Con đường phục hưng của Solana: Phân tích các chỉ số và yếu tố thúc đẩy
Giới thiệu
Sau sự sụp đổ của Alameda Research và FTX, hệ sinh thái Solana đã trải qua sự suy giảm đáng kể. Giá trị $SOL đã giảm mạnh 96% từ mức đỉnh 260 đô la vào tháng 11 năm 2021, xuống mức đáy 9,6 đô la vào tháng 12 năm 2022. Tuy nhiên, đây không phải là điểm kết thúc của hành trình Solana. Trong năm qua, các nhà phát triển đã kiên định cống hiến cho nền tảng này, tích cực phát triển và ra mắt các giao thức đổi mới và được thiết kế tinh tế. Kết quả là, giá $SOL đã thể hiện sự kiên cường, phục hồi lên mức hiện tại là 71 đô la, và tổng giá trị khóa (TVL) cũng đã phục hồi từ 210 triệu đô la vào tháng 12 năm 2022 lên 812 triệu đô la.
Báo cáo này sẽ phân tích các yếu tố dẫn đến sự phục hồi của Solana.
Đặc điểm của Solana
Solana áp dụng cơ chế Proof of History (, khác với các blockchain phổ biến sử dụng Proof of Work và Proof of Stake. Điều này cho phép các nút đạt được sự đồng thuận về thứ tự sự kiện mà không cần giao tiếp với các nút khác. Phương pháp độc đáo này giúp mạng Solana đạt được mức thông lượng và độ kịp thời khác biệt so với các blockchain khác.
Ngoài ra, khác với Ethereum khi tính phí cho mỗi giao dịch trên chuỗi và đốt một phần, mạng Solana áp dụng phương pháp bổ sung. Nó thu phí thuê trạng thái và phí bỏ phiếu của các validator từ các nhà phát triển dự án. Chiến lược này giảm sự phụ thuộc của giá token vào tần suất giao dịch, đồng thời tăng chi phí triển khai hợp đồng thông minh. Điều này có thể làm giảm sự phổ biến của các hợp đồng thông minh gian lận trên mạng.
Tóm lại, Solana có đặc điểm là khả năng xử lý giao dịch cao, phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận khối nhanh.
Solana đã từng bị chỉ trích vì sự tập trung hóa của mạng lưới, nhưng đã đạt được những tiến bộ thực chất trong việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng. Mạng lưới đã mở rộng ra toàn cầu với nhiều nút hơn, hiện đang hoạt động khoảng 3.000 nút tại 392 trung tâm dữ liệu khác nhau ở 31 quốc gia. Có thể đánh giá sự mở rộng này bằng hệ số Nakamoto, chỉ số này đánh giá số lượng thực thể độc lập tối thiểu cần thiết để có thể ngừng hoạt động của blockchain. Hệ số này thường được sử dụng như một chỉ số cho mức độ phi tập trung của blockchain, điểm số càng cao cho thấy mức độ phi tập trung càng lớn. Hiện tại, hệ số Nakamoto của Solana là 21, vượt qua Bitcoin và Ethereum với 2, Binance với 8, Polygon với 4 và Cosmos với 7, cho thấy sự tiến bộ đáng kể của nó trong việc tăng cường tính phi tập trung.
![Đi qua sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3f5fdc60d7e8812693580b05344e049a.webp(
Tình trạng cộng đồng phát triển
Sau khi FTX phá sản, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vẫn duy trì ở mức cao, với tiến độ phát triển sôi động. Theo báo cáo nhà phát triển của Electric Capital, vào tháng 3 năm 2023, số lượng nhà phát triển hoạt động trong hệ sinh thái Solana vẫn giữ ở khoảng 2.540 người, giảm nhẹ so với mức đỉnh 2.648 người vào tháng 12 năm 2022. Hầu hết các nhà phát triển vẫn ở lại hệ sinh thái Solana trong tình trạng hoảng loạn. Khi số lượng người dùng các ứng dụng liên quan đến Alameda Research dần giảm, các dự án chất lượng cao mới như Jito, MarginFi và Backpack đã xuất hiện. Kể từ tháng 3, số lượng nhà phát triển làm việc trên Solana đã giảm. Tuy nhiên, báo cáo của các nhà phát triển chỉ ra rằng sự giảm sút này chủ yếu tập trung ở các nhà phát triển làm việc bán thời gian. Số lượng nhà phát triển làm việc toàn thời gian duy trì tương đối ổn định, cho thấy hoạt động phát triển cốt lõi trong hệ sinh thái Solana vẫn tiếp tục diễn ra.
![Điều hướng sự phục hưng Solana: Các chỉ số và yếu tố chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(
Phân tích hoạt động tài chính
Khi chúng tôi xuất dữ liệu giao dịch của $SOL trong năm qua từ CoinGecko và so sánh với dữ liệu TVL của hệ sinh thái Solana từ DeFiLlama trong cùng thời gian, có thể thấy rằng tỷ lệ rút tài sản chậm hơn so với sự giảm giá của token. Đặc biệt đáng chú ý là, năm nay khi FTX và Alameda Research được phép bán nhiều lần tài sản $SOL mà họ đã ký gửi, ) thường liên quan đến đỉnh giao dịch trong biểu đồ (, giá token có xu hướng tăng ổn định. Điều này cho thấy hệ sinh thái Solana đang vượt qua những tác động tiêu cực của việc FTX phá sản, và thị trường có thái độ tích cực đối với sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Solana.
Bây giờ, hãy cùng xem những tài sản này đi đâu trong hệ sinh thái Solana. Hai giao thức có TVL cao nhất là giao thức staking thanh khoản: Marinade và Jito. Cả hai đều cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nhưng phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận của chúng hoàn toàn khác nhau.
Marinade Finance
Dịch vụ staking của Marinade cung cấp cho khách hàng quản lý tài sản staking tự động từ các validator hiệu suất thấp đến các validator hiệu suất cao. Như đã đề cập trước đó, các validator trên Solana cần phải trả phí bỏ phiếu trong quá trình hoạt động. Dù bạn staking 10K $SOL hay 1m $SOL, phí bỏ phiếu phải trả là như nhau, sau đó một phần phí bỏ phiếu sẽ bị đốt cháy, phần còn lại được phân phối lại cho người đề xuất khối. Do đó, các validator lớn thực sự lấy phí bỏ phiếu từ các validator nhỏ hơn; đó là lý do tại sao hiệu suất của các validator có thể khác nhau rất nhiều, và việc pool vốn thực sự có lợi khi hoạt động như một validator.
Giao thức đặt cọc thanh khoản Marinade ) MLSP ( sẽ phân phối $SOL nhận được cho một hoặc nhiều nút xác thực. Marinade thường xuyên cập nhật danh sách các nút xác thực của mình, chọn những ứng viên tốt nhất dựa trên hiệu suất và danh tiếng. Lợi nhuận tích lũy của MLSP được tích lũy trong quỹ gửi, từ đó làm tăng giá trị của mSOL.
Mạng Jito
Jito định vị mình là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana bao gồm phần thưởng MEV. Jito Lab đã phát triển Jito-Solana Client, đây là client xác thực bên thứ ba đầu tiên trên Solana. Kiến trúc của Jito-Solana Client được thiết kế để hiệu quả thu hút lợi nhuận MEV trong mạng lưới Solana. Các nhà giao dịch gửi giá thầu cho các chuỗi giao dịch mà họ cho là có lợi nhuận. Sau đó, động cơ khối bên thứ ba thực hiện các mô phỏng phức tạp để xác định các tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất. Những giá thầu này sau đó được phân phối cho các xác thực và người nắm giữ token )JitoSOL(, do đó tăng phần thưởng cho người nắm giữ token.
Chúng có giá trị TVL hàng trăm triệu đô la mỗi cái, do các giao thức thanh khoản có thể được tính toán lại trong TVL do khả năng của chính chúng, nên rất khó để xác định con số chính xác. Hãy trở lại với tác động của chúng đối với sự phục hồi của Solana.
Vào tháng 9 năm 2023, FTX đã được phép bán các tài sản tiền điện tử của mình, bao gồm $SOL được cho là có giá trị 1.16 tỷ USD. Các token $SOL này đã được di chuyển một phần từ các thỏa thuận staking cũ và ví giao dịch FTX sau một tháng thanh lý, và dần dần được bán cho các chủ sở hữu mới, những người đã staking chúng vào các thỏa thuận staking thanh khoản đã đề cập ở trên. Khi giá Bitcoin vượt qua 30,000 USD vào ngày 23 tháng 10, thị trường tiếp tục nóng lên. Thông thường, khi thị trường bùng nổ, mọi người không muốn chỉ nắm giữ tài sản để chờ tăng giá trị. Đây là lúc các thỏa thuận staking thanh khoản phát huy tác dụng, cung cấp các phương pháp tăng lợi suất hấp dẫn khoảng 7%-9% APY. Xu hướng này đã thúc đẩy sự tăng trưởng ổn định của token $SOL.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(
Phân tích ứng dụng và hoạt động trên chuỗi
Ngoài kỳ vọng tích cực về giá Solana, hệ sinh thái Solana cũng duy trì trạng thái hoạt động khỏe mạnh trong thời gian này. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana luôn vượt xa bất kỳ blockchain nào khác, chủ yếu đến từ các giao thức sau đây.
Như bạn thấy, hầu hết các hoạt động trên chuỗi Solana chủ yếu liên quan đến giao dịch, tương tự như xu hướng quan sát thấy ở Ethereum và BSC. Khác với Polygon hoặc Base chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một hoặc hai ứng dụng, hoạt động trên chuỗi của Solana cho thấy một hệ sinh thái đa dạng hơn; điều này không nên bị hiểu nhầm là thiếu ứng dụng thành công trong mạng Solana. Ngược lại, nó làm nổi bật sự đa dạng của Solana. Những dự án nổi tiếng như Jito, STEPN và Drift, mặc dù quan trọng, nhưng không định nghĩa riêng việc sử dụng mạng Solana.
Mạng Solana có ưu điểm về tốc độ và tính kinh tế. Để minh họa điều này, hầu hết các blockchain công cộng đều nhanh hơn và rẻ hơn so với Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, dữ liệu từ Spire.fyi cho thấy, trong tháng qua, tổng số giao dịch của Solana khoảng 825 triệu, gấp 24 lần 34 triệu của Ethereum. Mặc dù khối lượng giao dịch lớn như vậy, tổng tiêu thụ Gas là 62,735 $SOL, khoảng 4.3 triệu USD, trung bình mỗi giao dịch khoảng 0.005 USD. So với đó, tổng tiêu thụ Gas của Ethereum trong một tháng là 126.7K, tương đương khoảng 268.4 triệu USD, với chi phí trung bình mỗi giao dịch là 7.89 USD, gấp 1578 lần phí giao dịch của Solana.
![Điều Hướng Cuộc Phục Hưng Solana: Các Chỉ Số và Tác Nhân Chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(
Sự phát triển thị trường và tiến bộ công nghệ
Vào tháng 8, gã khổng lồ thương mại điện tử Shopify đã tích hợp Solana Pay như một tùy chọn thanh toán mới để thay đổi thương mại. Vào tháng 9, gã khổng lồ thẻ tín dụng Visa cũng đã mở rộng giải pháp thanh toán với Solana. Trong thông báo của Visa, Visa cho biết lý do cho sự tích hợp này là "Mạng blockchain Solana có đặc điểm như khả năng xử lý giao dịch cao và khả năng mở rộng chi phí thấp, khiến nó trở thành ứng viên tốt cho việc thanh toán và thí điểm thanh toán bằng stablecoin của Visa." Ngoài việc được thị trường truyền thống chấp nhận và thiết lập mối quan hệ hợp tác với các gã khổng lồ internet, mạng Solana cũng đã đạt được những tiến bộ đáng khen ngợi về mặt công nghệ và ứng dụng trong năm qua.
Trạng thái nén
Vào tháng 4, Solana đã công bố giới thiệu về nén trạng thái, một phương pháp lưu trữ dữ liệu mới giúp giảm chi phí đúc NFT xuống hơn 2000 lần. Thông qua công nghệ nén trạng thái, chi phí để đúc 1 triệu NFT đã giảm từ 25,300 đô la xuống còn 113 đô la. So với đó, chi phí trên Ethereum và Polygon lần lượt là 33,6 triệu đô la và 32,800 đô la. Việc di chuyển Helium sang Solana vào tháng 4 đã hưởng lợi rất nhiều từ công nghệ này. Trong quá trình di chuyển, 900,000 điểm nóng trên mạng Helium đã được đúc thành NFT. Nếu không có công nghệ nén, điều này sẽ tốn hơn 260,000 đô la, nhưng với công nghệ nén, chi phí trong quá trình di chuyển chỉ là 122 đô la.
Neon
Vào tháng 7, giải pháp tương thích EVM của Solana, Neon, cuối cùng đã được ra mắt trên mạng chính. Sau đó, trình biên dịch hợp đồng thông minh Solidity, Solang, đã được giới thiệu. Những phát triển này giúp các nhà phát triển dễ dàng hơn trong việc viết ứng dụng Ethereum trên nền tảng Solana.
Firedancer
Vào tháng 10, Firedancer đã được ra mắt trên mạng thử nghiệm. Firedancer là một khách hàng xác thực bên thứ ba mới do Jump Trading phát triển cho blockchain Solana, nhằm nâng cao hiệu suất mạng và khả năng xử lý giao dịch. Là khách hàng thứ hai của Solana, nó nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến khách hàng đơn lẻ và ngăn chặn tình trạng mạng ngừng hoạt động. Mục tiêu của nó là xử lý hơn 1 triệu giao dịch mỗi giây.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(
FTX/Alameda Research thanh lý
Khía cạnh này đã được đề cập ngắn gọn trong phần trước về các hoạt động vốn gần đây. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải lưu ý rằng quá trình thanh lý của FTX/Alameda Research đang diễn ra rộng rãi và liên tục. Việc thận trọng mong đợi và chú ý đến các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến token Solana chắc chắn là điều khôn ngoan.
Tháng 9 năm 2023, tòa án Mỹ đã ký lệnh cho phép FTX bán tài sản tiền điện tử của mình. Kế hoạch thanh lý bị giới hạn 50 triệu USD mỗi tuần, có thể được nâng lên 200 triệu USD mỗi tuần vĩnh viễn theo lệnh của tòa án. Quy trình thanh lý sẽ được giám sát bởi công ty tiền điện tử Galaxy Digital.
Theo báo cáo của Quỹ Solana, Quỹ Solana và Solana Labs đã bán cho Alameda Research & FTX Trading 58 triệu $SOL. Khoảng 10% trong số các token này đã được mở khóa, 7,5 triệu sẽ được mở khóa vào tháng 3 năm 2024, 61,85K sẽ được mở khóa vào tháng 5 năm 2024, phần còn lại sẽ được mở khóa theo hình thức tuyến tính hàng tháng cho đến năm 2028. Ngoài việc mở khóa lớn vào tháng 3 năm sau, tác động của đợt thanh lý này đến giá $SOL sẽ tương đối nhẹ.
Theo báo cáo phá sản FTX tháng 8 năm 2023, FTX vẫn nắm giữ $SOL trị giá 1,162 triệu USD, khoảng 55.76 triệu $SOL. Chúng tôi không biết Galaxy Digital sẽ thúc đẩy việc thanh lý này như thế nào, nhưng nếu thanh lý những $SOL này mà không chờ đợi mã thông báo mở khóa, thì bất kỳ ảnh hưởng nào sẽ rất hạn chế, vì những mã thông báo này về cơ bản vẫn chưa được lưu thông trên thị trường.
Kết luận
Sự phục hồi đáng chú ý của Solana có thể được quy cho sự tác động của nhiều yếu tố phối hợp, cùng thúc đẩy sức sống mới của nó. Đầu tiên, kiến trúc công nghệ độc đáo của mạng đã thúc đẩy khả năng giao dịch cao và phí thấp, khiến nó khác biệt so với các blockchain khác. Bên cạnh đó, mặc dù thị trường đang suy thoái, sức bền và sự phát triển của cộng đồng nhà phát triển của nó đã làm nổi bật hệ sinh thái mạnh mẽ mà Solana đã nuôi dưỡng. Hoạt động vốn, bao gồm sự quan tâm liên tục của các nhà đầu tư, cũng đóng vai trò quan trọng. Hơn nữa, những tiến bộ công nghệ như sự ra mắt của Jito-Solana Client, nén trạng thái, Neon và Firedancer.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SnapshotBot
· 08-10 18:09
sol có đại牛 mua là đúng rồi
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoGoldmine
· 08-10 18:03
Đường TVL và chi phí 71刀形成 Đường băng vàng có thể Tạo vị thế rồi
Xem bản gốcTrả lời0
LightningLady
· 08-10 17:54
thị trường tăng còn sớm, kiên nhẫn chờ đợi
Xem bản gốcTrả lời0
AirDropMissed
· 08-10 17:45
9块钱 lúc đó không nhập một vị thế, đến 70 đô mới vào?
Phân tích các yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi của hệ sinh thái Solana
Con đường phục hưng của Solana: Phân tích các chỉ số và yếu tố thúc đẩy
Giới thiệu
Sau sự sụp đổ của Alameda Research và FTX, hệ sinh thái Solana đã trải qua sự suy giảm đáng kể. Giá trị $SOL đã giảm mạnh 96% từ mức đỉnh 260 đô la vào tháng 11 năm 2021, xuống mức đáy 9,6 đô la vào tháng 12 năm 2022. Tuy nhiên, đây không phải là điểm kết thúc của hành trình Solana. Trong năm qua, các nhà phát triển đã kiên định cống hiến cho nền tảng này, tích cực phát triển và ra mắt các giao thức đổi mới và được thiết kế tinh tế. Kết quả là, giá $SOL đã thể hiện sự kiên cường, phục hồi lên mức hiện tại là 71 đô la, và tổng giá trị khóa (TVL) cũng đã phục hồi từ 210 triệu đô la vào tháng 12 năm 2022 lên 812 triệu đô la.
Báo cáo này sẽ phân tích các yếu tố dẫn đến sự phục hồi của Solana.
Đặc điểm của Solana
Solana áp dụng cơ chế Proof of History (, khác với các blockchain phổ biến sử dụng Proof of Work và Proof of Stake. Điều này cho phép các nút đạt được sự đồng thuận về thứ tự sự kiện mà không cần giao tiếp với các nút khác. Phương pháp độc đáo này giúp mạng Solana đạt được mức thông lượng và độ kịp thời khác biệt so với các blockchain khác.
Ngoài ra, khác với Ethereum khi tính phí cho mỗi giao dịch trên chuỗi và đốt một phần, mạng Solana áp dụng phương pháp bổ sung. Nó thu phí thuê trạng thái và phí bỏ phiếu của các validator từ các nhà phát triển dự án. Chiến lược này giảm sự phụ thuộc của giá token vào tần suất giao dịch, đồng thời tăng chi phí triển khai hợp đồng thông minh. Điều này có thể làm giảm sự phổ biến của các hợp đồng thông minh gian lận trên mạng.
Tóm lại, Solana có đặc điểm là khả năng xử lý giao dịch cao, phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận khối nhanh.
Solana đã từng bị chỉ trích vì sự tập trung hóa của mạng lưới, nhưng đã đạt được những tiến bộ thực chất trong việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng. Mạng lưới đã mở rộng ra toàn cầu với nhiều nút hơn, hiện đang hoạt động khoảng 3.000 nút tại 392 trung tâm dữ liệu khác nhau ở 31 quốc gia. Có thể đánh giá sự mở rộng này bằng hệ số Nakamoto, chỉ số này đánh giá số lượng thực thể độc lập tối thiểu cần thiết để có thể ngừng hoạt động của blockchain. Hệ số này thường được sử dụng như một chỉ số cho mức độ phi tập trung của blockchain, điểm số càng cao cho thấy mức độ phi tập trung càng lớn. Hiện tại, hệ số Nakamoto của Solana là 21, vượt qua Bitcoin và Ethereum với 2, Binance với 8, Polygon với 4 và Cosmos với 7, cho thấy sự tiến bộ đáng kể của nó trong việc tăng cường tính phi tập trung.
![Đi qua sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3f5fdc60d7e8812693580b05344e049a.webp(
Tình trạng cộng đồng phát triển
Sau khi FTX phá sản, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vẫn duy trì ở mức cao, với tiến độ phát triển sôi động. Theo báo cáo nhà phát triển của Electric Capital, vào tháng 3 năm 2023, số lượng nhà phát triển hoạt động trong hệ sinh thái Solana vẫn giữ ở khoảng 2.540 người, giảm nhẹ so với mức đỉnh 2.648 người vào tháng 12 năm 2022. Hầu hết các nhà phát triển vẫn ở lại hệ sinh thái Solana trong tình trạng hoảng loạn. Khi số lượng người dùng các ứng dụng liên quan đến Alameda Research dần giảm, các dự án chất lượng cao mới như Jito, MarginFi và Backpack đã xuất hiện. Kể từ tháng 3, số lượng nhà phát triển làm việc trên Solana đã giảm. Tuy nhiên, báo cáo của các nhà phát triển chỉ ra rằng sự giảm sút này chủ yếu tập trung ở các nhà phát triển làm việc bán thời gian. Số lượng nhà phát triển làm việc toàn thời gian duy trì tương đối ổn định, cho thấy hoạt động phát triển cốt lõi trong hệ sinh thái Solana vẫn tiếp tục diễn ra.
![Điều hướng sự phục hưng Solana: Các chỉ số và yếu tố chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(
Phân tích hoạt động tài chính
Khi chúng tôi xuất dữ liệu giao dịch của $SOL trong năm qua từ CoinGecko và so sánh với dữ liệu TVL của hệ sinh thái Solana từ DeFiLlama trong cùng thời gian, có thể thấy rằng tỷ lệ rút tài sản chậm hơn so với sự giảm giá của token. Đặc biệt đáng chú ý là, năm nay khi FTX và Alameda Research được phép bán nhiều lần tài sản $SOL mà họ đã ký gửi, ) thường liên quan đến đỉnh giao dịch trong biểu đồ (, giá token có xu hướng tăng ổn định. Điều này cho thấy hệ sinh thái Solana đang vượt qua những tác động tiêu cực của việc FTX phá sản, và thị trường có thái độ tích cực đối với sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Solana.
Bây giờ, hãy cùng xem những tài sản này đi đâu trong hệ sinh thái Solana. Hai giao thức có TVL cao nhất là giao thức staking thanh khoản: Marinade và Jito. Cả hai đều cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nhưng phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận của chúng hoàn toàn khác nhau.
Dịch vụ staking của Marinade cung cấp cho khách hàng quản lý tài sản staking tự động từ các validator hiệu suất thấp đến các validator hiệu suất cao. Như đã đề cập trước đó, các validator trên Solana cần phải trả phí bỏ phiếu trong quá trình hoạt động. Dù bạn staking 10K $SOL hay 1m $SOL, phí bỏ phiếu phải trả là như nhau, sau đó một phần phí bỏ phiếu sẽ bị đốt cháy, phần còn lại được phân phối lại cho người đề xuất khối. Do đó, các validator lớn thực sự lấy phí bỏ phiếu từ các validator nhỏ hơn; đó là lý do tại sao hiệu suất của các validator có thể khác nhau rất nhiều, và việc pool vốn thực sự có lợi khi hoạt động như một validator.
Giao thức đặt cọc thanh khoản Marinade ) MLSP ( sẽ phân phối $SOL nhận được cho một hoặc nhiều nút xác thực. Marinade thường xuyên cập nhật danh sách các nút xác thực của mình, chọn những ứng viên tốt nhất dựa trên hiệu suất và danh tiếng. Lợi nhuận tích lũy của MLSP được tích lũy trong quỹ gửi, từ đó làm tăng giá trị của mSOL.
Jito định vị mình là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana bao gồm phần thưởng MEV. Jito Lab đã phát triển Jito-Solana Client, đây là client xác thực bên thứ ba đầu tiên trên Solana. Kiến trúc của Jito-Solana Client được thiết kế để hiệu quả thu hút lợi nhuận MEV trong mạng lưới Solana. Các nhà giao dịch gửi giá thầu cho các chuỗi giao dịch mà họ cho là có lợi nhuận. Sau đó, động cơ khối bên thứ ba thực hiện các mô phỏng phức tạp để xác định các tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất. Những giá thầu này sau đó được phân phối cho các xác thực và người nắm giữ token )JitoSOL(, do đó tăng phần thưởng cho người nắm giữ token.
Chúng có giá trị TVL hàng trăm triệu đô la mỗi cái, do các giao thức thanh khoản có thể được tính toán lại trong TVL do khả năng của chính chúng, nên rất khó để xác định con số chính xác. Hãy trở lại với tác động của chúng đối với sự phục hồi của Solana.
Vào tháng 9 năm 2023, FTX đã được phép bán các tài sản tiền điện tử của mình, bao gồm $SOL được cho là có giá trị 1.16 tỷ USD. Các token $SOL này đã được di chuyển một phần từ các thỏa thuận staking cũ và ví giao dịch FTX sau một tháng thanh lý, và dần dần được bán cho các chủ sở hữu mới, những người đã staking chúng vào các thỏa thuận staking thanh khoản đã đề cập ở trên. Khi giá Bitcoin vượt qua 30,000 USD vào ngày 23 tháng 10, thị trường tiếp tục nóng lên. Thông thường, khi thị trường bùng nổ, mọi người không muốn chỉ nắm giữ tài sản để chờ tăng giá trị. Đây là lúc các thỏa thuận staking thanh khoản phát huy tác dụng, cung cấp các phương pháp tăng lợi suất hấp dẫn khoảng 7%-9% APY. Xu hướng này đã thúc đẩy sự tăng trưởng ổn định của token $SOL.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(
Phân tích ứng dụng và hoạt động trên chuỗi
Ngoài kỳ vọng tích cực về giá Solana, hệ sinh thái Solana cũng duy trì trạng thái hoạt động khỏe mạnh trong thời gian này. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana luôn vượt xa bất kỳ blockchain nào khác, chủ yếu đến từ các giao thức sau đây.
Như bạn thấy, hầu hết các hoạt động trên chuỗi Solana chủ yếu liên quan đến giao dịch, tương tự như xu hướng quan sát thấy ở Ethereum và BSC. Khác với Polygon hoặc Base chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một hoặc hai ứng dụng, hoạt động trên chuỗi của Solana cho thấy một hệ sinh thái đa dạng hơn; điều này không nên bị hiểu nhầm là thiếu ứng dụng thành công trong mạng Solana. Ngược lại, nó làm nổi bật sự đa dạng của Solana. Những dự án nổi tiếng như Jito, STEPN và Drift, mặc dù quan trọng, nhưng không định nghĩa riêng việc sử dụng mạng Solana.
Mạng Solana có ưu điểm về tốc độ và tính kinh tế. Để minh họa điều này, hầu hết các blockchain công cộng đều nhanh hơn và rẻ hơn so với Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, dữ liệu từ Spire.fyi cho thấy, trong tháng qua, tổng số giao dịch của Solana khoảng 825 triệu, gấp 24 lần 34 triệu của Ethereum. Mặc dù khối lượng giao dịch lớn như vậy, tổng tiêu thụ Gas là 62,735 $SOL, khoảng 4.3 triệu USD, trung bình mỗi giao dịch khoảng 0.005 USD. So với đó, tổng tiêu thụ Gas của Ethereum trong một tháng là 126.7K, tương đương khoảng 268.4 triệu USD, với chi phí trung bình mỗi giao dịch là 7.89 USD, gấp 1578 lần phí giao dịch của Solana.
![Điều Hướng Cuộc Phục Hưng Solana: Các Chỉ Số và Tác Nhân Chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(
Sự phát triển thị trường và tiến bộ công nghệ
Vào tháng 8, gã khổng lồ thương mại điện tử Shopify đã tích hợp Solana Pay như một tùy chọn thanh toán mới để thay đổi thương mại. Vào tháng 9, gã khổng lồ thẻ tín dụng Visa cũng đã mở rộng giải pháp thanh toán với Solana. Trong thông báo của Visa, Visa cho biết lý do cho sự tích hợp này là "Mạng blockchain Solana có đặc điểm như khả năng xử lý giao dịch cao và khả năng mở rộng chi phí thấp, khiến nó trở thành ứng viên tốt cho việc thanh toán và thí điểm thanh toán bằng stablecoin của Visa." Ngoài việc được thị trường truyền thống chấp nhận và thiết lập mối quan hệ hợp tác với các gã khổng lồ internet, mạng Solana cũng đã đạt được những tiến bộ đáng khen ngợi về mặt công nghệ và ứng dụng trong năm qua.
Vào tháng 4, Solana đã công bố giới thiệu về nén trạng thái, một phương pháp lưu trữ dữ liệu mới giúp giảm chi phí đúc NFT xuống hơn 2000 lần. Thông qua công nghệ nén trạng thái, chi phí để đúc 1 triệu NFT đã giảm từ 25,300 đô la xuống còn 113 đô la. So với đó, chi phí trên Ethereum và Polygon lần lượt là 33,6 triệu đô la và 32,800 đô la. Việc di chuyển Helium sang Solana vào tháng 4 đã hưởng lợi rất nhiều từ công nghệ này. Trong quá trình di chuyển, 900,000 điểm nóng trên mạng Helium đã được đúc thành NFT. Nếu không có công nghệ nén, điều này sẽ tốn hơn 260,000 đô la, nhưng với công nghệ nén, chi phí trong quá trình di chuyển chỉ là 122 đô la.
Vào tháng 7, giải pháp tương thích EVM của Solana, Neon, cuối cùng đã được ra mắt trên mạng chính. Sau đó, trình biên dịch hợp đồng thông minh Solidity, Solang, đã được giới thiệu. Những phát triển này giúp các nhà phát triển dễ dàng hơn trong việc viết ứng dụng Ethereum trên nền tảng Solana.
Vào tháng 10, Firedancer đã được ra mắt trên mạng thử nghiệm. Firedancer là một khách hàng xác thực bên thứ ba mới do Jump Trading phát triển cho blockchain Solana, nhằm nâng cao hiệu suất mạng và khả năng xử lý giao dịch. Là khách hàng thứ hai của Solana, nó nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến khách hàng đơn lẻ và ngăn chặn tình trạng mạng ngừng hoạt động. Mục tiêu của nó là xử lý hơn 1 triệu giao dịch mỗi giây.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(
FTX/Alameda Research thanh lý
Khía cạnh này đã được đề cập ngắn gọn trong phần trước về các hoạt động vốn gần đây. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải lưu ý rằng quá trình thanh lý của FTX/Alameda Research đang diễn ra rộng rãi và liên tục. Việc thận trọng mong đợi và chú ý đến các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến token Solana chắc chắn là điều khôn ngoan.
Tháng 9 năm 2023, tòa án Mỹ đã ký lệnh cho phép FTX bán tài sản tiền điện tử của mình. Kế hoạch thanh lý bị giới hạn 50 triệu USD mỗi tuần, có thể được nâng lên 200 triệu USD mỗi tuần vĩnh viễn theo lệnh của tòa án. Quy trình thanh lý sẽ được giám sát bởi công ty tiền điện tử Galaxy Digital.
Theo báo cáo của Quỹ Solana, Quỹ Solana và Solana Labs đã bán cho Alameda Research & FTX Trading 58 triệu $SOL. Khoảng 10% trong số các token này đã được mở khóa, 7,5 triệu sẽ được mở khóa vào tháng 3 năm 2024, 61,85K sẽ được mở khóa vào tháng 5 năm 2024, phần còn lại sẽ được mở khóa theo hình thức tuyến tính hàng tháng cho đến năm 2028. Ngoài việc mở khóa lớn vào tháng 3 năm sau, tác động của đợt thanh lý này đến giá $SOL sẽ tương đối nhẹ.
Theo báo cáo phá sản FTX tháng 8 năm 2023, FTX vẫn nắm giữ $SOL trị giá 1,162 triệu USD, khoảng 55.76 triệu $SOL. Chúng tôi không biết Galaxy Digital sẽ thúc đẩy việc thanh lý này như thế nào, nhưng nếu thanh lý những $SOL này mà không chờ đợi mã thông báo mở khóa, thì bất kỳ ảnh hưởng nào sẽ rất hạn chế, vì những mã thông báo này về cơ bản vẫn chưa được lưu thông trên thị trường.
Kết luận
Sự phục hồi đáng chú ý của Solana có thể được quy cho sự tác động của nhiều yếu tố phối hợp, cùng thúc đẩy sức sống mới của nó. Đầu tiên, kiến trúc công nghệ độc đáo của mạng đã thúc đẩy khả năng giao dịch cao và phí thấp, khiến nó khác biệt so với các blockchain khác. Bên cạnh đó, mặc dù thị trường đang suy thoái, sức bền và sự phát triển của cộng đồng nhà phát triển của nó đã làm nổi bật hệ sinh thái mạnh mẽ mà Solana đã nuôi dưỡng. Hoạt động vốn, bao gồm sự quan tâm liên tục của các nhà đầu tư, cũng đóng vai trò quan trọng. Hơn nữa, những tiến bộ công nghệ như sự ra mắt của Jito-Solana Client, nén trạng thái, Neon và Firedancer.