Sự tiến hóa của hệ sinh thái Bitcoin: Từ thế chấp đến thế chấp thanh khoản
Hệ sinh thái Bitcoin đang trải qua những biến đổi lớn. Với việc giới thiệu giao thức Ordinals và tiêu chuẩn BRC-20, Bitcoin không chỉ còn là một phương thức thanh toán và phương tiện lưu trữ giá trị, mà còn đang thay đổi hệ thống tài chính truyền thống.
Khám phá hệ sinh thái đang phát triển đa dạng, đặc biệt là trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin. Một số dự án như Babylon và PStake đang thúc đẩy việc sử dụng các đặc tính an toàn của Bitcoin để thực hiện hoạt động chuỗi POS mà không cần thay đổi giao thức cốt lõi của Bitcoin. Thế chấp như một lớp kết nối đã được khám phá ban đầu, thế chấp truyền thống mang lại việc cho vay an toàn, trong khi PStake phát triển thêm thế chấp thanh khoản, cho phép BTC giữ được tính thanh khoản trong khi thế chấp. Những phát triển này báo hiệu sự xuất hiện của thời đại BTCFI.
Tổng quan về BTCFi
Bitcoin từ lâu đã được coi là một loại tài sản tĩnh, với hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường chủ yếu ở trạng thái nhàn rỗi. Sự quan tâm của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, do đó bất kỳ nỗ lực mở rộng nào của BTC đều hết sức thận trọng.
BTCFi đề cập đến việc xây dựng tài chính phi tập trung trên chuỗi công khai Bitcoin, nhằm đưa các chức năng DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin, khiến Bitcoin không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị, mà còn phát huy tác dụng trong các ứng dụng tài chính.
Người dùng BTC và ETH có sự khác biệt. Người dùng cuối chú trọng đến cơ hội lợi nhuận bình đẳng và văn hóa phi tập trung, không quá nhạy cảm với phí Gas, có xu hướng khai thác tiềm năng tài sản. Trong khi đó, các tổ chức và nhà đầu tư lớn tập trung lâu dài vào cơ sở hạ tầng BTC và tài chính ổn định, có xu hướng áp dụng phương pháp dài hạn và bảo thủ để thu lợi, ưu tiên xem xét độ an toàn và tính ổn định.
BTCFi có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng B và những người dùng thông thường không quá tìm kiếm rủi ro cao, biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản chủ động. Hiện tại tổng giá trị khóa của BTCFi là (TVL) chỉ chiếm 0.09%, so với các chuỗi công cộng khác vẫn còn khoảng cách lớn. So với đó, DeFi trong hệ sinh thái Ethereum chiếm tới 14%, Solana là 6%, Ton cũng có 3%.
Thách thức của kế hoạch mở rộng BTC
BTCFI thường dựa vào các giải pháp mở rộng BTC khác nhau. Hiện tại, các nỗ lực mở rộng trên BTC chủ yếu bao gồm:
Giao thức chồng chất ( như BRC-20, ARC-20 và )
Mạng lưới Lightning
Sidechain ( như Rootstock, Stacks và )
Các giao thức mở rộng như RGB
Các giải pháp này đều đối mặt với một số thách thức chung, chủ yếu bắt nguồn từ thái độ thận trọng trong việc cập nhật giao thức gốc của BTC.
trò chơi cộng đồng BIP-300
BIP-300( Bitcoin驱动链) được đề xuất lần đầu tiên vào năm 2017, nhằm xây dựng các sidechain trên blockchain Bitcoin. Tuy nhiên, đề xuất này nhanh chóng rơi vào các cuộc thảo luận liên tục mà không thể tiến triển thuận lợi. Những người phản đối cho rằng nó có thể làm lệch định nghĩa của giá trị lưu trữ kỹ thuật số, tăng rủi ro lừa đảo, và có thể gây ra sự xem xét của cơ quan quản lý. Điều này phản ánh thái độ thận trọng của cộng đồng BTC trong việc bảo vệ các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin.
giới hạn của khả năng lập trình nguyên sinh
Bitcoin đối mặt với các hạn chế kỹ thuật chính bao gồm:
Thiếu chức năng hợp đồng thông minh gốc
Tính tương tác với các blockchain khác bị hạn chế
Những hạn chế này đã dẫn đến sự phân tán thanh khoản, hầu hết thanh khoản tập trung vào các sàn giao dịch tập trung hoặc các token được đóng gói ( như WBTC).
Mặc dù vậy, hai bản cập nhật quan trọng gần đây của Bitcoin (SegWit và Taproot ) đã mang lại những khả năng mới cho nó.
Những hạn chế của các chế độ khác
Các giao thức chồng chéo như ký tự khắc đang đối mặt với vấn đề phi tập trung trong việc lập chỉ mục. Mạng Lightning thì bị hạn chế bởi các trường hợp ứng dụng. Các giao thức mở rộng và giải pháp sidechain khác vẫn đang ở giai đoạn đầu, có hiệu quả mở rộng và chức năng hợp đồng thông minh tương đối yếu.
Do đó, cộng đồng bắt đầu khám phá các giải pháp thế chấp thanh khoản trên chuỗi gốc không phụ thuộc vào hợp đồng thông minh bên ngoài hoặc sidechain, thực hiện cơ chế thế chấp trực tiếp trên mạng Bitcoin và đưa vào thanh khoản.
pSTAKE Finance: Giải pháp thế chấp thanh khoản trên Bitcoin
pSTAKE là một giao thức thế chấp thanh khoản được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng thế chấp trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản của tài sản, tương tự như mô hình sETH của Lido.
cơ chế hoạt động của pSTAKE
Người dùng sẽ thế chấp BTC vào pSTAKE
pSTAKE sẽ thế chấp tài sản vào Babylon để nhận lợi nhuận
pSTAKE phát hành token thanh khoản pToken cho người dùng
Người dùng có thể tự do sử dụng pToken để tham gia các hoạt động DeFi khác.
Khi hoàn trả, người dùng sẽ hủy pToken để đổi lấy BTC
pSTAKE áp dụng hệ thống hai đồng: pTOKENs đại diện cho tài sản chưa thế chấp, có thể sử dụng tự do trong DeFi; stkTOKENs đại diện cho tài sản đã thế chấp, có thể tích lũy phần thưởng thế chấp.
Ưu điểm của pSTAKE
Tăng cường thanh khoản: Thông qua hợp tác với Babylon, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản
Tăng tiềm năng sinh lời: Kết nối với nhiều giao thức và chiến lược DeFi hơn.
Nâng cao tính bảo mật và tuân thủ: kết hợp công nghệ của các nhà cung cấp dịch vụ MPC như Babylon và CoBo
Giải pháp thế chấp thanh khoản Bitcoin của pSTAKE cung cấp cho những người nắm giữ BTC một cách sử dụng tài sản mới, vừa có thể nhận được lợi nhuận thế chấp, vừa giữ cho tài sản có tính thanh khoản. Mặc dù hiện tại vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, nhưng nó có sự hỗ trợ từ Binance Labs, cho thấy tiềm năng trong đổi mới tài chính BTC.
Khi mức độ công nhận của người dùng đối với các nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản MPC tăng lên, cũng như nhu cầu về lợi nhuận chắc chắn gia tăng, các giải pháp thế chấp thanh khoản như pSTAKE có khả năng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực BTCFi, cung cấp những khả năng mới để kích hoạt tài sản BTC trị giá hàng nghìn tỷ đang bị bỏ ngỏ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
faded_wojak.eth
· 07-27 23:42
Phép thuật của btc cuối cùng đã được mở khóa.
Xem bản gốcTrả lời0
NotSatoshi
· 07-25 00:57
Lại mở mỏ mới rồi??
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerGas
· 07-25 00:56
Một cuộc thí nghiệm về hiệu quả tài sản nữa... Những người chơi Bitcoin sớm muộn cũng sẽ quen với bẫy này.
Xem bản gốcTrả lời0
ProbablyNothing
· 07-25 00:56
pstake có thể kiếm được bao nhiêu hả anh em?
Xem bản gốcTrả lời0
ForumLurker
· 07-25 00:49
Cảm giác lại là một cái gì đó chơi theo khái niệm...
BTCFi mở ra kỷ nguyên mới, pSTAKE dẫn đầu cuộc cách mạng thế chấp thanh khoản Bitcoin.
Sự tiến hóa của hệ sinh thái Bitcoin: Từ thế chấp đến thế chấp thanh khoản
Hệ sinh thái Bitcoin đang trải qua những biến đổi lớn. Với việc giới thiệu giao thức Ordinals và tiêu chuẩn BRC-20, Bitcoin không chỉ còn là một phương thức thanh toán và phương tiện lưu trữ giá trị, mà còn đang thay đổi hệ thống tài chính truyền thống.
Khám phá hệ sinh thái đang phát triển đa dạng, đặc biệt là trong lĩnh vực thế chấp Bitcoin. Một số dự án như Babylon và PStake đang thúc đẩy việc sử dụng các đặc tính an toàn của Bitcoin để thực hiện hoạt động chuỗi POS mà không cần thay đổi giao thức cốt lõi của Bitcoin. Thế chấp như một lớp kết nối đã được khám phá ban đầu, thế chấp truyền thống mang lại việc cho vay an toàn, trong khi PStake phát triển thêm thế chấp thanh khoản, cho phép BTC giữ được tính thanh khoản trong khi thế chấp. Những phát triển này báo hiệu sự xuất hiện của thời đại BTCFI.
Tổng quan về BTCFi
Bitcoin từ lâu đã được coi là một loại tài sản tĩnh, với hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường chủ yếu ở trạng thái nhàn rỗi. Sự quan tâm của hệ sinh thái BTC đối với "an toàn" cao hơn nhiều so với các hệ sinh thái khác, do đó bất kỳ nỗ lực mở rộng nào của BTC đều hết sức thận trọng.
BTCFi đề cập đến việc xây dựng tài chính phi tập trung trên chuỗi công khai Bitcoin, nhằm đưa các chức năng DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin, khiến Bitcoin không chỉ là công cụ lưu trữ giá trị, mà còn phát huy tác dụng trong các ứng dụng tài chính.
Người dùng BTC và ETH có sự khác biệt. Người dùng cuối chú trọng đến cơ hội lợi nhuận bình đẳng và văn hóa phi tập trung, không quá nhạy cảm với phí Gas, có xu hướng khai thác tiềm năng tài sản. Trong khi đó, các tổ chức và nhà đầu tư lớn tập trung lâu dài vào cơ sở hạ tầng BTC và tài chính ổn định, có xu hướng áp dụng phương pháp dài hạn và bảo thủ để thu lợi, ưu tiên xem xét độ an toàn và tính ổn định.
BTCFi có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng B và những người dùng thông thường không quá tìm kiếm rủi ro cao, biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản chủ động. Hiện tại tổng giá trị khóa của BTCFi là (TVL) chỉ chiếm 0.09%, so với các chuỗi công cộng khác vẫn còn khoảng cách lớn. So với đó, DeFi trong hệ sinh thái Ethereum chiếm tới 14%, Solana là 6%, Ton cũng có 3%.
Thách thức của kế hoạch mở rộng BTC
BTCFI thường dựa vào các giải pháp mở rộng BTC khác nhau. Hiện tại, các nỗ lực mở rộng trên BTC chủ yếu bao gồm:
Các giải pháp này đều đối mặt với một số thách thức chung, chủ yếu bắt nguồn từ thái độ thận trọng trong việc cập nhật giao thức gốc của BTC.
trò chơi cộng đồng BIP-300
BIP-300( Bitcoin驱动链) được đề xuất lần đầu tiên vào năm 2017, nhằm xây dựng các sidechain trên blockchain Bitcoin. Tuy nhiên, đề xuất này nhanh chóng rơi vào các cuộc thảo luận liên tục mà không thể tiến triển thuận lợi. Những người phản đối cho rằng nó có thể làm lệch định nghĩa của giá trị lưu trữ kỹ thuật số, tăng rủi ro lừa đảo, và có thể gây ra sự xem xét của cơ quan quản lý. Điều này phản ánh thái độ thận trọng của cộng đồng BTC trong việc bảo vệ các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin.
giới hạn của khả năng lập trình nguyên sinh
Bitcoin đối mặt với các hạn chế kỹ thuật chính bao gồm:
Những hạn chế này đã dẫn đến sự phân tán thanh khoản, hầu hết thanh khoản tập trung vào các sàn giao dịch tập trung hoặc các token được đóng gói ( như WBTC).
Mặc dù vậy, hai bản cập nhật quan trọng gần đây của Bitcoin (SegWit và Taproot ) đã mang lại những khả năng mới cho nó.
Những hạn chế của các chế độ khác
Các giao thức chồng chéo như ký tự khắc đang đối mặt với vấn đề phi tập trung trong việc lập chỉ mục. Mạng Lightning thì bị hạn chế bởi các trường hợp ứng dụng. Các giao thức mở rộng và giải pháp sidechain khác vẫn đang ở giai đoạn đầu, có hiệu quả mở rộng và chức năng hợp đồng thông minh tương đối yếu.
Do đó, cộng đồng bắt đầu khám phá các giải pháp thế chấp thanh khoản trên chuỗi gốc không phụ thuộc vào hợp đồng thông minh bên ngoài hoặc sidechain, thực hiện cơ chế thế chấp trực tiếp trên mạng Bitcoin và đưa vào thanh khoản.
pSTAKE Finance: Giải pháp thế chấp thanh khoản trên Bitcoin
pSTAKE là một giao thức thế chấp thanh khoản được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng thế chấp trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản của tài sản, tương tự như mô hình sETH của Lido.
cơ chế hoạt động của pSTAKE
pSTAKE áp dụng hệ thống hai đồng: pTOKENs đại diện cho tài sản chưa thế chấp, có thể sử dụng tự do trong DeFi; stkTOKENs đại diện cho tài sản đã thế chấp, có thể tích lũy phần thưởng thế chấp.
Ưu điểm của pSTAKE
Giải pháp thế chấp thanh khoản Bitcoin của pSTAKE cung cấp cho những người nắm giữ BTC một cách sử dụng tài sản mới, vừa có thể nhận được lợi nhuận thế chấp, vừa giữ cho tài sản có tính thanh khoản. Mặc dù hiện tại vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, nhưng nó có sự hỗ trợ từ Binance Labs, cho thấy tiềm năng trong đổi mới tài chính BTC.
Khi mức độ công nhận của người dùng đối với các nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản MPC tăng lên, cũng như nhu cầu về lợi nhuận chắc chắn gia tăng, các giải pháp thế chấp thanh khoản như pSTAKE có khả năng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực BTCFi, cung cấp những khả năng mới để kích hoạt tài sản BTC trị giá hàng nghìn tỷ đang bị bỏ ngỏ.