以应对虚拟资产的特殊挑战。

从更宏观的角度来看,所有虚拟资产的风险和合规都需要能够检测链上和链下的问题,这就需要新的能力和专门的系统。它们必须全天候运行,利用人工智能更有效地整合和交叉处理风险数据,以有效检测更复杂的犯罪形式。

KYC(客户身份识别)和旅行规则在加密货币市场中的应用与传统金融有很大不同。虽然中心化加密货币交易所越来越多地要求全面的KYC和注册,但无需许可的DeFi应用程序通常不要求这些,这使得这些服务更容易被使用,但也更容易被犯罪分子利用。因此,受监管的加密公司必须具备链上监管技术能力,以确保他们了解资金来源,并且不接受来自未经KYC或其他可疑来源的虚拟资产。

同样,反洗钱(AML)需要对链上和链下进行交叉监控。犯罪分子经常试图用复杂的方法来隐藏他们的"资金轨迹",如转移到多个不同的钱包、转换为其他虚拟资产等。然后,他们可能会尝试将资金转移到提供法币出入口的受监管交易所,试图将虚拟资产转化为可用资金。因此,必须将监控账户行为的链下能力与了解钱包行为和资金来源的链上能力结合起来。

去中心化市场中的市场滥用(MAR)需要一种专门针对加密资产的方法,因为虚拟资产种类繁多,且可以在链上和链下的任何地方交易,这使得有效监控变得至关重要。跨资产操纵、跨市场滥用、智能合约诈骗、基于区块链的内幕交易和幌子交易只是其中的几个例子,只有建立一个专门针对加密货币、了解这些行为并对其进行监控的合规计划,才能妥善解决这些问题。

加密货币特有的金融犯罪形式

加密货币市场滥用是一个充满独特挑战的新领域,以下是两个典型例子:

1. DEX内幕交易:研究发现,在主要交易所上市的DeFi代币中,有56%在去中心化交易所存在内幕交易行为。这意味着有人在知道代币即将上市的情况下提前买入,并在上市后立即卖出,从而非法获利。56%的比例非常高,即使与传统市场10-20%的估计比例相比也是如此。虽然在传统市场上,基于重大非公开信息进行交易的内幕交易是严格违法的,但DeFi的特性让操纵者更容易得逞。不过,区块链的透明性也意味着这种行为可以被自动检测出来。

2. 智能合约跑路诈骗:研究发现,骗子平均每4分钟就会创建一个新的诈骗代币,试图窃取用户资金。到目前为止,已发现近35万个这样的骗局。这些诈骗代币本质上是用恶意代码构建的智能合约,购买它们的投资者将永远无法取回资金。据估计,2022年受其影响的人数已超过200万。这再次表明,开放、无权限的系统也为骗子提供了可乘之机。但另一方面,由于这些骗局发生在区块链上,它们可以被及时发现和标记,而在传统金融中,往往需要大量受害者报案后才能引起注意。

香港的虚拟资产监管实践

在先进的加密货币监管方面,香港是当今世界的领先者之一。香港证券及期货事务监察委员会6月发布的指引是最全面、具体和清晰的许可框架之一,吸引了全球的关注。

某些专门从事加密货币原生市场监控的机构,可以通过监控交易来发现可疑活动,从而帮助防止市场滥用和市场操纵。这些解决方案旨在满足监管要求,成为链上和链下智能、高效和前瞻性加密合规计划的中心,并帮助交易所申请和获得牌照。

具体来说,香港证监会法规要求平台使用声誉良好的独立供应商提供的有效市场监控系统,以识别、监控、检测和防止平台上的任何市场操纵或滥用活动,并在需要时为证监会提供访问该系统的途径。这些系统需要满足诸如定期测试、快速检测并向证监会报告可疑问题、监控交易异常、监控链上交易及其资金来源等要求。

此外,在一个平台上统一管理合规性和风险的能力也变得越来越重要。一些解决方案集成了大量不同类型的其他监管技术供应商和数据,这对于有效运行加密货币合规性计划是必不可少的。