Hành trình huyền thoại của nhà đầu tư bí ẩn: Từ giao dịch dầu mỏ đến tài sản tiền điện tử
Một nhà đầu tư DeFi huyền thoại đã đạt được lợi nhuận gấp 100 lần trong chưa đầy 3 năm. Hiện tại, anh đã chuyển sang thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc. Những kinh nghiệm giao dịch mà nhà đầu tư này chưa bao giờ công khai chia sẻ, giờ đây cuối cùng cũng được tiết lộ.
Nhà đầu tư này đã gia nhập lĩnh vực mã hóa vào năm 2017, khi mới 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế và phụ đạo khởi nghiệp tại Đại học Công nghệ Nanyang. Trong thời gian ở trường, anh tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, giữ chức phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư và do đó được Kênh tin tức châu Á đưa tin là một trong những nhà đầu tư trẻ xuất sắc.
Sau khi tốt nghiệp, anh gia nhập một công ty giao dịch hàng hóa dầu mỏ có tiếng tăm toàn cầu, phụ trách nhiều chức năng như vận chuyển, phân tích và giao dịch, làm việc chặt chẽ với các thương nhân và người thuê tàu để tăng cường khối lượng giao dịch cho công ty. Khi sự quan tâm đến blockchain ngày càng tăng, anh quyết định từ bỏ công việc cũ và toàn tâm toàn ý投入 vào lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập một bộ tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong việc đầu tư vào mã hóa, điều này cũng đã giúp anh giảm thiểu thiệt hại trong những biến động của thị trường sau này.
Anh ấy dần trở thành một nhà đầu tư dựa trên cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tài sản tiền điện tử ngoài việc đầu cơ. Sự hiểu biết này đã khiến anh ấy nghiên cứu sâu về lĩnh vực DeFi vào đầu năm 2019 và tận dụng tối đa các cơ hội mà DeFi Summer mang lại.
Hiện nay, anh ấy đã trở thành người sáng lập của một công ty đầu tư nổi tiếng, công ty này chủ yếu tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp. Đồng thời, anh cũng là một nhà lãnh đạo tư tưởng trong ngành với hàng trăm nghìn người hâm mộ.
Ông chia sẻ: "Trong quá trình trở thành một nhà đầu tư, tôi dần hình thành lý tưởng đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho lý tưởng đầu tư giá trị lâu dài. Khi lý tưởng đầu tư đã hình thành, người ta sẽ bắt đầu tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng lý tưởng cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, anh ấy nhận ra rằng, đầu tư thành công không chỉ cần có khả năng nhạy bén mà còn cần có khả năng học hỏi và thích nghi với sự thay đổi của thị trường.
Sự phát triển của chiến lược đầu tư
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, anh nhận ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Hầu hết mọi người bắt đầu tiếp xúc với đầu tư cổ phiếu từ việc phân tích cơ bản. Tuy nhiên, ông nhận thấy rằng trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ đã không ngừng tăng lên, trở thành thị trường duy nhất trên toàn cầu có sự tăng trưởng dài hạn. Ngược lại, các thị trường châu Âu và châu Á không có xu hướng tăng trưởng liên tục tương tự. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng lâu dài, mà chìa khóa nằm ở tình hình cơ bản của toàn bộ thị trường.
Thứ hai, sự phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Đầu tư giá trị theo nghĩa hẹp, tức là đầu tư vào cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập cao, đã không đạt hiệu suất tốt trong khoảng 10-15 năm qua. Ngược lại, việc đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, đã có hiệu suất tốt hơn. Anh ấy cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng.
Ông ấy cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, chìa khóa nằm ở việc phát hiện những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình sớm hơn thị trường. Đây là cốt lõi của việc đạt được lợi nhuận siêu việt.
Ông ấy cho rằng Tài sản tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó về bản chất là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án mã hóa tìm thấy vị trí thị trường phù hợp, tiềm năng tăng trưởng của nó có thể được phát huy đầy đủ trên toàn cầu.
Điều này cũng giải thích tại sao các công ty ở Mỹ và Trung Quốc có thể thành công, vì họ có thể mở rộng nhanh chóng trong thị trường nội địa khổng lồ. Ngược lại, các khu vực như Đông Nam Á thường gặp nhiều thách thức hơn trong việc mở rộng doanh nghiệp do sự phức tạp của thị trường.
Dựa trên những quan sát và suy nghĩ này, anh ấy dần hình thành nên triết lý đầu tư độc đáo của riêng mình.
Chiến lược cốt lõi của công ty đầu tư
Khi nói về quy mô của công ty đầu tư mà ông đã thành lập, ông cho biết: "Quy mô tài sản của chúng tôi khoảng từ tám chữ số đến chín chữ số."
Công ty áp dụng chiến lược chọn coin dựa trên yếu tố cơ bản điển hình. "Chúng tôi chủ yếu tập trung vào các tài sản tiền điện tử nhỏ và vừa. Các tài sản tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum không phải là hướng đầu tư chính của chúng tôi, vì mục tiêu của chúng tôi là vượt trội hơn so với chỉ số thị trường, tức là hiệu suất của Bitcoin và Ethereum."
"Công ty chúng tôi được thành lập vào năm 2020, ban đầu tập trung vào lĩnh vực DeFi. Hiện tại, chỉ cần chúng tôi nghĩ rằng một lĩnh vực nào đó có khả năng phát triển tiềm năng, chúng tôi sẽ xem xét đầu tư. Năm ngoái, chúng tôi cũng đã đầu tư vào không ít dự án AI, lĩnh vực game cũng luôn là một trong những mối quan tâm hàng đầu của chúng tôi."
Khi được hỏi làm thế nào để đảm bảo có đủ hiểu biết về tất cả các lĩnh vực này, anh ấy thừa nhận: "Điều này thực sự cần đầu tư một lượng lớn thời gian. Nhưng đây cũng là một ngưỡng, chỉ cần bạn sẵn sàng dành thời gian, thường có thể đạt được mức độ có thể đầu tư trong khoảng thời gian tương đối ngắn. Tất nhiên, bạn có thể không hiểu sâu từng chi tiết như một chuyên gia kỹ thuật."
"Nhưng là một nhà đầu tư xuất sắc, bạn không cần phải hoàn toàn thành thạo để bắt đầu đầu tư, chỉ cần có một hiểu biết cơ bản là đủ để bắt đầu. Theo thời gian, kiến thức và kinh nghiệm của bạn sẽ không ngừng tích lũy."
Lời khuyên cho người mới bắt đầu
Về cách nhanh chóng hiểu một lĩnh vực đầu tư mới, anh ấy đã chia sẻ ba bước độc đáo của mình:
Bước đầu tiên là đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực đó và Tài sản tiền điện tử. Đây là kinh nghiệm quan trọng mà anh ấy đã học được từ năm 2017. Đôi khi, mọi người sẽ miễn cưỡng áp dụng một số ứng dụng vào blockchain, nhưng thực tế mức độ phù hợp giữa hai bên có thể rất thấp.
Bước thứ hai là đánh giá khả năng tăng trưởng nhanh chóng. Xét đến tâm lý chung của ngành, nếu một lĩnh vực cần thời gian dài để có hiệu quả, có thể sẽ thiếu kiên nhẫn đủ.
Bước thứ ba là chú ý đến dữ liệu. Bạn cần sử dụng dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của mình. Nếu bạn lạc quan về một lĩnh vực nào đó, hãy chuẩn bị sẵn một số dữ liệu để chứng minh. Đồng thời, hãy cho mình một khoảng thời gian nhất định để đưa ra phán đoán. Chẳng hạn, bạn có thể đặt ra thời gian từ 3 đến 6 tháng để quan sát xem có dữ liệu nào hỗ trợ quan điểm của bạn không. Nếu sau 6 tháng mà vẫn không thấy dữ liệu như mong đợi, hãy xem xét lại phán đoán của mình.
Ông nhấn mạnh rằng việc rút ra bài học từ lỗi lầm của người khác là trí tuệ, còn việc rút ra bài học từ lỗi lầm của chính mình thì là thông minh.
Bài học đầu tư
Trong quá trình vận hành quỹ của công ty ở kỳ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, đã dẫn đến việc ra mắt quỹ mới trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2023.
Nhiều nhà đầu tư trước đây đã ủng hộ ông đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới, và lần lượt đầu tư tiền. Điều này đã khiến cho hiệu suất của quỹ mới nhất trở nên khá xuất sắc.
Nhìn lại trải nghiệm này, anh ấy cho rằng có nhiều bài học đáng để các nhà khởi nghiệp tham khảo. Anh chỉ ra rằng ngành đầu tư có nhiều cơ hội, với rào cản gia nhập tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng có những thách thức độc đáo của nó, vì nhiều khía cạnh vẫn chưa trưởng thành và dễ gây ra sự suy đoán.
Ông ấy đề cập rằng, trong lịch sử ngành công nghiệp từ 5 đến 7 năm qua, chìa khóa thành công nằm ở việc "sống sót". Chỉ cần không thất bại, có thể được coi là một nhà đầu tư tương đối thành công.
Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường, còn có hai rủi ro chính cần lưu ý:
Đầu tiên là rủi ro quản lý. Ông nhấn mạnh rằng, khi quản lý tiền của người khác, phải có hoạt động quản lý hoàn chỉnh. Gần đây, một số sàn giao dịch đã bị tấn công bởi hacker, mất hàng triệu tài sản, điều này là không thể chấp nhận vào năm 2024. Nhà đầu tư không nên tốn quá nhiều thời gian vào vấn đề quản lý, mà nên sử dụng dịch vụ quản lý tốt nhất trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Thứ hai là rủi ro đối tác, bao gồm cả sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Một số người không nhận thức đầy đủ về những rủi ro này vì mọi người thường có cái nhìn lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, một khi có vấn đề xảy ra, chẳng hạn như người vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư có thể phải đối mặt với những tổn thất lớn. Ông nhắc nhở mọi người cần thực hiện đánh giá rủi ro và không nên dễ dàng tin tưởng vào cam kết của bên dự án.
Anh ấy thừa nhận rằng mình đã từng chịu tổn thất trong việc lưu ký và rủi ro đối tác. Kể từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng thị trường có một điểm không cân bằng: một lượng lớn quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) xuất hiện, nhưng thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận những khoản tiền này. Đặc biệt ở Mỹ, một số quỹ VC lớn có quy mô vượt quá khả năng chịu đựng của thị trường.
Điều này lại tạo cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, trong khi nhiều nhà đầu tư không muốn tham gia.
Ngày càng nhiều dự án chất lượng cao không được quan tâm sau khi phát hành token, vì các VC thường chỉ chú trọng vào đầu tư giai đoạn đầu mà bỏ qua hoạt động tiếp theo. Do đó, anh ấy mong muốn lấp đầy khoảng trống thị trường này, cung cấp hỗ trợ cho những dự án cần giúp đỡ. Anh ấy cho rằng chức năng của VC nên đa dạng hóa hơn.
Ảnh hưởng của sự trưởng thành của ngành đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ
Khi nói đến những thay đổi đáng kể của chu kỳ thị trường hiện tại so với chu kỳ trước, ông cho rằng có một số sự kiện "mốc" như sự sụp đổ thanh lý của FTX, cũng như việc một sàn giao dịch lớn đạt được thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ, đều là những sự kiện mang tính cột mốc.
"Tất nhiên, trong ngành của chúng ta vẫn tồn tại một số phương thức hoạt động phi truyền thống, nhưng tôi nghĩ rằng cách làm này sẽ ngày càng khó duy trì. Mặc dù không phải là hoàn toàn không thể, nhưng độ khó thực sự đang tăng lên."
"Hiệu suất thị trường năm nay là một ví dụ rất tốt. Tại sao Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, trong khi nhiều nhà đầu tư cảm thấy không kiếm được nhiều tiền? Đó là vì vị thế của chúng tôi trên thị trường sơ cấp và các Tài sản tiền điện tử nhỏ thường lớn hơn so với Bitcoin."
"Sự thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang phát triển theo hướng ngày càng thể chế hóa. Sàn giao dịch lớn nhất trong ngành đã đạt được thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ. Điều này có nghĩa là họ có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động trong tương lai."
Làm thế nào để nắm bắt chính xác thời điểm vào và ra
Khi được hỏi làm thế nào để xác định chính xác thời điểm vào và ra của một dự án cụ thể, anh ấy thừa nhận đây là một trong những phần khó nắm bắt nhất.
Thời điểm thị trường là vô cùng quan trọng đối với ngành Tài sản tiền điện tử. Ông cho rằng không có một câu trả lời hoàn toàn chính xác và cần phải điều chỉnh theo các tình huống thị trường khác nhau. Họ liên tục điều chỉnh chiến lược.
Ông chỉ ra rằng sự khác biệt lớn nhất của chu kỳ thị trường này so với các chu kỳ trước đây là: ngay cả khi bạn thấy những dự án có nền tảng tốt, bạn cũng cần phải tích cực hơn trong việc chốt lời.
"Trong chu kỳ này, tôi nghĩ rằng cơ hội lợi nhuận thực sự tốt thực chất không quá hai tháng. Cụ thể, đó là khoảng một tháng ngắn ngủi từ nửa cuối tháng 3 đến nửa đầu tháng 4. Đây là thời điểm tốt nhất để thoát khỏi lợi nhuận, nếu bỏ lỡ khoảng thời gian này, rất dễ bị xa rời so với điểm cao nhất."
"Do đó, bạn cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố: môi trường vĩ mô, tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường, cũng như tình trạng tích cực và tiêu cực của tỷ lệ tài chính. Chúng tôi cũng đang không ngừng tăng cường dữ liệu có thể phân tích, nhằm nắm bắt tốt hơn thời điểm phân bổ từ góc độ vĩ mô."
Trong phân tích cơ bản, anh ấy cũng sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, quan sát xem có hành vi mua hoặc bán quy mô lớn nào không.
Đồng thời, anh ấy cũng sẽ chú ý đến tình hình tăng trưởng của các yếu tố cơ bản. Anh chỉ ra rằng, nhiều dự án blockchain trong thời gian ngắn đã từ mức đánh giá cực thấp trở nên bị đánh giá quá cao. Lĩnh vực AI chính là một ví dụ điển hình.
Ông ấy cho rằng lĩnh vực AI vẫn đang ở trạng thái bị đánh giá thấp vào năm ngoái, vì lúc đó mọi người vẫn có thái độ tương đối bảo thủ đối với Tài sản tiền điện tử mã hóa. Nhưng với sự xuất hiện của thị trường bò, lĩnh vực này nhanh chóng được thổi phồng mạnh mẽ, giá trị của nhiều dự án đã tăng gấp mười lần trở lên.
Kinh nghiệm đầu tư thành công nhất
Nhìn lại quá khứ, anh ấy đề cập rằng dự án có tỷ suất sinh lời cao nhất của mình là một dự án game nổi tiếng, với tỷ suất sinh lời đạt gần 2000 lần. Giá đầu tư khoảng 0,08 đô la, giá cao nhất vượt qua 160 đô la. Tất nhiên, không phải tất cả các mã thông báo đều có thể được bán ở mức cao nhất, vì một số mã thông báo vẫn đang trong thời gian khóa, và mặc dù tỷ suất sinh lời rất cao, nhưng khoản đầu tư ban đầu không nhiều.
Trong vòng gọi vốn đầu tiên của dự án này, có lẽ số lượng nhà đầu tư tin tưởng vào lĩnh vực này còn rất ít, cộng với việc lúc đó đang ở trong thị trường gấu, tổng số vốn huy động được trong vòng đó chưa đến 1 triệu USD, vì vậy họ không đầu tư quá nhiều. Nhưng xét về tỷ lệ lợi nhuận, dự án này chắc chắn là cao nhất.
Từ góc độ đường đua, anh ấy cho rằng lĩnh vực DeFi là nơi đầu tư thành công nhất. Do đã tham gia vào lĩnh vực này từ rất sớm, nên hầu hết tất cả các dự án DeFi hiện nay được coi là blue-chip đều đã được đầu tư, bao gồm một số sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng, nền tảng cho vay và các dự án tài sản tổng hợp.
Công ty của anh ấy cũng có hiệu suất đầu tư khá xuất sắc trên thị trường thứ cấp. Bởi vì trong giai đoạn đầu, nhiều dự án DeFi không có vòng gọi vốn hạt giống, muốn đầu tư chỉ có thể thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản. Nhiều dự án đã đề cập ở trên thực hiện đầu tư trên thị trường thứ cấp.
Kinh nghiệm rút ra từ các sự kiện quan trọng
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, anh ấy đã có yêu cầu cao hơn về tiêu chuẩn đạo đức của nhóm dự án. Anh ấy cho rằng, như
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BoredApeResistance
· 07-24 21:52
Chỉ có vậy mà cũng được coi là câu chuyện thổi phồng?
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerWallet
· 07-23 18:35
噗 Được chơi cho Suckers高手
Xem bản gốcTrả lời0
PumpStrategist
· 07-21 22:53
đồ ngốc永远看不懂顶级nhà tạo lập thị trường的bơm逻辑 典型筹码分布图就摆在眼前
Nhà đầu tư huyền thoại tiết lộ: Từ giao dịch dầu mỏ đến con đường đầu tư lợi nhuận gấp 100 lần trong Tài chính phi tập trung
Hành trình huyền thoại của nhà đầu tư bí ẩn: Từ giao dịch dầu mỏ đến tài sản tiền điện tử
Một nhà đầu tư DeFi huyền thoại đã đạt được lợi nhuận gấp 100 lần trong chưa đầy 3 năm. Hiện tại, anh đã chuyển sang thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc. Những kinh nghiệm giao dịch mà nhà đầu tư này chưa bao giờ công khai chia sẻ, giờ đây cuối cùng cũng được tiết lộ.
Nhà đầu tư này đã gia nhập lĩnh vực mã hóa vào năm 2017, khi mới 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế và phụ đạo khởi nghiệp tại Đại học Công nghệ Nanyang. Trong thời gian ở trường, anh tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, giữ chức phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư và do đó được Kênh tin tức châu Á đưa tin là một trong những nhà đầu tư trẻ xuất sắc.
Sau khi tốt nghiệp, anh gia nhập một công ty giao dịch hàng hóa dầu mỏ có tiếng tăm toàn cầu, phụ trách nhiều chức năng như vận chuyển, phân tích và giao dịch, làm việc chặt chẽ với các thương nhân và người thuê tàu để tăng cường khối lượng giao dịch cho công ty. Khi sự quan tâm đến blockchain ngày càng tăng, anh quyết định từ bỏ công việc cũ và toàn tâm toàn ý投入 vào lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập một bộ tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong việc đầu tư vào mã hóa, điều này cũng đã giúp anh giảm thiểu thiệt hại trong những biến động của thị trường sau này.
Anh ấy dần trở thành một nhà đầu tư dựa trên cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tài sản tiền điện tử ngoài việc đầu cơ. Sự hiểu biết này đã khiến anh ấy nghiên cứu sâu về lĩnh vực DeFi vào đầu năm 2019 và tận dụng tối đa các cơ hội mà DeFi Summer mang lại.
Hiện nay, anh ấy đã trở thành người sáng lập của một công ty đầu tư nổi tiếng, công ty này chủ yếu tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp. Đồng thời, anh cũng là một nhà lãnh đạo tư tưởng trong ngành với hàng trăm nghìn người hâm mộ.
Ông chia sẻ: "Trong quá trình trở thành một nhà đầu tư, tôi dần hình thành lý tưởng đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho lý tưởng đầu tư giá trị lâu dài. Khi lý tưởng đầu tư đã hình thành, người ta sẽ bắt đầu tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng lý tưởng cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, anh ấy nhận ra rằng, đầu tư thành công không chỉ cần có khả năng nhạy bén mà còn cần có khả năng học hỏi và thích nghi với sự thay đổi của thị trường.
Sự phát triển của chiến lược đầu tư
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, anh nhận ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Hầu hết mọi người bắt đầu tiếp xúc với đầu tư cổ phiếu từ việc phân tích cơ bản. Tuy nhiên, ông nhận thấy rằng trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ đã không ngừng tăng lên, trở thành thị trường duy nhất trên toàn cầu có sự tăng trưởng dài hạn. Ngược lại, các thị trường châu Âu và châu Á không có xu hướng tăng trưởng liên tục tương tự. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng lâu dài, mà chìa khóa nằm ở tình hình cơ bản của toàn bộ thị trường.
Thứ hai, sự phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Đầu tư giá trị theo nghĩa hẹp, tức là đầu tư vào cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập cao, đã không đạt hiệu suất tốt trong khoảng 10-15 năm qua. Ngược lại, việc đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, đã có hiệu suất tốt hơn. Anh ấy cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tiềm năng tăng trưởng.
Ông ấy cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, chìa khóa nằm ở việc phát hiện những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình sớm hơn thị trường. Đây là cốt lõi của việc đạt được lợi nhuận siêu việt.
Ông ấy cho rằng Tài sản tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó về bản chất là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án mã hóa tìm thấy vị trí thị trường phù hợp, tiềm năng tăng trưởng của nó có thể được phát huy đầy đủ trên toàn cầu.
Điều này cũng giải thích tại sao các công ty ở Mỹ và Trung Quốc có thể thành công, vì họ có thể mở rộng nhanh chóng trong thị trường nội địa khổng lồ. Ngược lại, các khu vực như Đông Nam Á thường gặp nhiều thách thức hơn trong việc mở rộng doanh nghiệp do sự phức tạp của thị trường.
Dựa trên những quan sát và suy nghĩ này, anh ấy dần hình thành nên triết lý đầu tư độc đáo của riêng mình.
Chiến lược cốt lõi của công ty đầu tư
Khi nói về quy mô của công ty đầu tư mà ông đã thành lập, ông cho biết: "Quy mô tài sản của chúng tôi khoảng từ tám chữ số đến chín chữ số."
Công ty áp dụng chiến lược chọn coin dựa trên yếu tố cơ bản điển hình. "Chúng tôi chủ yếu tập trung vào các tài sản tiền điện tử nhỏ và vừa. Các tài sản tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum không phải là hướng đầu tư chính của chúng tôi, vì mục tiêu của chúng tôi là vượt trội hơn so với chỉ số thị trường, tức là hiệu suất của Bitcoin và Ethereum."
"Công ty chúng tôi được thành lập vào năm 2020, ban đầu tập trung vào lĩnh vực DeFi. Hiện tại, chỉ cần chúng tôi nghĩ rằng một lĩnh vực nào đó có khả năng phát triển tiềm năng, chúng tôi sẽ xem xét đầu tư. Năm ngoái, chúng tôi cũng đã đầu tư vào không ít dự án AI, lĩnh vực game cũng luôn là một trong những mối quan tâm hàng đầu của chúng tôi."
Khi được hỏi làm thế nào để đảm bảo có đủ hiểu biết về tất cả các lĩnh vực này, anh ấy thừa nhận: "Điều này thực sự cần đầu tư một lượng lớn thời gian. Nhưng đây cũng là một ngưỡng, chỉ cần bạn sẵn sàng dành thời gian, thường có thể đạt được mức độ có thể đầu tư trong khoảng thời gian tương đối ngắn. Tất nhiên, bạn có thể không hiểu sâu từng chi tiết như một chuyên gia kỹ thuật."
"Nhưng là một nhà đầu tư xuất sắc, bạn không cần phải hoàn toàn thành thạo để bắt đầu đầu tư, chỉ cần có một hiểu biết cơ bản là đủ để bắt đầu. Theo thời gian, kiến thức và kinh nghiệm của bạn sẽ không ngừng tích lũy."
Lời khuyên cho người mới bắt đầu
Về cách nhanh chóng hiểu một lĩnh vực đầu tư mới, anh ấy đã chia sẻ ba bước độc đáo của mình:
Bước đầu tiên là đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực đó và Tài sản tiền điện tử. Đây là kinh nghiệm quan trọng mà anh ấy đã học được từ năm 2017. Đôi khi, mọi người sẽ miễn cưỡng áp dụng một số ứng dụng vào blockchain, nhưng thực tế mức độ phù hợp giữa hai bên có thể rất thấp.
Bước thứ hai là đánh giá khả năng tăng trưởng nhanh chóng. Xét đến tâm lý chung của ngành, nếu một lĩnh vực cần thời gian dài để có hiệu quả, có thể sẽ thiếu kiên nhẫn đủ.
Bước thứ ba là chú ý đến dữ liệu. Bạn cần sử dụng dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của mình. Nếu bạn lạc quan về một lĩnh vực nào đó, hãy chuẩn bị sẵn một số dữ liệu để chứng minh. Đồng thời, hãy cho mình một khoảng thời gian nhất định để đưa ra phán đoán. Chẳng hạn, bạn có thể đặt ra thời gian từ 3 đến 6 tháng để quan sát xem có dữ liệu nào hỗ trợ quan điểm của bạn không. Nếu sau 6 tháng mà vẫn không thấy dữ liệu như mong đợi, hãy xem xét lại phán đoán của mình.
Ông nhấn mạnh rằng việc rút ra bài học từ lỗi lầm của người khác là trí tuệ, còn việc rút ra bài học từ lỗi lầm của chính mình thì là thông minh.
Bài học đầu tư
Trong quá trình vận hành quỹ của công ty ở kỳ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, đã dẫn đến việc ra mắt quỹ mới trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2023.
Nhiều nhà đầu tư trước đây đã ủng hộ ông đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới, và lần lượt đầu tư tiền. Điều này đã khiến cho hiệu suất của quỹ mới nhất trở nên khá xuất sắc.
Nhìn lại trải nghiệm này, anh ấy cho rằng có nhiều bài học đáng để các nhà khởi nghiệp tham khảo. Anh chỉ ra rằng ngành đầu tư có nhiều cơ hội, với rào cản gia nhập tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng có những thách thức độc đáo của nó, vì nhiều khía cạnh vẫn chưa trưởng thành và dễ gây ra sự suy đoán.
Ông ấy đề cập rằng, trong lịch sử ngành công nghiệp từ 5 đến 7 năm qua, chìa khóa thành công nằm ở việc "sống sót". Chỉ cần không thất bại, có thể được coi là một nhà đầu tư tương đối thành công.
Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường, còn có hai rủi ro chính cần lưu ý:
Đầu tiên là rủi ro quản lý. Ông nhấn mạnh rằng, khi quản lý tiền của người khác, phải có hoạt động quản lý hoàn chỉnh. Gần đây, một số sàn giao dịch đã bị tấn công bởi hacker, mất hàng triệu tài sản, điều này là không thể chấp nhận vào năm 2024. Nhà đầu tư không nên tốn quá nhiều thời gian vào vấn đề quản lý, mà nên sử dụng dịch vụ quản lý tốt nhất trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Thứ hai là rủi ro đối tác, bao gồm cả sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Một số người không nhận thức đầy đủ về những rủi ro này vì mọi người thường có cái nhìn lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, một khi có vấn đề xảy ra, chẳng hạn như người vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư có thể phải đối mặt với những tổn thất lớn. Ông nhắc nhở mọi người cần thực hiện đánh giá rủi ro và không nên dễ dàng tin tưởng vào cam kết của bên dự án.
Anh ấy thừa nhận rằng mình đã từng chịu tổn thất trong việc lưu ký và rủi ro đối tác. Kể từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng thị trường có một điểm không cân bằng: một lượng lớn quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) xuất hiện, nhưng thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận những khoản tiền này. Đặc biệt ở Mỹ, một số quỹ VC lớn có quy mô vượt quá khả năng chịu đựng của thị trường.
Điều này lại tạo cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, trong khi nhiều nhà đầu tư không muốn tham gia.
Ngày càng nhiều dự án chất lượng cao không được quan tâm sau khi phát hành token, vì các VC thường chỉ chú trọng vào đầu tư giai đoạn đầu mà bỏ qua hoạt động tiếp theo. Do đó, anh ấy mong muốn lấp đầy khoảng trống thị trường này, cung cấp hỗ trợ cho những dự án cần giúp đỡ. Anh ấy cho rằng chức năng của VC nên đa dạng hóa hơn.
Ảnh hưởng của sự trưởng thành của ngành đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ
Khi nói đến những thay đổi đáng kể của chu kỳ thị trường hiện tại so với chu kỳ trước, ông cho rằng có một số sự kiện "mốc" như sự sụp đổ thanh lý của FTX, cũng như việc một sàn giao dịch lớn đạt được thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ, đều là những sự kiện mang tính cột mốc.
"Tất nhiên, trong ngành của chúng ta vẫn tồn tại một số phương thức hoạt động phi truyền thống, nhưng tôi nghĩ rằng cách làm này sẽ ngày càng khó duy trì. Mặc dù không phải là hoàn toàn không thể, nhưng độ khó thực sự đang tăng lên."
"Hiệu suất thị trường năm nay là một ví dụ rất tốt. Tại sao Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, trong khi nhiều nhà đầu tư cảm thấy không kiếm được nhiều tiền? Đó là vì vị thế của chúng tôi trên thị trường sơ cấp và các Tài sản tiền điện tử nhỏ thường lớn hơn so với Bitcoin."
"Sự thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang phát triển theo hướng ngày càng thể chế hóa. Sàn giao dịch lớn nhất trong ngành đã đạt được thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ. Điều này có nghĩa là họ có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động trong tương lai."
Làm thế nào để nắm bắt chính xác thời điểm vào và ra
Khi được hỏi làm thế nào để xác định chính xác thời điểm vào và ra của một dự án cụ thể, anh ấy thừa nhận đây là một trong những phần khó nắm bắt nhất.
Thời điểm thị trường là vô cùng quan trọng đối với ngành Tài sản tiền điện tử. Ông cho rằng không có một câu trả lời hoàn toàn chính xác và cần phải điều chỉnh theo các tình huống thị trường khác nhau. Họ liên tục điều chỉnh chiến lược.
Ông chỉ ra rằng sự khác biệt lớn nhất của chu kỳ thị trường này so với các chu kỳ trước đây là: ngay cả khi bạn thấy những dự án có nền tảng tốt, bạn cũng cần phải tích cực hơn trong việc chốt lời.
"Trong chu kỳ này, tôi nghĩ rằng cơ hội lợi nhuận thực sự tốt thực chất không quá hai tháng. Cụ thể, đó là khoảng một tháng ngắn ngủi từ nửa cuối tháng 3 đến nửa đầu tháng 4. Đây là thời điểm tốt nhất để thoát khỏi lợi nhuận, nếu bỏ lỡ khoảng thời gian này, rất dễ bị xa rời so với điểm cao nhất."
"Do đó, bạn cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố: môi trường vĩ mô, tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường, cũng như tình trạng tích cực và tiêu cực của tỷ lệ tài chính. Chúng tôi cũng đang không ngừng tăng cường dữ liệu có thể phân tích, nhằm nắm bắt tốt hơn thời điểm phân bổ từ góc độ vĩ mô."
Trong phân tích cơ bản, anh ấy cũng sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, quan sát xem có hành vi mua hoặc bán quy mô lớn nào không.
Đồng thời, anh ấy cũng sẽ chú ý đến tình hình tăng trưởng của các yếu tố cơ bản. Anh chỉ ra rằng, nhiều dự án blockchain trong thời gian ngắn đã từ mức đánh giá cực thấp trở nên bị đánh giá quá cao. Lĩnh vực AI chính là một ví dụ điển hình.
Ông ấy cho rằng lĩnh vực AI vẫn đang ở trạng thái bị đánh giá thấp vào năm ngoái, vì lúc đó mọi người vẫn có thái độ tương đối bảo thủ đối với Tài sản tiền điện tử mã hóa. Nhưng với sự xuất hiện của thị trường bò, lĩnh vực này nhanh chóng được thổi phồng mạnh mẽ, giá trị của nhiều dự án đã tăng gấp mười lần trở lên.
Kinh nghiệm đầu tư thành công nhất
Nhìn lại quá khứ, anh ấy đề cập rằng dự án có tỷ suất sinh lời cao nhất của mình là một dự án game nổi tiếng, với tỷ suất sinh lời đạt gần 2000 lần. Giá đầu tư khoảng 0,08 đô la, giá cao nhất vượt qua 160 đô la. Tất nhiên, không phải tất cả các mã thông báo đều có thể được bán ở mức cao nhất, vì một số mã thông báo vẫn đang trong thời gian khóa, và mặc dù tỷ suất sinh lời rất cao, nhưng khoản đầu tư ban đầu không nhiều.
Trong vòng gọi vốn đầu tiên của dự án này, có lẽ số lượng nhà đầu tư tin tưởng vào lĩnh vực này còn rất ít, cộng với việc lúc đó đang ở trong thị trường gấu, tổng số vốn huy động được trong vòng đó chưa đến 1 triệu USD, vì vậy họ không đầu tư quá nhiều. Nhưng xét về tỷ lệ lợi nhuận, dự án này chắc chắn là cao nhất.
Từ góc độ đường đua, anh ấy cho rằng lĩnh vực DeFi là nơi đầu tư thành công nhất. Do đã tham gia vào lĩnh vực này từ rất sớm, nên hầu hết tất cả các dự án DeFi hiện nay được coi là blue-chip đều đã được đầu tư, bao gồm một số sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng, nền tảng cho vay và các dự án tài sản tổng hợp.
Công ty của anh ấy cũng có hiệu suất đầu tư khá xuất sắc trên thị trường thứ cấp. Bởi vì trong giai đoạn đầu, nhiều dự án DeFi không có vòng gọi vốn hạt giống, muốn đầu tư chỉ có thể thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản. Nhiều dự án đã đề cập ở trên thực hiện đầu tư trên thị trường thứ cấp.
Kinh nghiệm rút ra từ các sự kiện quan trọng
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, anh ấy đã có yêu cầu cao hơn về tiêu chuẩn đạo đức của nhóm dự án. Anh ấy cho rằng, như