Cơn sóng mới trong công khai tài chính: Cơ hội đầu tư xuyên biên giới và ngành công nghiệp Blockchain

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm bộ đã phối hợp phát hành "Ý kiến về việc kết nối với các tiêu chuẩn cao quốc tế trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thử nghiệm thương mại tự do có điều kiện (Hồng Kông)". Tài liệu này đánh dấu sự xuất hiện của làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính, đồng thời mang lại lợi ích tiềm năng cho đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành công nghiệp tiền điện tử.

Thí điểm dịch vụ tài chính mới và Kênh quản lý tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất thí điểm dịch vụ tài chính mới tại các khu vực cụ thể, tức là những dịch vụ tài chính chưa được cung cấp trong lãnh thổ của chúng ta nhưng đã được cung cấp và quản lý tại các quốc gia hoặc khu vực khác. Đáng chú ý là thí điểm "Kênh quản lý tài chính xuyên biên giới" của Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao sẽ được tối ưu hóa thêm, hỗ trợ cư dân trong nước mua các sản phẩm đầu tư đủ điều kiện thông qua các tổ chức tài chính ở Hồng Kông và Ma Cao, đồng thời mở rộng phạm vi tổ chức tham gia và phạm vi sản phẩm.

Chính sách này có thể mang đến cho nhà đầu tư đại lục nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn. Ví dụ, các sản phẩm tài chính sáng tạo như ETF tài sản ảo ở Hồng Kông có thể được mở ra cho nhà đầu tư đại lục thông qua kênh quản lý tài chính xuyên biên giới trong tương lai. Các tổ chức tài chính nước ngoài cũng được phép triển khai các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính Trung Quốc trong các khu vực thí điểm, và quá trình xin phép sẽ được quyết định trong vòng 120 ngày.

Những thay đổi này mang đến cơ hội đổi mới sản phẩm tuân thủ trong lĩnh vực Blockchain. Các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo được kỳ vọng sẽ được đưa vào phạm vi đầu tư thông qua thí điểm "Chương trình quản lý tài chính xuyên biên giới", cung cấp cơ hội đầu tư gián tiếp cho các nhà đầu tư. Kênh tuân thủ này sẽ thúc đẩy sự phát triển của ngành Blockchain, thu hút nhiều nguồn vốn hơn, mở rộng quy mô thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh của các sản phẩm tài chính mới.

Tạo thuận lợi cho việc lưu thông vốn xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất, trong điều kiện thực tế và tuân thủ quy định, cho phép các khu vực thí điểm cùng với các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào tất cả các loại chuyển tiền tự do nhập khẩu, xuất khẩu mà không bị chậm trễ. Điều này bao gồm nhiều loại tiền như vốn đầu tư, lợi nhuận, cổ tức, lãi suất, và lợi nhuận vốn.

Chính sách này mang lại lợi ích đáng kể cho việc lưu thông ngoại hối, thuận tiện cho các nhà đầu tư xuyên biên giới tiến hành kinh doanh, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và giảm chi phí quản lý. Đối với các doanh nghiệp lâu nay gặp khó khăn trong việc lưu chuyển vốn xuyên biên giới, đây là một bước đột phá quan trọng.

Sắp xếp luồng dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất sẽ thuận lợi hóa và quy định sự lưu thông dữ liệu xuyên biên giới của các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm, khám phá việc hình thành một tiêu chí tuân thủ thống nhất cho việc lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới, làm rõ các quy tắc liên quan. Chính sách này có thể mang lại lợi ích lớn cho các dự án RWA (Tài sản Thế giới Thực).

RWA chuyển đổi tài sản thế giới thực thành token kỹ thuật số trên Blockchain, liên quan đến việc thu thập, lưu trữ và chuyển giao một lượng lớn dữ liệu. Các chính sách lưu chuyển dữ liệu xuyên biên giới tích cực không chỉ hỗ trợ việc khám phá và thực hiện các dự án RWA, mà còn có thể giảm chi phí cho các bên trong việc xử lý dữ liệu và tuân thủ, đồng thời tăng tốc độ hiệu quả hoạt động.

Về lâu dài, RWA có khả năng trở thành một trong những cách quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới cung cấp điều kiện thuận lợi cho việc triển khai các dự án RWA, nhiều nhà đầu tư và bên thực hiện dự án trong và ngoài nước có khả năng hưởng lợi từ đó.

Triển vọng

Chính sách mới lần này chỉ là bước đầu tiên trong việc hỗ trợ dịch vụ tài chính xuyên biên giới và các sản phẩm tài chính mới. Trong tương lai, với việc đưa vào nhiều dự án thí điểm hơn, sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ pháp luật tung ra các sản phẩm tài chính trưởng thành. Các tổ chức tiên phong đưa ra sản phẩm nổi bật sẽ nhận được sự chú ý cao và dòng vốn đổ vào, tạo ra hiệu ứng mẫu.

Đề xuất các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực blockchain và tài sản mã hóa, duy trì sự quan tâm lâu dài và liên tục đối với việc thực hiện các biện pháp trong "Ý kiến" của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan. Điều này sẽ giúp nắm bắt cơ hội do đợt công khai tài chính mới mang lại, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của ngành.