Tổng quan và triển vọng thị trường Tài sản tiền điện tử năm 2025
Vào đầu năm 2025, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua sự biến động đáng kể. Sự chuyển hướng tích cực trong thái độ chính trị vào đầu năm đã thúc đẩy giá tăng lên, nhưng sau đó thị trường đã có sự điều chỉnh. Bitcoin và Solana đã đạt mức cao kỷ lục vào tháng 1, sau đó thị trường giảm phổ biến. Chỉ số S&P 500 và Bitcoin đã giảm 15-20%, trong khi các cổ phiếu nhỏ lại có hiệu suất kém hơn, như Ethereum đã giảm 47%.
Sự điều chỉnh lần này chủ yếu xuất phát từ các yếu tố vĩ mô và những vấn đề đặc thù của ngành. Về mặt vĩ mô, thị trường lo ngại về việc tăng lên của sự không chắc chắn trong chính sách và rủi ro đình trệ. Chính sách thuế quan của chính phủ mới đã gây ra lo ngại cho thị trường, mỗi tuyên bố thuế quan lớn đều dẫn đến sự sụt giảm của thị trường. Việc thành lập Bộ hiệu quả chính phủ (DOGE) cũng đã gia tăng sự không chắc chắn. Hơn nữa, các cổ phiếu và token liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã gặp phải sự bán tháo mạnh mẽ, nhiều cái giảm hơn 50%.
Trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, sự sụp đổ của meme coin và các sự kiện như một nền tảng giao dịch bị tấn công bởi hacker đã làm tổn thương thêm niềm tin của thị trường. Trong quý đầu tiên, giá trung vị của các loại token đã giảm hơn 50%, hầu như tất cả giá của các loại token đều giảm.
Tuy nhiên, sự điều chỉnh mạnh như vậy không phải hiếm trong lịch sử tài sản tiền điện tử. Trong các đợt thị trường bò trước đây, cũng đã có nhiều lần xuất hiện các điều chỉnh với mức độ tương tự. Từ kinh nghiệm lịch sử, sau khi giảm mạnh thường sẽ có sự phục hồi mạnh mẽ.
Chỉ số cảm xúc thị trường cho thấy giai đoạn bán tháo tồi tệ nhất có thể đã qua. Chỉ số bất ổn chính sách kinh tế Mỹ đạt mức cao nhất trong 40 năm, chỉ số sợ hãi và tham lam trong mã hóa đang ở vùng sợ hãi cực độ, lãi suất tài trợ hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy áp lực bán khống lớn, tất cả đều ngụ ý rằng thị trường có thể đã chạm đáy.
Trong khi đó, môi trường lãi suất và tính thanh khoản thuận lợi đã hỗ trợ cho các tài sản rủi ro. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm, tình hình thanh khoản toàn cầu được cải thiện. Trong lịch sử, xu hướng tăng giá của Bitcoin thường xảy ra trong thời kỳ tăng tính thanh khoản.
Từ một góc độ khác, chu kỳ bốn năm của tài sản tiền điện tử thường tương ứng với các sự kiện kinh tế vĩ mô lớn. Cuộc khủng hoảng niềm tin vào đồng đô la hiện tại có thể trở thành chất xúc tác cho một đợt tăng giá mới. Vị thế của Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị không thuộc chủ quyền trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh này.
Dữ liệu gần đây cho thấy, hiệu suất của tài sản tiền điện tử bắt đầu vượt trội hơn so với cổ phiếu và đô la Mỹ. Mặc dù còn quá sớm, nhưng điều này có thể báo hiệu sự bắt đầu của sự phục hồi sau suy thoái. Đồng thời, nhiều tiến triển tích cực trong ngành đã bị bỏ qua trong những biến động giá, chẳng hạn như các hành động chính sách thuận lợi và sự cải thiện liên tục về cơ bản.
Các doanh nghiệp blockchain đã tạo ra doanh thu đáng kể, mức độ hoạt động của người dùng và lượng sử dụng Tài sản tiền điện tử ổn định đã đạt mức cao mới. Sự đổi mới trong các lĩnh vực quan trọng như Tài sản tiền điện tử ổn định, trí tuệ nhân tạo, DePIN và DeFi vẫn tiếp tục mạnh mẽ. Những cải thiện về cơ bản này đã đặt nền tảng cho sự phát triển lâu dài.
Nói chung, mặc dù quý đầu tiên của năm 2025 đầy thách thức, nhưng nhiều chỉ số cho thấy đợt bán tháo nghiêm trọng nhất có thể đã kết thúc. Khi sự biến động do thuế quan dần lắng xuống, các nhà đầu tư có thể sẽ chú ý trở lại đến các yếu tố tích cực lâu dài của ngành và nền tảng mạnh mẽ. Là tiên phong trong các tài sản tăng trưởng, tài sản tiền điện tử có thể sẽ phục hồi trước và dẫn dắt một đợt tăng giá mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2025: Dấu hiệu bật lại khi chạm đáy và nền tảng ngành tiếp tục cải thiện
Tổng quan và triển vọng thị trường Tài sản tiền điện tử năm 2025
Vào đầu năm 2025, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua sự biến động đáng kể. Sự chuyển hướng tích cực trong thái độ chính trị vào đầu năm đã thúc đẩy giá tăng lên, nhưng sau đó thị trường đã có sự điều chỉnh. Bitcoin và Solana đã đạt mức cao kỷ lục vào tháng 1, sau đó thị trường giảm phổ biến. Chỉ số S&P 500 và Bitcoin đã giảm 15-20%, trong khi các cổ phiếu nhỏ lại có hiệu suất kém hơn, như Ethereum đã giảm 47%.
Sự điều chỉnh lần này chủ yếu xuất phát từ các yếu tố vĩ mô và những vấn đề đặc thù của ngành. Về mặt vĩ mô, thị trường lo ngại về việc tăng lên của sự không chắc chắn trong chính sách và rủi ro đình trệ. Chính sách thuế quan của chính phủ mới đã gây ra lo ngại cho thị trường, mỗi tuyên bố thuế quan lớn đều dẫn đến sự sụt giảm của thị trường. Việc thành lập Bộ hiệu quả chính phủ (DOGE) cũng đã gia tăng sự không chắc chắn. Hơn nữa, các cổ phiếu và token liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã gặp phải sự bán tháo mạnh mẽ, nhiều cái giảm hơn 50%.
Trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, sự sụp đổ của meme coin và các sự kiện như một nền tảng giao dịch bị tấn công bởi hacker đã làm tổn thương thêm niềm tin của thị trường. Trong quý đầu tiên, giá trung vị của các loại token đã giảm hơn 50%, hầu như tất cả giá của các loại token đều giảm.
Tuy nhiên, sự điều chỉnh mạnh như vậy không phải hiếm trong lịch sử tài sản tiền điện tử. Trong các đợt thị trường bò trước đây, cũng đã có nhiều lần xuất hiện các điều chỉnh với mức độ tương tự. Từ kinh nghiệm lịch sử, sau khi giảm mạnh thường sẽ có sự phục hồi mạnh mẽ.
Chỉ số cảm xúc thị trường cho thấy giai đoạn bán tháo tồi tệ nhất có thể đã qua. Chỉ số bất ổn chính sách kinh tế Mỹ đạt mức cao nhất trong 40 năm, chỉ số sợ hãi và tham lam trong mã hóa đang ở vùng sợ hãi cực độ, lãi suất tài trợ hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy áp lực bán khống lớn, tất cả đều ngụ ý rằng thị trường có thể đã chạm đáy.
Trong khi đó, môi trường lãi suất và tính thanh khoản thuận lợi đã hỗ trợ cho các tài sản rủi ro. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm, tình hình thanh khoản toàn cầu được cải thiện. Trong lịch sử, xu hướng tăng giá của Bitcoin thường xảy ra trong thời kỳ tăng tính thanh khoản.
Từ một góc độ khác, chu kỳ bốn năm của tài sản tiền điện tử thường tương ứng với các sự kiện kinh tế vĩ mô lớn. Cuộc khủng hoảng niềm tin vào đồng đô la hiện tại có thể trở thành chất xúc tác cho một đợt tăng giá mới. Vị thế của Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị không thuộc chủ quyền trở nên quan trọng hơn trong bối cảnh này.
Dữ liệu gần đây cho thấy, hiệu suất của tài sản tiền điện tử bắt đầu vượt trội hơn so với cổ phiếu và đô la Mỹ. Mặc dù còn quá sớm, nhưng điều này có thể báo hiệu sự bắt đầu của sự phục hồi sau suy thoái. Đồng thời, nhiều tiến triển tích cực trong ngành đã bị bỏ qua trong những biến động giá, chẳng hạn như các hành động chính sách thuận lợi và sự cải thiện liên tục về cơ bản.
Các doanh nghiệp blockchain đã tạo ra doanh thu đáng kể, mức độ hoạt động của người dùng và lượng sử dụng Tài sản tiền điện tử ổn định đã đạt mức cao mới. Sự đổi mới trong các lĩnh vực quan trọng như Tài sản tiền điện tử ổn định, trí tuệ nhân tạo, DePIN và DeFi vẫn tiếp tục mạnh mẽ. Những cải thiện về cơ bản này đã đặt nền tảng cho sự phát triển lâu dài.
Nói chung, mặc dù quý đầu tiên của năm 2025 đầy thách thức, nhưng nhiều chỉ số cho thấy đợt bán tháo nghiêm trọng nhất có thể đã kết thúc. Khi sự biến động do thuế quan dần lắng xuống, các nhà đầu tư có thể sẽ chú ý trở lại đến các yếu tố tích cực lâu dài của ngành và nền tảng mạnh mẽ. Là tiên phong trong các tài sản tăng trưởng, tài sản tiền điện tử có thể sẽ phục hồi trước và dẫn dắt một đợt tăng giá mới.