Pantera Capital: Từ Bitcoin k lần đến việc bố trí cổ phiếu "coin" trăm lần trong mười hai năm tiến hóa
Pantera Capital đang xây dựng một ma trận đầu tư đa coin, nhà đầu tư sớm trong thế giới tiền điện tử này đã từng thành công đặt cược vào sự trỗi dậy của Bitcoin và sự thịnh vượng của DeFi, đồng thời cũng trải qua những thất bại từ sự sụp đổ của FTX.
Mười hai năm trôi qua, Pantera vẫn hoạt động tích cực trong thị trường tiền điện tử, thậm chí còn thể hiện sự năng động hơn trong làn sóng cổ phiếu tiền điện tử mới nổi. Nhiều công ty niêm yết mua tiền điện tử thông qua huy động vốn đều có sự hiện diện của Pantera.
Với tư cách là một lão làng trong câu chuyện tiền điện tử và là một nhà vô địch trong các chu kỳ thị trường, Pantera thực sự là một công ty đầu tư mạo hiểm như thế nào? Hiện tại họ đang có những kế hoạch gì cho tương lai?
Lịch sử đầu tư của Pantera
Pantera Capital bắt đầu tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2013, là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử sớm nhất. Họ đã ra mắt quỹ đầu tư đầu tiên tại Mỹ tập trung vào Bitcoin và đã mua khoảng 2% Bitcoin toàn cầu trong khoảng thời gian từ 2013 đến 2015, cuối cùng đạt được lợi nhuận lớn hơn 1000 lần.
Tuy nhiên, điều đã giúp Pantera vượt qua nhiều chu kỳ thị trường không chỉ là một lần đặt cược thành công, mà còn là khả năng thích ứng liên tục của họ với sự thay đổi trong cấu trúc thị trường.
Vào thời điểm bùng nổ ICO, Pantera đã tiên phong ra mắt quỹ token sớm; sau khi mùa hè DeFi đến, họ lại thành lập quỹ blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư toàn diện vào thị trường tiền điện tử và blockchain. Từ hình thức quỹ đến cấu hình chiến lược, tư duy ứng biến của Pantera luôn bám sát nhịp đập của thị trường.
Hiện tại, Pantera đang quản lý năm quỹ chính: quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ Bitcoin, quỹ token giai đoạn đầu, quỹ token thanh khoản và quỹ Pantera. Theo dữ liệu chính thức của họ, quy mô tài sản quản lý vượt quá 4.2 tỷ USD, tổng lợi nhuận đã thực hiện khoảng 547 triệu USD.
Bước đi đầu tư của Pantera luôn duy trì sự chặt chẽ. Dữ liệu cho thấy, họ đã đầu tư vào 214 dự án, xếp hạng thứ 13 trong số tất cả các tổ chức đầu tư, với 18 dự án tham gia đầu tư trong vòng một năm qua. Cơ cấu đầu tư chủ yếu tập trung vào bốn lĩnh vực lớn: hạ tầng, DeFi, tài chính tập trung và trò chơi trên chuỗi.
Trong danh mục đầu tư của mình, không thiếu những dự án nổi bật. Nhưng không phải mọi khoản đầu tư đều thành công, hiện đã có 33 dự án tuyên bố ngừng hoạt động.
Năm 2024, Pantera đã đầu tư mạnh mẽ vào TON, cho rằng nó có tiềm năng sở hữu mạng lưới 900 triệu người dùng hoạt động. Đánh giá này đã thúc đẩy họ thực hiện khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử quỹ. Tuy nhiên, hiện nay giá TON đã giảm hơn 60% so với mức đỉnh năm 2024.
Dù vậy, lộ trình đầu tư của Pantera vẫn rõ ràng thể hiện sự tự tái diễn và tinh thần mạo hiểm theo từng giai đoạn của một quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lâu đời.
Chiến trường mới: Sự nổi lên của coin cổ phiếu và sự điều chỉnh chiến lược của Pantera
Đầu năm 2025, thị trường sơ cấp hạ nhiệt, thanh khoản và lối thoát trở thành những thách thức mới mà các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử phải đối mặt. Tuy nhiên, trong bối cảnh như vậy, "cơn sóng coin và cổ phiếu" đã âm thầm dâng lên.
Lần này, Pantera Capital lại một lần nữa nắm bắt được tín hiệu chuyển biến của thị trường. Chỉ trong vài tháng, họ đã đánh giá hơn 50 công ty niêm yết có chiến lược cốt lõi là "tài trợ + mua coin" và bắt đầu tham gia sâu vào đó.
Để nắm bắt cơ hội từ thị trường mới nổi này, Pantera đã cho ra mắt quỹ "DAT Fund". Hiện tại, nhiều đối tác đầu tư của quỹ Pantera đã cam kết góp vốn, dự kiến sẽ đầu tư tổng cộng hơn 100 triệu đô la vào nhiều dự án DAT.
Hiện nay, trong các dự án đầu tư tiền điện tử khác nhau, có thể thấy bóng dáng của Pantera. Đáng chú ý là, đã có một số công ty trong vòng chỉ một tháng đã tăng giá cổ phiếu hơn trăm lần. Đối tác của Pantera, Cosmo Jiang, đã mô tả loại hình đầu tư này là "thắng lớn, thua cũng không nhiều".
Pantera thường tham gia khi công ty DAT chưa niêm yết công khai hoặc vẫn định giá gần với giá trị tài sản ròng của token, tránh mức chênh lệch cao trên thị trường công khai.
Dù sao đi nữa, Pantera Capital đã chiếm giữ vị trí quan trọng trong làn sóng cổ phiếu coin này. Như một quan sát viên trong ngành công nghiệp crypto đã nói: "Sống, chết, Pantera."
Dan Morehead: Từ đầu tư vĩ mô đến tiên phong trong tiền điện tử
Để hiểu phong cách đầu tư của Pantera Capital, không thể không nhắc đến người sáng lập của họ, Dan Morehead.
Điểm khởi đầu sự nghiệp của Morehead rất truyền thống: Sau khi tốt nghiệp khoa kỹ thuật của Đại học Princeton, ông đã vào Phố Wall, tích lũy kinh nghiệm giao dịch phong phú tại nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, cuối cùng trở thành một giám đốc điều hành của một quỹ phòng hộ khổng lồ. Trong giai đoạn đó, quy mô tài sản mà ông quản lý đạt đến mức tỷ đô la, thành thạo thị trường tiền tệ và lãi suất toàn cầu.
Năm 2003, ông thành lập Pantera Capital, ban đầu là một công ty đầu tư thông thường. Đến năm 2013, một cuộc thảo luận sâu kéo dài bốn giờ đã hoàn toàn thay đổi hướng đầu tư của ông, Pantera sau đó đã chuyển mình thành một tổ chức đầu tư mạo hiểm tập trung vào lĩnh vực tiền điện tử.
Khi đó, giá Bitcoin tương đương với cổ phiếu Tesla, Morehead đã đưa ra một quyết định táo bạo: bán toàn bộ cổ phiếu Tesla, toàn lực đặt cược vào Bitcoin. Điều này cũng đã tạo nên thành công đầu tiên của Pantera Capital - quỹ đầu tư Bitcoin.
Morehead cho rằng, chìa khóa của đầu tư là xác định những cơ hội mà lợi nhuận tiềm năng vượt xa rủi ro. Ông nhấn mạnh: "Nếu muốn đạt được lợi nhuận vượt trội, bạn không thể đi theo dòng chính, không thể đầu tư vào những dự án mà mọi tổ chức đầu tư truyền thống đều đang quan tâm. Đây cũng là lý do chúng tôi luôn nhấn mạnh 'biến đầu tư thay thế trở nên thay thế hơn'."
Ngày nay, mặc dù Morehead hiếm khi xuất hiện công khai, nhưng Pantera Capital vẫn giữ được những đặc điểm nổi bật mà ông để lại: táo bạo, tiên phong, theo kịp sự thay đổi của cấu trúc thị trường.
Trong suốt mười hai năm qua, trải qua nhiều vòng chuyển biến câu chuyện thị trường và hàng trăm dự án đầu tư, Pantera Capital luôn tìm kiếm cơ hội trong sự hỗn loạn, đồng thời tái định hình con đường đầu tư của mình trong bối cảnh thay đổi cấu trúc thị trường.
Trong cuộc đua thị trường tiền điện tử không có điểm dừng này, Pantera vẫn tiếp tục đặt cược, viết tiếp câu chuyện huyền thoại của mình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 14:07
Cảnh nhỏ Pantera đã làm những điều mạnh mẽ hơn trong những ngày đầu.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSage
· 07-27 13:28
Có gì để đi, cuối cùng vẫn phải xem cách chơi của các tổ chức.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVictim
· 07-26 11:33
Bí quyết làm giàu của các nhà tư bản già hóa ra ở đây.
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanKing
· 07-24 14:40
Thật tuyệt vời! Lần này không nhìn nhầm mà còn có thể tăng k gấp.
Pantera Capital: Từ Bitcoin k đến việc bố trí cổ phiếu 100x coin trong hành trình đầu tư mã hóa
Pantera Capital: Từ Bitcoin k lần đến việc bố trí cổ phiếu "coin" trăm lần trong mười hai năm tiến hóa
Pantera Capital đang xây dựng một ma trận đầu tư đa coin, nhà đầu tư sớm trong thế giới tiền điện tử này đã từng thành công đặt cược vào sự trỗi dậy của Bitcoin và sự thịnh vượng của DeFi, đồng thời cũng trải qua những thất bại từ sự sụp đổ của FTX.
Mười hai năm trôi qua, Pantera vẫn hoạt động tích cực trong thị trường tiền điện tử, thậm chí còn thể hiện sự năng động hơn trong làn sóng cổ phiếu tiền điện tử mới nổi. Nhiều công ty niêm yết mua tiền điện tử thông qua huy động vốn đều có sự hiện diện của Pantera.
Với tư cách là một lão làng trong câu chuyện tiền điện tử và là một nhà vô địch trong các chu kỳ thị trường, Pantera thực sự là một công ty đầu tư mạo hiểm như thế nào? Hiện tại họ đang có những kế hoạch gì cho tương lai?
Lịch sử đầu tư của Pantera
Pantera Capital bắt đầu tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2013, là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử sớm nhất. Họ đã ra mắt quỹ đầu tư đầu tiên tại Mỹ tập trung vào Bitcoin và đã mua khoảng 2% Bitcoin toàn cầu trong khoảng thời gian từ 2013 đến 2015, cuối cùng đạt được lợi nhuận lớn hơn 1000 lần.
Tuy nhiên, điều đã giúp Pantera vượt qua nhiều chu kỳ thị trường không chỉ là một lần đặt cược thành công, mà còn là khả năng thích ứng liên tục của họ với sự thay đổi trong cấu trúc thị trường.
Vào thời điểm bùng nổ ICO, Pantera đã tiên phong ra mắt quỹ token sớm; sau khi mùa hè DeFi đến, họ lại thành lập quỹ blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư toàn diện vào thị trường tiền điện tử và blockchain. Từ hình thức quỹ đến cấu hình chiến lược, tư duy ứng biến của Pantera luôn bám sát nhịp đập của thị trường.
Hiện tại, Pantera đang quản lý năm quỹ chính: quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ Bitcoin, quỹ token giai đoạn đầu, quỹ token thanh khoản và quỹ Pantera. Theo dữ liệu chính thức của họ, quy mô tài sản quản lý vượt quá 4.2 tỷ USD, tổng lợi nhuận đã thực hiện khoảng 547 triệu USD.
Bước đi đầu tư của Pantera luôn duy trì sự chặt chẽ. Dữ liệu cho thấy, họ đã đầu tư vào 214 dự án, xếp hạng thứ 13 trong số tất cả các tổ chức đầu tư, với 18 dự án tham gia đầu tư trong vòng một năm qua. Cơ cấu đầu tư chủ yếu tập trung vào bốn lĩnh vực lớn: hạ tầng, DeFi, tài chính tập trung và trò chơi trên chuỗi.
Trong danh mục đầu tư của mình, không thiếu những dự án nổi bật. Nhưng không phải mọi khoản đầu tư đều thành công, hiện đã có 33 dự án tuyên bố ngừng hoạt động.
Năm 2024, Pantera đã đầu tư mạnh mẽ vào TON, cho rằng nó có tiềm năng sở hữu mạng lưới 900 triệu người dùng hoạt động. Đánh giá này đã thúc đẩy họ thực hiện khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử quỹ. Tuy nhiên, hiện nay giá TON đã giảm hơn 60% so với mức đỉnh năm 2024.
Dù vậy, lộ trình đầu tư của Pantera vẫn rõ ràng thể hiện sự tự tái diễn và tinh thần mạo hiểm theo từng giai đoạn của một quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử lâu đời.
Chiến trường mới: Sự nổi lên của coin cổ phiếu và sự điều chỉnh chiến lược của Pantera
Đầu năm 2025, thị trường sơ cấp hạ nhiệt, thanh khoản và lối thoát trở thành những thách thức mới mà các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử phải đối mặt. Tuy nhiên, trong bối cảnh như vậy, "cơn sóng coin và cổ phiếu" đã âm thầm dâng lên.
Lần này, Pantera Capital lại một lần nữa nắm bắt được tín hiệu chuyển biến của thị trường. Chỉ trong vài tháng, họ đã đánh giá hơn 50 công ty niêm yết có chiến lược cốt lõi là "tài trợ + mua coin" và bắt đầu tham gia sâu vào đó.
Để nắm bắt cơ hội từ thị trường mới nổi này, Pantera đã cho ra mắt quỹ "DAT Fund". Hiện tại, nhiều đối tác đầu tư của quỹ Pantera đã cam kết góp vốn, dự kiến sẽ đầu tư tổng cộng hơn 100 triệu đô la vào nhiều dự án DAT.
Hiện nay, trong các dự án đầu tư tiền điện tử khác nhau, có thể thấy bóng dáng của Pantera. Đáng chú ý là, đã có một số công ty trong vòng chỉ một tháng đã tăng giá cổ phiếu hơn trăm lần. Đối tác của Pantera, Cosmo Jiang, đã mô tả loại hình đầu tư này là "thắng lớn, thua cũng không nhiều".
Pantera thường tham gia khi công ty DAT chưa niêm yết công khai hoặc vẫn định giá gần với giá trị tài sản ròng của token, tránh mức chênh lệch cao trên thị trường công khai.
Dù sao đi nữa, Pantera Capital đã chiếm giữ vị trí quan trọng trong làn sóng cổ phiếu coin này. Như một quan sát viên trong ngành công nghiệp crypto đã nói: "Sống, chết, Pantera."
Dan Morehead: Từ đầu tư vĩ mô đến tiên phong trong tiền điện tử
Để hiểu phong cách đầu tư của Pantera Capital, không thể không nhắc đến người sáng lập của họ, Dan Morehead.
Điểm khởi đầu sự nghiệp của Morehead rất truyền thống: Sau khi tốt nghiệp khoa kỹ thuật của Đại học Princeton, ông đã vào Phố Wall, tích lũy kinh nghiệm giao dịch phong phú tại nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, cuối cùng trở thành một giám đốc điều hành của một quỹ phòng hộ khổng lồ. Trong giai đoạn đó, quy mô tài sản mà ông quản lý đạt đến mức tỷ đô la, thành thạo thị trường tiền tệ và lãi suất toàn cầu.
Năm 2003, ông thành lập Pantera Capital, ban đầu là một công ty đầu tư thông thường. Đến năm 2013, một cuộc thảo luận sâu kéo dài bốn giờ đã hoàn toàn thay đổi hướng đầu tư của ông, Pantera sau đó đã chuyển mình thành một tổ chức đầu tư mạo hiểm tập trung vào lĩnh vực tiền điện tử.
Khi đó, giá Bitcoin tương đương với cổ phiếu Tesla, Morehead đã đưa ra một quyết định táo bạo: bán toàn bộ cổ phiếu Tesla, toàn lực đặt cược vào Bitcoin. Điều này cũng đã tạo nên thành công đầu tiên của Pantera Capital - quỹ đầu tư Bitcoin.
Morehead cho rằng, chìa khóa của đầu tư là xác định những cơ hội mà lợi nhuận tiềm năng vượt xa rủi ro. Ông nhấn mạnh: "Nếu muốn đạt được lợi nhuận vượt trội, bạn không thể đi theo dòng chính, không thể đầu tư vào những dự án mà mọi tổ chức đầu tư truyền thống đều đang quan tâm. Đây cũng là lý do chúng tôi luôn nhấn mạnh 'biến đầu tư thay thế trở nên thay thế hơn'."
Ngày nay, mặc dù Morehead hiếm khi xuất hiện công khai, nhưng Pantera Capital vẫn giữ được những đặc điểm nổi bật mà ông để lại: táo bạo, tiên phong, theo kịp sự thay đổi của cấu trúc thị trường.
Trong suốt mười hai năm qua, trải qua nhiều vòng chuyển biến câu chuyện thị trường và hàng trăm dự án đầu tư, Pantera Capital luôn tìm kiếm cơ hội trong sự hỗn loạn, đồng thời tái định hình con đường đầu tư của mình trong bối cảnh thay đổi cấu trúc thị trường.
Trong cuộc đua thị trường tiền điện tử không có điểm dừng này, Pantera vẫn tiếp tục đặt cược, viết tiếp câu chuyện huyền thoại của mình.