Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các đồng altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa thị trường gia tăng.
Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2,91% và +3,23%), tổng giá trị khóa DeFi tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ lợi nhuận hàng tuần là 16.47%, một sàn DEX đã đạt khối lượng giao dịch cao nhất trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại trong tầm nhìn, hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có dấu hiệu yếu đi, phản ánh rằng thị trường đang chuyển hướng tập trung vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động thị trường có thể xảy ra từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% tuần trước xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Các đồng tiền ảo phụ tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng dao động đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản đã không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị ép buộc thanh lý, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng tiền ảo phụ trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có thị trường độc lập là khá thấp.
Tổng quan xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng dao động rộng, chỉ số cảm xúc vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục chú trọng đến việc tăng cường lợi tức cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, con đường Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường.
Đường đua nóng
DEX
Trong tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường khá lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội kiếm lời cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đã lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Khi dòng vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
DEX dữ liệu trên chuỗi
Dữ liệu trực quan nhất của DEX là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 25.22B tuần trước lên 26.58B hiện tại, mức tăng đạt 5.39%, cho thấy vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự bùng nổ khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển biến chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để thực hiện sự tích hợp dọc, tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới kiến trúc như vậy đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, giá trị đường đua đang được tái cấu trúc.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trên thị trường trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, hiệu suất tốt hơn BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng xuất sắc trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, mức tăng đạt 12.88%, cho thấy các khoản tiền trên chuỗi đang tích cực gia nhập vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc đạt được tăng trưởng trong bối cảnh biến động mạnh của thị trường trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch của DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất năng động.
Tăng trưởng TVL của các dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL tương ứng là 1,14%, 17,22% và 1,72% trong tuần này. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục vào các dự án trong lĩnh vực Defi.
Để đánh giá một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là độ tăng giảm của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường nói chung có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Lĩnh vực DeFi
Bảng xếp hạng tăng trưởng TVL
Top 5 dự án thị trường TVL tăng trưởng trong tuần qua (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL (triệu) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Cân bằng | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm mục đích cung cấp sự tiếp cận trên chuỗi đối với các tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng chính của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Tin tức mới nhất: Tuần này Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix đã thông báo hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy việc ra mắt thông qua cải tiến tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời triển khai chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính an toàn của Bitcoin để tăng cường tính an toàn của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa nhu cầu về an toàn tài sản của người nắm giữ Bitcoin và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng kiên định nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó nhiều người sẽ chọn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để staking BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, điều này đã mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sẽ nhận được mức tăng điểm tối đa 12%, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Tiền Thông Thường (USUAL): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch lớn, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL được phát hành đi 17%, nâng cao giá trị của USUAL. Điều này đã thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trong hệ sinh thái Bitcoin. Về mặt thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một sàn giao dịch lớn, xây dựng các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; bên cạnh đó, nó tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Tin tức mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đạt 37,7%, thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được token hóa vào BounceBit, bắt đầu thâm nhập vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình cải thiện lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa của vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó lại bổ sung các bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có sự tăng trưởng TVL nhanh chóng trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ đô la tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ đô la, tỷ lệ tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ đô la tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ đô la, tỷ lệ tăng đạt 3,23%. Có thể thấy trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều đã tăng trưởng, điều này cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền liên tục.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử tăng. Quay trở lại Defi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, vốn mới đã đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ được xu hướng tăng liên tục gần hai tháng qua, chứng minh rằng liên tục có vốn gia nhập vào các dự án Defi.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò đã thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản lên cao, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng trưởng mang lại lưu động tổng thể
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
shadowy_supercoder
· 3giờ trước
defi điên cuồng cũng không có tác dụng gì, có tức không?
Xem bản gốcTrả lời0
YieldWhisperer
· 3giờ trước
lmao cũng giống như đợt pump tvl mà chúng ta thấy vào năm 2021... lịch sử lặp lại và ngmi
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMisfit
· 3giờ trước
Lại bắt đầu chơi đùa với mọi người rồi, đồ ngốc mới đã sẵn sàng chưa?
Xem bản gốcTrả lời0
EntryPositionAnalyst
· 3giờ trước
thị trường tăng来了 Người dùng DEX trung bình dậy sớm
Xem bản gốcTrả lời0
SelfRugger
· 3giờ trước
Kiếm được nhiều tiền, thấy đáy là làm việc với dex.
Trong bối cảnh thị trường dao động, Tài chính phi tập trung dẫn đầu, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất trong năm.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các đồng altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa thị trường gia tăng.
Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2,91% và +3,23%), tổng giá trị khóa DeFi tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ lợi nhuận hàng tuần là 16.47%, một sàn DEX đã đạt khối lượng giao dịch cao nhất trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại trong tầm nhìn, hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có dấu hiệu yếu đi, phản ánh rằng thị trường đang chuyển hướng tập trung vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động thị trường có thể xảy ra từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% tuần trước xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Các đồng tiền ảo phụ tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng dao động đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản đã không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị ép buộc thanh lý, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng tiền ảo phụ trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có thị trường độc lập là khá thấp.
Tổng quan xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng dao động rộng, chỉ số cảm xúc vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục chú trọng đến việc tăng cường lợi tức cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, con đường Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường.
Đường đua nóng
DEX
Trong tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường khá lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội kiếm lời cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đã lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Khi dòng vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
DEX dữ liệu trên chuỗi
Dữ liệu trực quan nhất của DEX là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 25.22B tuần trước lên 26.58B hiện tại, mức tăng đạt 5.39%, cho thấy vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất kể từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự bùng nổ khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển biến chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để thực hiện sự tích hợp dọc, tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới kiến trúc như vậy đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, giá trị đường đua đang được tái cấu trúc.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trên thị trường trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, hiệu suất tốt hơn BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng xuất sắc trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng rất nhanh trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, mức tăng đạt 12.88%, cho thấy các khoản tiền trên chuỗi đang tích cực gia nhập vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có vẻ không lớn, nhưng việc đạt được tăng trưởng trong bối cảnh biến động mạnh của thị trường trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch của DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất năng động.
Tăng trưởng TVL của các dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL tương ứng là 1,14%, 17,22% và 1,72% trong tuần này. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục vào các dự án trong lĩnh vực Defi.
Để đánh giá một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là độ tăng giảm của TVL. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường nói chung có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Lĩnh vực DeFi
Bảng xếp hạng tăng trưởng TVL
Top 5 dự án thị trường TVL tăng trưởng trong tuần qua (không bao gồm các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL (triệu) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Cân bằng | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm mục đích cung cấp sự tiếp cận trên chuỗi đối với các tài sản thế giới thực thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng chính của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Tin tức mới nhất: Tuần này Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix đã thông báo hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy việc ra mắt thông qua cải tiến tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời triển khai chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính an toàn của Bitcoin để tăng cường tính an toàn của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa nhu cầu về an toàn tài sản của người nắm giữ Bitcoin và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng kiên định nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó nhiều người sẽ chọn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để staking BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, điều này đã mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sẽ nhận được mức tăng điểm tối đa 12%, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Tiền Thông Thường (USUAL): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch lớn, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL được phát hành đi 17%, nâng cao giá trị của USUAL. Điều này đã thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để nhận lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trong hệ sinh thái Bitcoin. Về mặt thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một sàn giao dịch lớn, xây dựng các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; bên cạnh đó, nó tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Tin tức mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đạt 37,7%, thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được token hóa vào BounceBit, bắt đầu thâm nhập vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình cải thiện lợi nhuận veToken mà Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa của vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó lại bổ sung các bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có sự tăng trưởng TVL nhanh chóng trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ đô la tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ đô la, tỷ lệ tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ đô la tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ đô la, tỷ lệ tăng đạt 3,23%. Có thể thấy trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều đã tăng trưởng, điều này cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền liên tục.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử tăng. Quay trở lại Defi sẽ là một sự lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, vốn mới đã đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ được xu hướng tăng liên tục gần hai tháng qua, chứng minh rằng liên tục có vốn gia nhập vào các dự án Defi.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò đã thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản lên cao, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau: