Phân tích thị trường Bear Bitcoin: Triển vọng thị trường trong thời đại ETF
Hiện tại, tình trạng thị trường dường như đang ở giai đoạn Thị trường Bear. Hầu hết các loại tiền điện tử đã giảm hơn 40%, Bitcoin cũng đã giảm 23%, và triển vọng không mấy lạc quan. Tuy nhiên, chỉ cần duy trì giao dịch lý trí, tương lai vẫn còn cơ hội. Là một nhà giao dịch, chúng ta cần chú ý đến chiến lược mua bán của mình, thay vì dự đoán quá mức về xu hướng thị trường.
Trong bối cảnh thời đại ETF, thị trường Bear của Bitcoin có thể xuất hiện những tình huống sau:
Tình huống 1: Kéo dài tình trạng ảm đạm và uể oải
Đợt thị trường Bear này có thể kéo dài hơn đợt trước, cần vài năm dao động mới có thể chạm đáy. Hãy tưởng tượng về việc đầu tư vào chỉ số S&P trong thời kỳ lạm phát đình trệ những năm 70 - mặc dù có nhiều cơ hội, nhưng phải mất 7 năm để đạt mức cao kỷ lục. Vào thời điểm đó, đã trải qua hai lần sụt giảm lớn, lần đầu tiên mất gần 2 năm để hoàn thành mức giảm 38%, lần thứ hai mất 2 năm để hoàn thành mức giảm 50%. Cần lưu ý rằng, khi xem xét yếu tố lạm phát, mức giảm thực tế còn lớn hơn.
Hiện tại, sự sụt giảm của thị trường phần lớn là có thể dự đoán được. Các quỹ lớn đã bắt đầu rút khỏi tài sản rủi ro từ tháng 11 năm ngoái, dẫn đến việc thị trường chuyển sang tư thế phòng thủ. Với việc tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, tính thanh khoản của các công cụ phòng vệ đã tăng đáng kể.
Thị trường quyền chọn có thể làm gia tăng sự giảm giá chậm. Các nhà đầu tư lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro, đẩy giá quyền chọn lên cao, các nhà tạo lập thị trường bán quyền chọn và bán hàng hóa để phòng ngừa. Điều này có thể dẫn đến hai tình huống:
Trước ngày hết hạn quyền chọn, các nhà tạo lập thị trường mua vào tài sản hiện tại để làm chậm sự giảm giá, giá giảm chậm trong vài tháng.
Trước khi hết hạn quyền chọn, các nhà tạo lập thị trường mua vào để đẩy giá lên, sau khi hết hạn giá lại giảm. Biến động tăng mạnh, đa số mọi người thua lỗ.
Tình huống này là bất lợi nhất cho những nhà đầu tư theo đuổi tăng giá và bán tháo. Mỗi lần phục hồi nhẹ đều mang lại hy vọng, nhưng cuối cùng vẫn sẽ giảm.
Tình trạng đình trệ lạm phát là tình huống tồi tệ nhất của nền kinh tế tổng thể, và là thảm họa cho thị trường tài chính. Hiện tại có một số dấu hiệu ban đầu, nhưng cần thêm dữ liệu để xác nhận. Ngân hàng trung ương có thể hy sinh một mục tiêu để giữ cho mục tiêu khác, có khả năng chấp nhận lạm phát cao hơn là giảm phát.
Tình huống 2: Lặp lại mô hình lịch sử
Đây có thể là tình huống tương đối tốt. Theo các chu kỳ trước đây, Bitcoin sẽ điều chỉnh mạnh sau khi đạt đỉnh, sau đó giảm chậm. Trong thời gian này sẽ có sàn giao dịch hoặc quỹ sụp đổ, dẫn đến việc bán tháo cuối cùng, giảm từ đỉnh xuống 70-80%. Ở đáy sẽ có một đợt điều chỉnh ngắn, những người bán ra sớm bắt đầu tích lũy.
Tình huống này cung cấp cho nhà đầu tư một cơ hội đầu tư tốt, có thể kéo dài khoảng 14 tháng. Tuy nhiên, với việc độ trưởng thành của thị trường tăng lên, thanh khoản tăng và số lượng coin của các nhà đầu tư lớn cao nhưng đòn bẩy thấp, khả năng điều chỉnh cực đoan này không cao. Tuy nhiên, altcoin vẫn có thể giảm thêm 50-60%.
Hỗ trợ mua bán các đồng coin altcoin hạn chế, tài chính truyền thống chuyển sang nơi trú ẩn, nhà đầu tư tiền điện tử mệt mỏi, tính thanh khoản phân tán. Trừ khi có tin tốt lớn ( như việc tài chính truyền thống áp dụng ), nếu không các đồng coin altcoin có thể giảm 90% so với điểm cao.
Tình huống 3: Điều chỉnh ngắn hạn
Tình huống này khả năng rất nhỏ. Kỳ vọng lạc quan nhất là Bitcoin sẽ đi ngang trong vài tháng tới. Trước khi môi trường thanh khoản cải thiện, chính sách rõ ràng hơn và dữ liệu kinh tế tốt hơn, mục tiêu chính nên là bảo toàn vốn.
Hiện tại, xu hướng trung hạn có phần giảm. Trước khi các yếu tố kinh tế và địa chính trị không chắc chắn được giải quyết, khả năng vượt qua mức cao lịch sử là không lớn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mọi tình huống và điều chỉnh vị thế dựa trên tình hình thực tế. Nếu mua lên, hãy nhớ chốt lời khi có sự hồi phục. Nếu bán khống, cần phải thận trọng, vì Bitcoin đã giảm gần 30%, còn các đồng coin khác đã giảm hơn 50%.
Giữ thái độ lạc quan giúp có lợi nhuận lâu dài, nhưng bây giờ cũng nên chuẩn bị cho khả năng giảm tiếp. Mặc dù nhiều yếu tố tích cực đã xuất hiện, nhưng phản ứng giá không như mong đợi, điều này có nghĩa là rủi ro giảm vẫn còn tồn tại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ColdWalletGuardian
· 15giờ trước
Tắt đèn ngủ say sưa, thế giới tiền điện tử còn chưa đáng lo.
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityStruggler
· 16giờ trước
Hơn bốn chữ, tôi đã thua lỗ quá nhiều.
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanLarry
· 16giờ trước
meh... 900 bps giảm giá và mọi người đang hoảng loạn? đã thấy tệ hơn trong mùa defi
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterNoLoss
· 16giờ trước
Thực sự không chịu nổi nữa, chơi đùa với mọi người đi.
Phân tích thị trường Bear Bitcoin trong thời đại ETF: Ba kịch bản tiềm năng của thị trường
Phân tích thị trường Bear Bitcoin: Triển vọng thị trường trong thời đại ETF
Hiện tại, tình trạng thị trường dường như đang ở giai đoạn Thị trường Bear. Hầu hết các loại tiền điện tử đã giảm hơn 40%, Bitcoin cũng đã giảm 23%, và triển vọng không mấy lạc quan. Tuy nhiên, chỉ cần duy trì giao dịch lý trí, tương lai vẫn còn cơ hội. Là một nhà giao dịch, chúng ta cần chú ý đến chiến lược mua bán của mình, thay vì dự đoán quá mức về xu hướng thị trường.
Trong bối cảnh thời đại ETF, thị trường Bear của Bitcoin có thể xuất hiện những tình huống sau:
Tình huống 1: Kéo dài tình trạng ảm đạm và uể oải
Đợt thị trường Bear này có thể kéo dài hơn đợt trước, cần vài năm dao động mới có thể chạm đáy. Hãy tưởng tượng về việc đầu tư vào chỉ số S&P trong thời kỳ lạm phát đình trệ những năm 70 - mặc dù có nhiều cơ hội, nhưng phải mất 7 năm để đạt mức cao kỷ lục. Vào thời điểm đó, đã trải qua hai lần sụt giảm lớn, lần đầu tiên mất gần 2 năm để hoàn thành mức giảm 38%, lần thứ hai mất 2 năm để hoàn thành mức giảm 50%. Cần lưu ý rằng, khi xem xét yếu tố lạm phát, mức giảm thực tế còn lớn hơn.
Hiện tại, sự sụt giảm của thị trường phần lớn là có thể dự đoán được. Các quỹ lớn đã bắt đầu rút khỏi tài sản rủi ro từ tháng 11 năm ngoái, dẫn đến việc thị trường chuyển sang tư thế phòng thủ. Với việc tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, tính thanh khoản của các công cụ phòng vệ đã tăng đáng kể.
Thị trường quyền chọn có thể làm gia tăng sự giảm giá chậm. Các nhà đầu tư lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro, đẩy giá quyền chọn lên cao, các nhà tạo lập thị trường bán quyền chọn và bán hàng hóa để phòng ngừa. Điều này có thể dẫn đến hai tình huống:
Trước ngày hết hạn quyền chọn, các nhà tạo lập thị trường mua vào tài sản hiện tại để làm chậm sự giảm giá, giá giảm chậm trong vài tháng.
Trước khi hết hạn quyền chọn, các nhà tạo lập thị trường mua vào để đẩy giá lên, sau khi hết hạn giá lại giảm. Biến động tăng mạnh, đa số mọi người thua lỗ.
Tình huống này là bất lợi nhất cho những nhà đầu tư theo đuổi tăng giá và bán tháo. Mỗi lần phục hồi nhẹ đều mang lại hy vọng, nhưng cuối cùng vẫn sẽ giảm.
Tình trạng đình trệ lạm phát là tình huống tồi tệ nhất của nền kinh tế tổng thể, và là thảm họa cho thị trường tài chính. Hiện tại có một số dấu hiệu ban đầu, nhưng cần thêm dữ liệu để xác nhận. Ngân hàng trung ương có thể hy sinh một mục tiêu để giữ cho mục tiêu khác, có khả năng chấp nhận lạm phát cao hơn là giảm phát.
Tình huống 2: Lặp lại mô hình lịch sử
Đây có thể là tình huống tương đối tốt. Theo các chu kỳ trước đây, Bitcoin sẽ điều chỉnh mạnh sau khi đạt đỉnh, sau đó giảm chậm. Trong thời gian này sẽ có sàn giao dịch hoặc quỹ sụp đổ, dẫn đến việc bán tháo cuối cùng, giảm từ đỉnh xuống 70-80%. Ở đáy sẽ có một đợt điều chỉnh ngắn, những người bán ra sớm bắt đầu tích lũy.
Tình huống này cung cấp cho nhà đầu tư một cơ hội đầu tư tốt, có thể kéo dài khoảng 14 tháng. Tuy nhiên, với việc độ trưởng thành của thị trường tăng lên, thanh khoản tăng và số lượng coin của các nhà đầu tư lớn cao nhưng đòn bẩy thấp, khả năng điều chỉnh cực đoan này không cao. Tuy nhiên, altcoin vẫn có thể giảm thêm 50-60%.
Hỗ trợ mua bán các đồng coin altcoin hạn chế, tài chính truyền thống chuyển sang nơi trú ẩn, nhà đầu tư tiền điện tử mệt mỏi, tính thanh khoản phân tán. Trừ khi có tin tốt lớn ( như việc tài chính truyền thống áp dụng ), nếu không các đồng coin altcoin có thể giảm 90% so với điểm cao.
Tình huống 3: Điều chỉnh ngắn hạn
Tình huống này khả năng rất nhỏ. Kỳ vọng lạc quan nhất là Bitcoin sẽ đi ngang trong vài tháng tới. Trước khi môi trường thanh khoản cải thiện, chính sách rõ ràng hơn và dữ liệu kinh tế tốt hơn, mục tiêu chính nên là bảo toàn vốn.
Hiện tại, xu hướng trung hạn có phần giảm. Trước khi các yếu tố kinh tế và địa chính trị không chắc chắn được giải quyết, khả năng vượt qua mức cao lịch sử là không lớn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mọi tình huống và điều chỉnh vị thế dựa trên tình hình thực tế. Nếu mua lên, hãy nhớ chốt lời khi có sự hồi phục. Nếu bán khống, cần phải thận trọng, vì Bitcoin đã giảm gần 30%, còn các đồng coin khác đã giảm hơn 50%.
Giữ thái độ lạc quan giúp có lợi nhuận lâu dài, nhưng bây giờ cũng nên chuẩn bị cho khả năng giảm tiếp. Mặc dù nhiều yếu tố tích cực đã xuất hiện, nhưng phản ứng giá không như mong đợi, điều này có nghĩa là rủi ro giảm vẫn còn tồn tại.