Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách ổn định đã kích thích sự bật lại của Bitcoin. Điểm uốn thanh khoản có thể thúc đẩy một đợt tăng giá mới trong thị trường tiền điện tử.
Phân tích ảnh hưởng của việc điều chỉnh chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến thị trường tiền điện tử
Một, Giải thích cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang: Chính sách ổn định, điều chỉnh kỳ vọng thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% trong cuộc họp chính sách gần đây nhất. Quyết định này phù hợp với dự đoán của thị trường, nhưng ngôn từ chính sách, dự đoán kinh tế và chỉ dẫn về con đường lãi suất trong tương lai đã có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
1.1 Nội dung chính của quyết định Cục Dự trữ Liên bang (FED): duy trì chính sách ổn định, nhưng phát tín hiệu nới lỏng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp lần này đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản, và trong tuyên bố sau cuộc họp nhấn mạnh "quan điểm chính sách vẫn mang tính hạn chế, nhằm đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với một số cuộc họp trước đây, ngôn từ của quyết định lần này đã có phần mềm mỏng hơn.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã hạ nhẹ dự báo tăng trưởng GDP trong dự đoán kinh tế mới nhất và nâng cao dự báo lạm phát trong vài năm tới. Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và tính bền vững của lạm phát.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng nhịp độ thu hẹp bảng cân đối sẽ giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống 50 tỷ USD. Mặc dù sự điều chỉnh này không lớn, nhưng nó đã phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp giảm tốc.
Biểu đồ điểm cho thấy kỳ vọng lãi suất trung vị của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3.75%, có nghĩa là ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất. Sự khác biệt này cho thấy, bên trong Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn còn những quan điểm khác nhau về tính bền vững của lạm phát, và điều này cũng sẽ dẫn đến một sự không chắc chắn lớn trong tương lai về con đường chính sách.
1.2 Chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) tác động trực tiếp đến thị trường: Điểm uốn thanh khoản đang đến gần, tài sản rủi ro chào đón bước ngoặt.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm mạnh. Việc đô la yếu thường có nghĩa là vốn toàn cầu sẵn sàng chảy vào các tài sản sinh lợi cao, điều này hỗ trợ cho thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và các tài sản rủi ro như bitcoin.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, điểm quay đầu lãi suất đã xuất hiện. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang sớm hấp thụ khả năng giảm lãi suất trong tương lai.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng đã có sự phục hồi mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq đã tăng hơn 2% sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED).
Phản ứng của thị trường tiền điện tử cũng nhanh chóng. Giá Bitcoin đã tăng hơn 5% trong ngắn hạn sau khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được công bố, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các đồng coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng.
Hai, bối cảnh vĩ mô của thị trường: Điểm uốn thanh khoản đã đến, vốn có thể sẽ quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm quay vòng vốn thị trường đã xuất hiện, lượng lớn vốn ngoài thị trường đang chờ vào.
Quá trình thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng tuyên bố rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, và biểu đồ điểm cho thấy có thể sẽ có 2-3 lần cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới.
Sự liên kết giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử trở nên nhạy cảm hơn với sự thay đổi của tính thanh khoản vĩ mô. Mối tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ (đặc biệt là chỉ số Nasdaq) đã một lần đạt mức cao 0,75 vào năm 2024.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 229 tỷ USD, cho thấy rằng nguồn vốn bên ngoài đang tích lũy, chờ đợi để tham gia. Tổng số dư của USDT và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023, cho thấy một lượng lớn vốn đang quan sát từ bên ngoài.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la Mỹ và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật biến động của BTC
Từ năm 2017 đến 2021, Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất thấp và chính sách QE, Bitcoin đã trải qua hai đợt thị trường tăng giá.
Năm 2022-2023, Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất mạnh mẽ và thực hiện cắt giảm quy mô lớn, dẫn đến việc Bitcoin trải qua sự điều chỉnh lớn.
Năm 2024-2025, với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm lại quy mô thu hẹp bảng cân đối, tín hiệu cải thiện thanh khoản thị trường đang xuất hiện. Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) bắt đầu cắt giảm lãi suất hoặc thực hiện các chính sách nới lỏng hơn trước năm 2025, Bitcoin có thể sẽ chứng kiến một đợt thị trường bò dựa trên sự phục hồi thanh khoản.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin: Khả năng và yếu tố rủi ro của sự phục hồi
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy gia tăng, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng phục hồi
Mức hỗ trợ quan trọng $76,000-$80,000 hình thành đáy thị trường. Trong vài tuần qua, giá Bitcoin đã nhiều lần kiểm tra khu vực này, nhưng không thể giảm hiệu quả xuống dưới, cho thấy có sự hỗ trợ mua mạnh.
Chỉ số RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) phục hồi, động lực thị trường được cải thiện. Gần đây, chỉ số RSI của Bitcoin đã bật lên từ khoảng 30 lên vùng 45-50, cho thấy động lực thị trường đang được cải thiện, sức mạnh của bên mua đang dần tăng lên.
Khối lượng giao dịch dần dần tăng lên, sự thanh khoản của thị trường đang hồi phục. Gần đây, khối lượng giao dịch của Bitcoin đã tăng lên ở khu vực hỗ trợ quan trọng, điều này cho thấy thị trường đang có sự tham gia của người mua, chứ không chỉ là hành vi bán tháo đơn thuần.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng vốn đổ vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ lượng nắm giữ BTC ổn định, không có đợt bán tháo quy mô lớn.
Dòng tiền của ETF giao ngay Bitcoin cho thấy các tổ chức đang tăng cường nắm giữ BTC. Dòng vốn liên tục vào ETF không chỉ cung cấp hỗ trợ mua vào cho thị trường mà còn tăng cường niềm tin của thị trường vào xu hướng dài hạn của BTC.
MicroStrategy tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, các tổ chức giữ niềm tin vào giá trị lâu dài. Gần đây lại tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, tổng số lượng nắm giữ đã vượt quá 214,000 BTC.
3.3 Các rủi ro thị trường có thể xảy ra: vẫn còn những yếu tố không chắc chắn, cần cảnh giác với các cú sốc bất ngờ.
Sự không chắc chắn của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát có sự phục hồi, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ hoãn việc giảm lãi suất hoặc thậm chí thắt chặt tính thanh khoản hơn nữa.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nếu tâm lý tránh rủi ro trên thị trường tăng lên, vốn có thể chảy vào trái phiếu Mỹ, vàng và các tài sản trú ẩn truyền thống khác.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử. Nếu một số sàn giao dịch gặp vấn đề về thanh khoản hoặc rủi ro thanh lý, có thể dẫn đến biến động mạnh trong ngắn hạn của thị trường.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên đối phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Chiến lược của nhà giao dịch ngắn hạn:
Chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng $80,000
Chờ giá Bitcoin vượt qua khu vực $88,000 và nhận được xác nhận trước khi gia tăng vị thế
Thiết lập điểm dừng lỗ một cách nghiêm ngặt, tránh rủi ro quá mức
Theo dõi chặt chẽ việc công bố các sự kiện kinh tế vĩ mô
Chiến lược của nhà đầu tư trung và dài hạn:
Mở vị thế từng phần khi giá điều chỉnh, dần dần tích lũy tài sản
Đặc biệt chú ý đến việc xây dựng vị thế trong khoảng $88,000-$83,000
Theo dõi xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi của tâm lý thị trường
Chiến lược của nhà đầu tư tổ chức:
Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là những tín hiệu nới lỏng tiền tệ có thể xuất hiện trong tương lai
Cân nhắc việc nắm giữ dài hạn Bitcoin và Ethereum để chống lại rủi ro mất giá của đồng đô la
4.2 Triển vọng thị trường trong tương lai
Triển vọng cải thiện tính thanh khoản của thị trường rõ ràng
Bitcoin có khả năng bước vào chu kỳ tăng giá mới
Rủi ro thị trường vẫn tồn tại, nhà đầu tư cần giữ cảnh giác
Tổng thể, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và xu hướng thị trường của mình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MindsetExpander
· 07-16 23:02
冲冲冲 行情要 To da moon 辣
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaOnTheRun
· 07-16 07:37
thị trường tăng đã đến lần này phải không
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_not_broke
· 07-15 22:49
Thị trường Bear còn có thể ăn mì gói là được.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeTears
· 07-14 22:42
又tăng lên了 没钱nhập một vị thế痛哭
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 07-14 02:04
Cuối cùng cũng có thể nằm kiếm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
SmartContractPhobia
· 07-14 02:02
Tin những câu nói dối của bạn rồi nhé
Xem bản gốcTrả lời0
SlowLearnerWang
· 07-14 01:58
À, chúng ta vẫn chậm nửa bước, các tổ chức đã bắt đầu mua rồi.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách ổn định đã kích thích sự bật lại của Bitcoin. Điểm uốn thanh khoản có thể thúc đẩy một đợt tăng giá mới trong thị trường tiền điện tử.
Phân tích ảnh hưởng của việc điều chỉnh chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) đến thị trường tiền điện tử
Một, Giải thích cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang: Chính sách ổn định, điều chỉnh kỳ vọng thị trường
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã quyết định giữ nguyên mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% trong cuộc họp chính sách gần đây nhất. Quyết định này phù hợp với dự đoán của thị trường, nhưng ngôn từ chính sách, dự đoán kinh tế và chỉ dẫn về con đường lãi suất trong tương lai đã có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
1.1 Nội dung chính của quyết định Cục Dự trữ Liên bang (FED): duy trì chính sách ổn định, nhưng phát tín hiệu nới lỏng.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong cuộc họp lần này đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản, và trong tuyên bố sau cuộc họp nhấn mạnh "quan điểm chính sách vẫn mang tính hạn chế, nhằm đảm bảo lạm phát trở lại mục tiêu 2%". So với một số cuộc họp trước đây, ngôn từ của quyết định lần này đã có phần mềm mỏng hơn.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã hạ nhẹ dự báo tăng trưởng GDP trong dự đoán kinh tế mới nhất và nâng cao dự báo lạm phát trong vài năm tới. Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc mâu thuẫn giữa sự chậm lại của nền kinh tế và tính bền vững của lạm phát.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo rằng nhịp độ thu hẹp bảng cân đối sẽ giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống 50 tỷ USD. Mặc dù sự điều chỉnh này không lớn, nhưng nó đã phát đi tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản sắp giảm tốc.
Biểu đồ điểm cho thấy kỳ vọng lãi suất trung vị của các thành viên FOMC vào năm 2025 là 3.75%, có nghĩa là ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất. Sự khác biệt này cho thấy, bên trong Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn còn những quan điểm khác nhau về tính bền vững của lạm phát, và điều này cũng sẽ dẫn đến một sự không chắc chắn lớn trong tương lai về con đường chính sách.
1.2 Chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED) tác động trực tiếp đến thị trường: Điểm uốn thanh khoản đang đến gần, tài sản rủi ro chào đón bước ngoặt.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm mạnh. Việc đô la yếu thường có nghĩa là vốn toàn cầu sẵn sàng chảy vào các tài sản sinh lợi cao, điều này hỗ trợ cho thị trường chứng khoán Mỹ, vàng và các tài sản rủi ro như bitcoin.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, điểm quay đầu lãi suất đã xuất hiện. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%, cho thấy thị trường đang sớm hấp thụ khả năng giảm lãi suất trong tương lai.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng đã có sự phục hồi mạnh mẽ. Chỉ số Nasdaq đã tăng hơn 2% sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED).
Phản ứng của thị trường tiền điện tử cũng nhanh chóng. Giá Bitcoin đã tăng hơn 5% trong ngắn hạn sau khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được công bố, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các đồng coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng.
Hai, bối cảnh vĩ mô của thị trường: Điểm uốn thanh khoản đã đến, vốn có thể sẽ quay trở lại tài sản rủi ro
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm quay vòng vốn thị trường đã xuất hiện, lượng lớn vốn ngoài thị trường đang chờ vào.
Quá trình thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã rõ ràng tuyên bố rằng tốc độ thu hẹp bảng cân đối sẽ chậm lại, và biểu đồ điểm cho thấy có thể sẽ có 2-3 lần cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới.
Sự liên kết giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử ngày càng mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử trở nên nhạy cảm hơn với sự thay đổi của tính thanh khoản vĩ mô. Mối tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ (đặc biệt là chỉ số Nasdaq) đã một lần đạt mức cao 0,75 vào năm 2024.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 229 tỷ USD, cho thấy rằng nguồn vốn bên ngoài đang tích lũy, chờ đợi để tham gia. Tổng số dư của USDT và USDC đã liên tục tăng kể từ cuối năm 2023, cho thấy một lượng lớn vốn đang quan sát từ bên ngoài.
2.2 Mối quan hệ giữa thanh khoản đô la Mỹ và thị trường tiền điện tử: Dữ liệu lịch sử tiết lộ quy luật biến động của BTC
Từ năm 2017 đến 2021, Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì lãi suất thấp và chính sách QE, Bitcoin đã trải qua hai đợt thị trường tăng giá.
Năm 2022-2023, Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất mạnh mẽ và thực hiện cắt giảm quy mô lớn, dẫn đến việc Bitcoin trải qua sự điều chỉnh lớn.
Năm 2024-2025, với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) làm chậm lại quy mô thu hẹp bảng cân đối, tín hiệu cải thiện thanh khoản thị trường đang xuất hiện. Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) bắt đầu cắt giảm lãi suất hoặc thực hiện các chính sách nới lỏng hơn trước năm 2025, Bitcoin có thể sẽ chứng kiến một đợt thị trường bò dựa trên sự phục hồi thanh khoản.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin: Khả năng và yếu tố rủi ro của sự phục hồi
3.1 Phân tích xu hướng giá Bitcoin ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy gia tăng, mặt kỹ thuật cho thấy tiềm năng phục hồi
Mức hỗ trợ quan trọng $76,000-$80,000 hình thành đáy thị trường. Trong vài tuần qua, giá Bitcoin đã nhiều lần kiểm tra khu vực này, nhưng không thể giảm hiệu quả xuống dưới, cho thấy có sự hỗ trợ mua mạnh.
Chỉ số RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) phục hồi, động lực thị trường được cải thiện. Gần đây, chỉ số RSI của Bitcoin đã bật lên từ khoảng 30 lên vùng 45-50, cho thấy động lực thị trường đang được cải thiện, sức mạnh của bên mua đang dần tăng lên.
Khối lượng giao dịch dần dần tăng lên, sự thanh khoản của thị trường đang hồi phục. Gần đây, khối lượng giao dịch của Bitcoin đã tăng lên ở khu vực hỗ trợ quan trọng, điều này cho thấy thị trường đang có sự tham gia của người mua, chứ không chỉ là hành vi bán tháo đơn thuần.
3.2 Xu hướng thị trường của nhà đầu tư tổ chức: Dòng vốn đổ vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ lượng nắm giữ BTC ổn định, không có đợt bán tháo quy mô lớn.
Dòng tiền của ETF giao ngay Bitcoin cho thấy các tổ chức đang tăng cường nắm giữ BTC. Dòng vốn liên tục vào ETF không chỉ cung cấp hỗ trợ mua vào cho thị trường mà còn tăng cường niềm tin của thị trường vào xu hướng dài hạn của BTC.
MicroStrategy tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, các tổ chức giữ niềm tin vào giá trị lâu dài. Gần đây lại tiếp tục gia tăng nắm giữ BTC, tổng số lượng nắm giữ đã vượt quá 214,000 BTC.
3.3 Các rủi ro thị trường có thể xảy ra: vẫn còn những yếu tố không chắc chắn, cần cảnh giác với các cú sốc bất ngờ.
Sự không chắc chắn của chính sách Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu dữ liệu lạm phát có sự phục hồi, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ hoãn việc giảm lãi suất hoặc thậm chí thắt chặt tính thanh khoản hơn nữa.
Rủi ro địa chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Nếu tâm lý tránh rủi ro trên thị trường tăng lên, vốn có thể chảy vào trái phiếu Mỹ, vàng và các tài sản trú ẩn truyền thống khác.
Rủi ro thanh khoản bên trong thị trường tiền điện tử. Nếu một số sàn giao dịch gặp vấn đề về thanh khoản hoặc rủi ro thanh lý, có thể dẫn đến biến động mạnh trong ngắn hạn của thị trường.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Nhà đầu tư nên đối phó như thế nào với thị trường hiện tại?
Chiến lược của nhà giao dịch ngắn hạn:
Chiến lược của nhà đầu tư trung và dài hạn:
Chiến lược của nhà đầu tư tổ chức:
4.2 Triển vọng thị trường trong tương lai
Tổng thể, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan, nhưng biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và xu hướng thị trường của mình.