链上的投资平台:加密货币私募投融资的新时代

私募投融资本质上是一笔金融交易,即用货币交换股权。虽然看似简单,但实际涉及大量复杂的专业工作,如募资、投资、投后管理、退出等。这对参与者提出了很高的要求,需要付出额外的成本。

AngelList等在线工具的出现,将私募投融资的各个环节抽象为组件和程序,通过互联网技术实现在线运行。这大大提升了效率,扩展了业务边界,同时降低了成本。

然而,加密货币的出现为私募投融资带来了新的挑战。由于无法使用传统工具,目前大多数加密货币私募投融资采用简单的管理方式,如使用多签钱包管理资产,手动转账完成募资和投资等。这不仅效率低下,还带来了资金风险、违约风险等问题。

不过,加密货币也为私募投融资带来了新的机遇。加密货币私募投融资可以看作同一记账系统(区块链)中的币币交易。利用智能合约、可编程货币、数据可用性等技术特性,可以从技术层面约束交易双方,保障各方权益。

例如,可以部署资金管理合约来避免资金被挪用;部署投资协议合约来确保履约;利用区块链的开放性和数据可用性来验证投资机构的历史记录。

通过将各个交易和管理环节链上化,我们可以构建一个链上的投融资工具集,即"链上的AngelList"。这不仅提供了无需信任的交易保障,还模式化了私募投融资流程,让普通人也能轻松完成专业工作。

目前已有多个项目在推动这一愿景,如Moloch、DAOhaus、TheLAO等。随着加密货币私募投融资行业的完善和规范,这些服务于加密投融资的产品有望在未来大放异彩。