DePIN karmaşası olmadan: Herkes için pasif kazançları açmak TheStreet'te ilk kez yayınlandı.
Kısa Özeti:
DePIN ağları gerçek altyapıya dayalı getiri sunar ancak karmaşık düğüm ayarları, cüzdan yönetimi ve donanım gereksinimleri nedeniyle teknik bilgiye sahip olmayan kullanıcılar için erişilemez durumda kalır.
Hivello, düğüm dağıtımını, kaynak tahsisini, yazılım güncellemelerini ve ödemeleri otomatikleştirerek operasyonel sürtünmeyi ortadan kaldırır ve bunu bir masaüstü uygulaması kurmak kadar basit hale getirir.
DeFi'nin token emisyonlarına bağımlılığının aksine, DePIN ödülleri bant genişliği, hesaplama ve depolamanın gerçek kullanımı ile yönlendirilmektedir. Bu kullanım tabanlı getiri modeli, düşen DeFi getirileri arasında ilgi görmektedir.
DePIN fonlaması 2024 yılında 578 milyon dolara ulaşırken ve 2028 yılı itibarıyla piyasa değerinin 3,5 trilyon dolara ulaşması öngörülürken, merkeziyetsiz altyapıya olan talebin token tabanlı finans mühendisliğini geride bırakması muhtemeldir.
Hivello'nun çoklu ağ mimarisi ve havuzlanmış altyapı yönetimi, spekülatif olmayan, gerçek dünya getirisi arayan kurumlar, DAO'lar ve ileri düzey operatörler için ölçeklenebilir bir arka uç çözümü sunar.
Teknoloji büyümeye devam ederken ve sermaye akmaya devam ederken, günlük kullanıcılar hala kapıda kalıyor, cüzdan ayarları, gaz ücretleri ve hantallaşmış arayüzlerle uğraşıyorlar. Merkeziyetsiz internet var, ama çoğu insan hala ona erişemiyor.
Bu, kullanıcıların depolama, hesaplama veya bant genişliği katkılarında bulunarak ödüller kazanabileceği DePIN, yani Dağıtık Fiziksel Altyapı Ağları'nda özellikle belirgindir. Potansiyel gerçek, ancak engeller de öyle; çoğu proje hâlâ kullanıcıların cüzdan, token ve sürekli bakım yönetmesini bekliyor.
DePIN hareketinin ivmesi üzerine inşa edilen Hivello, katılımı Spotify'ı yüklemek kadar kolay hale getiriyor. Yapılandırılacak cüzdan yok, baştan yönetilecek token yok ve dik bir öğrenme eğrisi yok. Sadece uygulamayı indirin, cihazınızdaki boş kaynakları katkıda bulunun ve kazanmaya başlayın. Sıklıkla spekülatif kazançlara dayanan DeFi'nin aksine, Hivello gerçek altyapı talebiyle yönlendirilmektedir. Ve her türlü normal bilgisayarda çalıştığı için, sadece kripto bilgisine sahip olanları değil, daha geniş bir katılımı davet ediyor.
Hivello, kullanılmayan hesaplamayı israf edilmiş değer olarak görüyor. Bunu çalıştırmamak, sadakat ödüllerini atlamak ya da elektriğe fazladan ödeme yapmak gibidir. Bu makale, Hivello'nun nasıl çalıştığını, kullanıcıları tanıdık para birimleriyle nasıl ödüllendirdiğini ve neden sürtünmesiz tasarımının DePIN'i ana akıma taşımanın anahtarı olabileceğini inceliyor.
DePIN'in Ortaya Çıkışı: Spekülasyondan Gerçek Getiri
Geniş DeFi piyasası olgunlaşırken, getirilerinin çoğu hala enflasyonist teşviklere bağlı. Aave, Compound ve Lido gibi protokoller, piyasa duyarlılığıyla değişen token emisyonlarına bağımlı kalmaya devam ediyor. Buna karşılık, DePIN protokolleri, spekülatif mekanikler yerine gerçek dünya faydaları tarafından yönlendirilen daha hızlı bir büyüme görüyor.
Hikaye Devam EdiyorMessari'nin DePIN Q4 2024 raporuna göre, Helium, Filecoin, Render ve Akash gibi ağlar, merkeziyetsiz altyapının kurumsal kullanımından büyük ölçüde desteklenen, çeyrekten çeyreğe ortalama %26'lık bir talep artışı gördü. Aynı dönemde, en iyi DeFi protokolleri toplam değer kilidinde yaklaşık %10'luk bir büyüme kaydetti ve bu da momentumda net bir farklılaşmayı işaret ediyor.
DePIN ağları, diğerlerinin aktif olarak tükettiği kaynakları, bant genişliğini, depolamayı ve işlem gücünü sağlayan kullanıcıları ödüllendirir, yalnızca token'ları kilitlemek için değil. Bu kullanım bazlı model, gelirin gerçek talebe bağlı olduğu, piyasa spekülasyonuna değil anlamına gelir. Token ödülleri kesildiğinde çöken DeFi yield farming'in aksine, DePIN daha dayanıklı teşvikler sunar. Bu, geçici emisyonlar yerine istikrarlı, altyapı destekli getiriler arayan kullanıcılar için çekici bir alternatif haline getirir.
Getiri Dinamikleri: DePIN'in Gerçek Dünya Getirilerini Geleneksel DeFi Teşvikleri ile Karşılaştırma
Neden Getiri Farkı Vardır
DePIN ağlarının genellikle geleneksel DeFi'den daha yüksek ve daha tutarlı getiriler sunmasının nedeni iki faktöre dayanıyor. İlk olarak, katkıda bulunanlar gerçek kaynaklar, hesaplama, depolama ve bant genişliği sağlıyorlar, bunlar somut maliyetlerle birlikte geliyor. Bu, ağların elektrik ve donanım gibi masrafları anlamlı bir şekilde dengeleyen teşvikler sunması gerektiği anlamına geliyor. İkinci olarak, getiri doğrudan kullanım ile bağlantılıdır. Ödemeler, token emisyonları veya sentetik APY artırımları yerine, iletilen byte sayısı veya kullanılan hesaplama döngüleri gibi gerçek talep metriklerine dayalı olarak akıyor.
Bu talep odaklı model, merkeziyetsiz altyapının yüksek büyüme gösteren sektörlerde benimsenmesiyle daha da güçleniyor. Delphi Digital'in 2024 Q4 Altyapı Raporu'na göre, merkeziyetsiz bulut ve depolama ağları, AI şirketleri ve kurumsal müşterilerden artan benimseme görerek, kullanım bazlı ücretlerde ve buna bağlı olarak düğüm operatörleri için getirilerde bir patlama yaşadı.
Helium'un Evriminden Dersler
Helium, bu dinamiğin ölçekli bir şekilde nasıl işlediğine dair güçlü bir örnek sunuyor. 2023'ün sonlarında Solana blockchain'ine geçtikten sonra, Helium hem arz hem de talep için daha şeffaf ve ayrıntılı bir izleme sistemi tanıttı. 2024 Kasım ile 2025 Ocak arasında, Helium Hotspot operatörleri yaklaşık %8 civarında ortalama getiri gördü. Bu, ağın başlangıç dönemlerinde %15 ila %20'ye kadar ulaşan getirilerden daha düşük olsa da, sürdürülebilirliğe doğru bir kaymayı yansıtıyor.
Helium'un modelini dikkat çekici kılan şey, ödüllerinin bir kısmının ağ üzerinden veri iletimi için ödeme yapan kullanıcılardan gelmesidir. Bu, hem IoT hem de mobil uygulamaları içerir. 2024 Aralık'tan 2025 Mayıs'a kadar olan Token Terminal verileri, Helium'un günlük aktif cihaz sayısının %45 oranında büyüdüğünü gösteriyor ve bu, getirileri istikrara kavuşturan gerçek bir talebi vurguluyor.
Hivello gibi, boş kaynakları Helium gibi ağlara yönlendiren bir platform için bu tür tutarlı kullanım önemlidir. Bu, DePIN katılımını token döngülerinin zamanlamasından daha çok insanların kullandığı sistemlere değer sağlama meselesi haline getirir.
Hivello'nun Rolü: DePIN Getiri Fırsatlarını Açma
Hivello, DePIN ağlarına katılmanın teknik engellerini ortadan kaldıran bir platformdur. Birçok kripto kullanıcısı, merkeziyetsiz bant genişliği, hesaplama veya depolama gibi gerçek altyapılardan kazanç sağlamaya hevesli olsa da, gerçeklik genellikle çok karmaşıktır. Bir düğüm çalıştırmak, özel donanım, ağ yapılandırması ve sürekli bakım gerektirir. Hivello tüm bunları yönetir. Kullanıcılara, ağ oluşturmada, kablosuz protokollerde veya GPU optimizasyonunda uzman olmaları gerekmeksizin, DePIN düğümlerini dağıtmak ve işletmek için tamamen yönetilen bir arayüz sunar.
Hivello'nun Getirileri Sürdürülebilir Nasıl Sağladığı
DePIN'deki yaygın bir zorluk, coğrafi doygunluktur; düşük talep olan alanlarda çok fazla düğüm dağıtılmıştır. Hivello, canlı kullanım verilerine dayalı olarak dağıtımları dinamik bir şekilde yönlendirerek bunu çözer. Sistemi, merkeziyetsiz bulut veya mobil kapsama gibi hizmetlerin nerede gerektiğini analiz eder ve düğüm etkinliğini buna göre ayarlar. Bu, sermaye verimliliğini artırır ve operatörlerin düşük getirili donanım çalıştırmaktan kaçınmalarına yardımcı olur.
Platform ayrıca yazılım güncellemelerini otomatikleştirir, birden fazla ağ arasında kaynak tahsisini yönetir ve fiat para biriminde ödeme desteği sunarak katılımcıların kazançlarını maksimize etmelerine ve operasyonel maliyetleri azaltmalarına yardımcı olur.
Token Tuzak Olmadan Sürdürülebilir Getiri
Birçok DeFi protokolünün token emisyonlarına büyük ölçüde bağımlı olduğu gibi, DePIN ödülleri giderek gerçek kullanımdan gelmektedir. Bazı ağlar hala erken aşama token teşvikleri sunsa da, çoğu zamanla emisyonları azaltmak üzere tasarlanmıştır. Messari’nin 2025 Q1 DePIN sektörü raporuna göre, aktif DePIN tokenlarının yaklaşık %60'ı önümüzdeki 18 ay içinde planlanmış yarılanma olaylarına veya emisyon azaltımlarına sahiptir ve bu, kullanıcı odaklı, sürdürülebilir gelir modellerine doğru belirgin bir kaymayı işaret etmektedir.
Hivello, kullanıcıların daha istikrarlı ve karışık bir getiriler akışından kazanç elde etmesine olanak tanıyarak, büyüme aşamasındaki bazıları ve zaten olgunlaşmış diğerleri ile birlikte çeşitli DePIN protokollerini destekleyerek herhangi bir tek ağın token takvimine olan bağımlılığı azaltır.
DeFi getirilerinin genellikle emisyonlar kuruduğunda çökmesiyle birlikte, DePIN’in kullanım bazlı modeli daha fazla dayanıklılık sunuyor. Hivello ile kazançlar, veri kullanımı, depolama veya hesaplama gibi sürekli altyapı talebine dayanıyor, token enflasyonuna değil. Delphi Digital'in AI + DePIN 2025 için Gelecek Yılı raporu bunu pekiştiriyor ve kullanım destekli gelirin getirinin düşme riskini önemli ölçüde azalttığını belirtiyor. Hivello kullanan operatörler için bu, daha az volatilite ve zamanla daha öngörülebilir gelir anlamına geliyor.
Gelir Destekli ve Emisyon Destekli Ödüller: Gerçek Değerin Kanıtı
Geleneksel DeFi ile Karşılaştırmalar
Geleneksel DeFi'de, ödüllerin çoğu token tahsisinden gelir. Bu tahsis yavaşladığında, getiriler keskin bir şekilde düşer. DePIN'de, ödüller ayrıca ağ kullanımından doğrudan hizmet ücretlerini de içerebilir. Örneğin, Filecoin düğüm operatörleri, veri depolama için ödeme yapan bireylerden veya işletmelerden kazanır. Render düğüm operatörleri, dağıtılmış GPU renderleme arayan projelerden ücret alır. Helium operatörleri, IoT veya 5G cihaz iletişimlerinden ücret toplar.
Hivello, birden fazla ağda düğümleri yöneterek bu farklı gelir akışlarını etkili bir şekilde birleştirir. Bu yaklaşım, katılımcıları bir tür hizmet veya tokene dayanmanın getirdiği dalgalanmalardan izole eder. Bazı DePIN ağlarındaki gelir destekli ödüllerin toplam ödüllere oranının, altı ay önceki yaklaşık %25'ten %40'a yaklaştığı tahmin edilmektedir. Bu eğilimin, ağ kullanımının artmasıyla devam etmesi bekleniyor.
Pazar Talebi ve Kullanıcı Katılımı
DePIN'in büyümesi, insanların gelir kazanma şeklindeki daha geniş bir küresel değişimi yansıtmaktadır. Güneydoğu Asya, Latin Amerika ve Afrika'nın bazı bölgelerinde, bireyler artan enflasyon, sınırlı istihdam fırsatları ve yetersiz bankacılık sistemleri arasında kazançlarını desteklemek için giderek merkeziyetsiz ağlara yönelmektedir. Geleneksel kripto madenciliğinin aksine, DePIN katılımı teknik uzmanlık veya büyük sermaye harcamaları gerektirmez; kullanıcılar mevcut donanımlarını, örneğin bant genişliği, CPU'lar veya GPU'lar gibi, basit arayüzler aracılığıyla katkıda bulunurlar.
Yatırımcıların bu modele olan güveni hız kazanıyor. Yukarıdaki grafikte gösterildiği gibi, DePIN fonlaması 2024'te rekor düzeyde 578 milyon $'a ulaştı ve yıllık toplam fonlama 1.91 milyar $'a çıktı. Bu büyüme, 2022'deki 547 milyon $'lık artışı takip ediyor ve 2023'te daha sessiz bir dönemin ardından yenilenen ivmeyi vurguluyor. Sermaye akışı, merkeziyetsiz altyapıya yönelik bir kaymanın, yalnızca bir kripto nişi değil, küresel bir kamu hizmeti olarak yansımasını gösteriyor.
Coğrafi olarak dağıtılmış katkıda bulunanlara yönelik daha fazla proje ile DePIN, kullanıcılar tarafından, kullanıcılar için inşa edilen topluluk enerji şebekelerinin dijital eşdeğeri haline geliyor. Sonuç yalnızca gelir üretimi değil; internetin geleceği için daha katılımcı bir model.
Gelişmiş Kullanıcılar için Risk ve Ödül Yapıları
Ümit verici getirilerine rağmen, DePIN katılımı risksiz değildir. Gelişmiş kullanıcılar, donanım, enerji ve bakım maliyetlerini beklenen getirilerle dikkatlice dengelemelidir. Ayrıca, her ağın token'ı veya kullanım bazlı ücretler için piyasa dinamikleri hızla değişebilir.
1. Maliyet-Fayda Analizi
Hivello üzerinden DePIN'i keşfeden kullanıcılar için temel husus geri ödeme süresidir. Ön maliyetler ve operasyonel karmaşıklık, ağ ve kurulumuna bağlı olarak değişkenlik gösterse de, temel takas sermaye harcaması ile getiri zaman çizgisi arasındadır. Tek bir düğüm çalıştıran sıradan kullanıcılar, sınırlı kazanç potansiyeliyle birlikte daha hızlı başa baş noktaları görebilir.
Buna karşılık, daha büyük altyapı kuran profesyonel operatörler daha yüksek getiriler elde edebilir, ancak bu daha uzun geri dönüş süreleri ve daha büyük riskler ile gelir. Hivello, bu spektrumun her iki ucunda dağıtımı kolaylaştırır, ancak potansiyel kullanıcılar katılımı artırmadan önce maliyet toleranslarını ve zaman beklentilerini değerlendirmelidir.
2. Volatilite ve Piyasa Riskleri
Makro Koşullara Bağımlılık
Kullanım bazlı talep, token emisyonlarından daha stabil olsa da, yine de daha geniş ekonomik eğilimlerden etkilenebilir. Örneğin, AI finansmanında bir yavaşlama görürsek, GPU render için talep geçici olarak azalabilir ve bu da Render düğümlerindeki getirileri düşürebilir. Tersine, artan veri gizliliği endişeleri, daha fazla kullanıcının merkeziyetsiz depolama çözümlerine yönelmesine neden olabilir ve Filecoin getirilerini artırabilir. Hivello'nun çok ağlı yaklaşımı, farklı kullanım durumları arasında maruziyeti dağıtarak bu riskleri azaltmaktadır.
Ağ Tıkanıklığı ve Aşırı Dolu Olma
Getiri için en önemli risklerden biri aşırı doygunluktur. Helium'un ilk günlerinde, yeni hotspotların akını, iyi nüfuslu bölgelerde her operatör için azalan getirilere neden oldu. Hivello'nun stratejik dağıtım modeli, gerçek zamanlı kullanım verilerine dayalı olarak donanımı daha geniş bir şekilde dağıtarak yerel yoğunluğu önlemeyi amaçlamaktadır. Yine de, büyük sayıda katılımcı aynı anda bu alana girerse, getiriler belirli coğrafyalarda veya ağlarda olumsuz etkilenebilir.
Hivello'yu kalabalıktan ayıran şey, bütünsel yaklaşımıdır. Hivello, birleştirilmiş bir arayüz sağlayarak, Helium, Filecoin, Render ve ortaya çıkan DePIN projeleri gibi çeşitli ağlar arasında düğüm yönetimini basitleştirir. Bu, birden fazla gösterge panosunu ve donanım kurulumunu yönetmek istemeyen ileri düzey kripto kullanıcıları için özellikle cazip.
Veri Tabanlı Dağıtım
Hivello'nun özel algoritmaları, kullanıcıları düğümleri nereye dağıtacaklarını yönlendirmek için bant genişliği kullanımı, depolama talepleri ve GPU iş siparişleri gibi gerçek zamanlı talep sinyallerini analiz eder. Bu dinamik model, getiriyi maksimize etmeye ve riski yönetmeye yardımcı olur.
Ölçek Ekonomileri
Hivello, satın alma gücünü bir araya getirerek ve donanım tedarikçileriyle doğrudan müzakere ederek, genellikle düğüm ekipmanları için daha iyi fiyatlandırma ve destek alabilir. Bu avantaj, kullanıcılara yansır ve sermaye harcamalarını etkili bir şekilde düşürerek geri dönüş süresini hızlandırır.
Gelecek Görünümü: Getiri, Sürdürülebilirlik ve İnovasyonu Dengelemek
Regülatif baskılar arttıkça ve DeFi olgunlaştıkça, getiri arayan sermaye giderek somut ekonomik faaliyetlere dayanan fırsatlar arayacaktır. Merkeziyetsiz Fiziksel Altyapı Ağları bu kalıba mükemmel bir şekilde uyar: gerçek dünya talebine hitap ederler ve tamamen spekülatif modellere göre piyasa duraklamalarına daha etkili bir şekilde dayanabilirler. Hatta geleneksel finans oyuncuları bile cazibesini görmeye başlıyor; bir sonraki kurumsal sermaye dalgası, gelir destekli protokollere daha olumlu bakabilir.
Önümüzde, düğüm işletimi etrafında düzenleyici inceleme olasılığı, donanım tedarik zinciri ve ölçeklenmek için gereken sermaye dahil olmak üzere zorluklar var. Ancak, merkeziyetsiz bulut hizmetlerinin, IoT, AI destekli uygulamaların ve 5G genişlemelerinin yaygın benimsenmesi, DePIN kaynaklarına olan talebin artacağını öne sürüyor. Hivello gibi şirketler, dağıtım algoritmalarında ve kullanıcı dostu altyapı yönetiminde sürekli yenilik yaparak, hem boğa hem de ayı piyasalarında fayda sağlayabilir.
Hivello'nun Arkasındaki Ekip
Dom Carosa, Kurucu ve Başkan, teknoloji ve iş alanında 25 yıldan fazla deneyim getirmektedir. TSX'de listelenen Banxa Holdings'in Kurucusu ve Apollo Crypto'nun Kurucu Ortakıdır.
Andrew Smith, Kurucu Ortak ve CEO, şirketin ürün ve teknoloji vizyonunu yönetiyor. Daha önce Banxa'yı kurdu ve Avrupa Operasyonları Direktörü olarak görev yaptı, fintech ve çevrimiçi platformlarda 15 yılı aşkın deneyime sahiptir.
Justin Rosenberg, Kurucu Ortak ve CFO, iki on yıldan fazla bir süredir girişimlere danışmanlık yapıyor ve sermaye topluyor. Blockchain, iklim ve enerji alanında girişimleri destekleyen bir girişim stüdyosu olan Blockmate Ventures'ta önemli bir liderlik rolü üstlendi.
Sonuç: Hivello'nun Getiri Geleceği için Anahtarı
Hype veya emisyonlara dayanmayan kripto getiri için büyüyen bir iştah var. Yaşam maliyetleri artarken ve geleneksel istihdam modelleri değişirken, erişilebilir, gerçek dünya gelir akışları için durum hiç bu kadar güçlü olmamıştı.
Eğer zaten DeFi'de aktifseniz ve getiri stratejinizi çeşitlendirmeyi düşünüyorsanız, DePIN'i keşfetmek mantıklı bir sonraki adım olabilir. Hivello, staking veya LP farming'den daha operasyonel olarak karmaşık olsa da, daha istikrarlı ve sürdürülebilir getiriler potansiyeli sunan bir sektöre giriş imkanı sağlar. Gerçek dünya kaynaklarıyla kazanç elde etme hakkında daha fazla bilgi almak için web sitelerini ziyaret edin.
Fon yöneticileri için soru, fiziksel altyapıyı doğrudan edinip yönetmek mi yoksa ölçek ve uzmanlık sunan platformlarla ortaklık mı kurmak gerektiğidir. Hivello’nun çekiş gücü ve geçmişi göz önüne alındığında, her şeyi içerde kurmanın zorluğuyla uğraşmak istemeyenler için DePIN'e maruz kalmanın çekici bir seçenek olabileceği söylenebilir.
DePIN karmaşıklığı olmadan: Pasif kazançları herkes için açmak ilk olarak TheStreet'te 30 Temmuz 2025'te yayımlandı.
Bu hikaye, ilk olarak 30 Temmuz 2025'te TheStreet tarafından rapor edilmiştir.
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DePIN'in karmaşıklığı olmadan: Herkes için pasif kazançları açığa çıkarmak
DePIN karmaşası olmadan: Herkes için pasif kazançları açmak TheStreet'te ilk kez yayınlandı.
Kısa Özeti:
Teknoloji büyümeye devam ederken ve sermaye akmaya devam ederken, günlük kullanıcılar hala kapıda kalıyor, cüzdan ayarları, gaz ücretleri ve hantallaşmış arayüzlerle uğraşıyorlar. Merkeziyetsiz internet var, ama çoğu insan hala ona erişemiyor.
Bu, kullanıcıların depolama, hesaplama veya bant genişliği katkılarında bulunarak ödüller kazanabileceği DePIN, yani Dağıtık Fiziksel Altyapı Ağları'nda özellikle belirgindir. Potansiyel gerçek, ancak engeller de öyle; çoğu proje hâlâ kullanıcıların cüzdan, token ve sürekli bakım yönetmesini bekliyor.
DePIN hareketinin ivmesi üzerine inşa edilen Hivello, katılımı Spotify'ı yüklemek kadar kolay hale getiriyor. Yapılandırılacak cüzdan yok, baştan yönetilecek token yok ve dik bir öğrenme eğrisi yok. Sadece uygulamayı indirin, cihazınızdaki boş kaynakları katkıda bulunun ve kazanmaya başlayın. Sıklıkla spekülatif kazançlara dayanan DeFi'nin aksine, Hivello gerçek altyapı talebiyle yönlendirilmektedir. Ve her türlü normal bilgisayarda çalıştığı için, sadece kripto bilgisine sahip olanları değil, daha geniş bir katılımı davet ediyor.
Hivello, kullanılmayan hesaplamayı israf edilmiş değer olarak görüyor. Bunu çalıştırmamak, sadakat ödüllerini atlamak ya da elektriğe fazladan ödeme yapmak gibidir. Bu makale, Hivello'nun nasıl çalıştığını, kullanıcıları tanıdık para birimleriyle nasıl ödüllendirdiğini ve neden sürtünmesiz tasarımının DePIN'i ana akıma taşımanın anahtarı olabileceğini inceliyor.
DePIN'in Ortaya Çıkışı: Spekülasyondan Gerçek Getiri
Geniş DeFi piyasası olgunlaşırken, getirilerinin çoğu hala enflasyonist teşviklere bağlı. Aave, Compound ve Lido gibi protokoller, piyasa duyarlılığıyla değişen token emisyonlarına bağımlı kalmaya devam ediyor. Buna karşılık, DePIN protokolleri, spekülatif mekanikler yerine gerçek dünya faydaları tarafından yönlendirilen daha hızlı bir büyüme görüyor.
Hikaye Devam EdiyorMessari'nin DePIN Q4 2024 raporuna göre, Helium, Filecoin, Render ve Akash gibi ağlar, merkeziyetsiz altyapının kurumsal kullanımından büyük ölçüde desteklenen, çeyrekten çeyreğe ortalama %26'lık bir talep artışı gördü. Aynı dönemde, en iyi DeFi protokolleri toplam değer kilidinde yaklaşık %10'luk bir büyüme kaydetti ve bu da momentumda net bir farklılaşmayı işaret ediyor.
DePIN ağları, diğerlerinin aktif olarak tükettiği kaynakları, bant genişliğini, depolamayı ve işlem gücünü sağlayan kullanıcıları ödüllendirir, yalnızca token'ları kilitlemek için değil. Bu kullanım bazlı model, gelirin gerçek talebe bağlı olduğu, piyasa spekülasyonuna değil anlamına gelir. Token ödülleri kesildiğinde çöken DeFi yield farming'in aksine, DePIN daha dayanıklı teşvikler sunar. Bu, geçici emisyonlar yerine istikrarlı, altyapı destekli getiriler arayan kullanıcılar için çekici bir alternatif haline getirir.
Getiri Dinamikleri: DePIN'in Gerçek Dünya Getirilerini Geleneksel DeFi Teşvikleri ile Karşılaştırma
Neden Getiri Farkı Vardır
DePIN ağlarının genellikle geleneksel DeFi'den daha yüksek ve daha tutarlı getiriler sunmasının nedeni iki faktöre dayanıyor. İlk olarak, katkıda bulunanlar gerçek kaynaklar, hesaplama, depolama ve bant genişliği sağlıyorlar, bunlar somut maliyetlerle birlikte geliyor. Bu, ağların elektrik ve donanım gibi masrafları anlamlı bir şekilde dengeleyen teşvikler sunması gerektiği anlamına geliyor. İkinci olarak, getiri doğrudan kullanım ile bağlantılıdır. Ödemeler, token emisyonları veya sentetik APY artırımları yerine, iletilen byte sayısı veya kullanılan hesaplama döngüleri gibi gerçek talep metriklerine dayalı olarak akıyor.
Bu talep odaklı model, merkeziyetsiz altyapının yüksek büyüme gösteren sektörlerde benimsenmesiyle daha da güçleniyor. Delphi Digital'in 2024 Q4 Altyapı Raporu'na göre, merkeziyetsiz bulut ve depolama ağları, AI şirketleri ve kurumsal müşterilerden artan benimseme görerek, kullanım bazlı ücretlerde ve buna bağlı olarak düğüm operatörleri için getirilerde bir patlama yaşadı.
Helium'un Evriminden Dersler
Helium, bu dinamiğin ölçekli bir şekilde nasıl işlediğine dair güçlü bir örnek sunuyor. 2023'ün sonlarında Solana blockchain'ine geçtikten sonra, Helium hem arz hem de talep için daha şeffaf ve ayrıntılı bir izleme sistemi tanıttı. 2024 Kasım ile 2025 Ocak arasında, Helium Hotspot operatörleri yaklaşık %8 civarında ortalama getiri gördü. Bu, ağın başlangıç dönemlerinde %15 ila %20'ye kadar ulaşan getirilerden daha düşük olsa da, sürdürülebilirliğe doğru bir kaymayı yansıtıyor.
Helium'un modelini dikkat çekici kılan şey, ödüllerinin bir kısmının ağ üzerinden veri iletimi için ödeme yapan kullanıcılardan gelmesidir. Bu, hem IoT hem de mobil uygulamaları içerir. 2024 Aralık'tan 2025 Mayıs'a kadar olan Token Terminal verileri, Helium'un günlük aktif cihaz sayısının %45 oranında büyüdüğünü gösteriyor ve bu, getirileri istikrara kavuşturan gerçek bir talebi vurguluyor.
Hivello gibi, boş kaynakları Helium gibi ağlara yönlendiren bir platform için bu tür tutarlı kullanım önemlidir. Bu, DePIN katılımını token döngülerinin zamanlamasından daha çok insanların kullandığı sistemlere değer sağlama meselesi haline getirir.
Hivello'nun Rolü: DePIN Getiri Fırsatlarını Açma
Hivello, DePIN ağlarına katılmanın teknik engellerini ortadan kaldıran bir platformdur. Birçok kripto kullanıcısı, merkeziyetsiz bant genişliği, hesaplama veya depolama gibi gerçek altyapılardan kazanç sağlamaya hevesli olsa da, gerçeklik genellikle çok karmaşıktır. Bir düğüm çalıştırmak, özel donanım, ağ yapılandırması ve sürekli bakım gerektirir. Hivello tüm bunları yönetir. Kullanıcılara, ağ oluşturmada, kablosuz protokollerde veya GPU optimizasyonunda uzman olmaları gerekmeksizin, DePIN düğümlerini dağıtmak ve işletmek için tamamen yönetilen bir arayüz sunar.
Hivello'nun Getirileri Sürdürülebilir Nasıl Sağladığı
DePIN'deki yaygın bir zorluk, coğrafi doygunluktur; düşük talep olan alanlarda çok fazla düğüm dağıtılmıştır. Hivello, canlı kullanım verilerine dayalı olarak dağıtımları dinamik bir şekilde yönlendirerek bunu çözer. Sistemi, merkeziyetsiz bulut veya mobil kapsama gibi hizmetlerin nerede gerektiğini analiz eder ve düğüm etkinliğini buna göre ayarlar. Bu, sermaye verimliliğini artırır ve operatörlerin düşük getirili donanım çalıştırmaktan kaçınmalarına yardımcı olur.
Platform ayrıca yazılım güncellemelerini otomatikleştirir, birden fazla ağ arasında kaynak tahsisini yönetir ve fiat para biriminde ödeme desteği sunarak katılımcıların kazançlarını maksimize etmelerine ve operasyonel maliyetleri azaltmalarına yardımcı olur.
Token Tuzak Olmadan Sürdürülebilir Getiri
Birçok DeFi protokolünün token emisyonlarına büyük ölçüde bağımlı olduğu gibi, DePIN ödülleri giderek gerçek kullanımdan gelmektedir. Bazı ağlar hala erken aşama token teşvikleri sunsa da, çoğu zamanla emisyonları azaltmak üzere tasarlanmıştır. Messari’nin 2025 Q1 DePIN sektörü raporuna göre, aktif DePIN tokenlarının yaklaşık %60'ı önümüzdeki 18 ay içinde planlanmış yarılanma olaylarına veya emisyon azaltımlarına sahiptir ve bu, kullanıcı odaklı, sürdürülebilir gelir modellerine doğru belirgin bir kaymayı işaret etmektedir.
Hivello, kullanıcıların daha istikrarlı ve karışık bir getiriler akışından kazanç elde etmesine olanak tanıyarak, büyüme aşamasındaki bazıları ve zaten olgunlaşmış diğerleri ile birlikte çeşitli DePIN protokollerini destekleyerek herhangi bir tek ağın token takvimine olan bağımlılığı azaltır.
DeFi getirilerinin genellikle emisyonlar kuruduğunda çökmesiyle birlikte, DePIN’in kullanım bazlı modeli daha fazla dayanıklılık sunuyor. Hivello ile kazançlar, veri kullanımı, depolama veya hesaplama gibi sürekli altyapı talebine dayanıyor, token enflasyonuna değil. Delphi Digital'in AI + DePIN 2025 için Gelecek Yılı raporu bunu pekiştiriyor ve kullanım destekli gelirin getirinin düşme riskini önemli ölçüde azalttığını belirtiyor. Hivello kullanan operatörler için bu, daha az volatilite ve zamanla daha öngörülebilir gelir anlamına geliyor.
Gelir Destekli ve Emisyon Destekli Ödüller: Gerçek Değerin Kanıtı
Geleneksel DeFi ile Karşılaştırmalar
Geleneksel DeFi'de, ödüllerin çoğu token tahsisinden gelir. Bu tahsis yavaşladığında, getiriler keskin bir şekilde düşer. DePIN'de, ödüller ayrıca ağ kullanımından doğrudan hizmet ücretlerini de içerebilir. Örneğin, Filecoin düğüm operatörleri, veri depolama için ödeme yapan bireylerden veya işletmelerden kazanır. Render düğüm operatörleri, dağıtılmış GPU renderleme arayan projelerden ücret alır. Helium operatörleri, IoT veya 5G cihaz iletişimlerinden ücret toplar.
Hivello, birden fazla ağda düğümleri yöneterek bu farklı gelir akışlarını etkili bir şekilde birleştirir. Bu yaklaşım, katılımcıları bir tür hizmet veya tokene dayanmanın getirdiği dalgalanmalardan izole eder. Bazı DePIN ağlarındaki gelir destekli ödüllerin toplam ödüllere oranının, altı ay önceki yaklaşık %25'ten %40'a yaklaştığı tahmin edilmektedir. Bu eğilimin, ağ kullanımının artmasıyla devam etmesi bekleniyor.
Pazar Talebi ve Kullanıcı Katılımı
DePIN'in büyümesi, insanların gelir kazanma şeklindeki daha geniş bir küresel değişimi yansıtmaktadır. Güneydoğu Asya, Latin Amerika ve Afrika'nın bazı bölgelerinde, bireyler artan enflasyon, sınırlı istihdam fırsatları ve yetersiz bankacılık sistemleri arasında kazançlarını desteklemek için giderek merkeziyetsiz ağlara yönelmektedir. Geleneksel kripto madenciliğinin aksine, DePIN katılımı teknik uzmanlık veya büyük sermaye harcamaları gerektirmez; kullanıcılar mevcut donanımlarını, örneğin bant genişliği, CPU'lar veya GPU'lar gibi, basit arayüzler aracılığıyla katkıda bulunurlar.
Yatırımcıların bu modele olan güveni hız kazanıyor. Yukarıdaki grafikte gösterildiği gibi, DePIN fonlaması 2024'te rekor düzeyde 578 milyon $'a ulaştı ve yıllık toplam fonlama 1.91 milyar $'a çıktı. Bu büyüme, 2022'deki 547 milyon $'lık artışı takip ediyor ve 2023'te daha sessiz bir dönemin ardından yenilenen ivmeyi vurguluyor. Sermaye akışı, merkeziyetsiz altyapıya yönelik bir kaymanın, yalnızca bir kripto nişi değil, küresel bir kamu hizmeti olarak yansımasını gösteriyor.
Coğrafi olarak dağıtılmış katkıda bulunanlara yönelik daha fazla proje ile DePIN, kullanıcılar tarafından, kullanıcılar için inşa edilen topluluk enerji şebekelerinin dijital eşdeğeri haline geliyor. Sonuç yalnızca gelir üretimi değil; internetin geleceği için daha katılımcı bir model.
Gelişmiş Kullanıcılar için Risk ve Ödül Yapıları
Ümit verici getirilerine rağmen, DePIN katılımı risksiz değildir. Gelişmiş kullanıcılar, donanım, enerji ve bakım maliyetlerini beklenen getirilerle dikkatlice dengelemelidir. Ayrıca, her ağın token'ı veya kullanım bazlı ücretler için piyasa dinamikleri hızla değişebilir.
1. Maliyet-Fayda Analizi
Hivello üzerinden DePIN'i keşfeden kullanıcılar için temel husus geri ödeme süresidir. Ön maliyetler ve operasyonel karmaşıklık, ağ ve kurulumuna bağlı olarak değişkenlik gösterse de, temel takas sermaye harcaması ile getiri zaman çizgisi arasındadır. Tek bir düğüm çalıştıran sıradan kullanıcılar, sınırlı kazanç potansiyeliyle birlikte daha hızlı başa baş noktaları görebilir.
Buna karşılık, daha büyük altyapı kuran profesyonel operatörler daha yüksek getiriler elde edebilir, ancak bu daha uzun geri dönüş süreleri ve daha büyük riskler ile gelir. Hivello, bu spektrumun her iki ucunda dağıtımı kolaylaştırır, ancak potansiyel kullanıcılar katılımı artırmadan önce maliyet toleranslarını ve zaman beklentilerini değerlendirmelidir.
2. Volatilite ve Piyasa Riskleri
Makro Koşullara Bağımlılık
Kullanım bazlı talep, token emisyonlarından daha stabil olsa da, yine de daha geniş ekonomik eğilimlerden etkilenebilir. Örneğin, AI finansmanında bir yavaşlama görürsek, GPU render için talep geçici olarak azalabilir ve bu da Render düğümlerindeki getirileri düşürebilir. Tersine, artan veri gizliliği endişeleri, daha fazla kullanıcının merkeziyetsiz depolama çözümlerine yönelmesine neden olabilir ve Filecoin getirilerini artırabilir. Hivello'nun çok ağlı yaklaşımı, farklı kullanım durumları arasında maruziyeti dağıtarak bu riskleri azaltmaktadır.
Ağ Tıkanıklığı ve Aşırı Dolu Olma
Getiri için en önemli risklerden biri aşırı doygunluktur. Helium'un ilk günlerinde, yeni hotspotların akını, iyi nüfuslu bölgelerde her operatör için azalan getirilere neden oldu. Hivello'nun stratejik dağıtım modeli, gerçek zamanlı kullanım verilerine dayalı olarak donanımı daha geniş bir şekilde dağıtarak yerel yoğunluğu önlemeyi amaçlamaktadır. Yine de, büyük sayıda katılımcı aynı anda bu alana girerse, getiriler belirli coğrafyalarda veya ağlarda olumsuz etkilenebilir.
Hivello’nun Ölçeklenebilir DePIN Katılımına Yaklaşımı
Entegre Altyapı Yönetimi
Hivello'yu kalabalıktan ayıran şey, bütünsel yaklaşımıdır. Hivello, birleştirilmiş bir arayüz sağlayarak, Helium, Filecoin, Render ve ortaya çıkan DePIN projeleri gibi çeşitli ağlar arasında düğüm yönetimini basitleştirir. Bu, birden fazla gösterge panosunu ve donanım kurulumunu yönetmek istemeyen ileri düzey kripto kullanıcıları için özellikle cazip.
Veri Tabanlı Dağıtım
Hivello'nun özel algoritmaları, kullanıcıları düğümleri nereye dağıtacaklarını yönlendirmek için bant genişliği kullanımı, depolama talepleri ve GPU iş siparişleri gibi gerçek zamanlı talep sinyallerini analiz eder. Bu dinamik model, getiriyi maksimize etmeye ve riski yönetmeye yardımcı olur.
Ölçek Ekonomileri
Hivello, satın alma gücünü bir araya getirerek ve donanım tedarikçileriyle doğrudan müzakere ederek, genellikle düğüm ekipmanları için daha iyi fiyatlandırma ve destek alabilir. Bu avantaj, kullanıcılara yansır ve sermaye harcamalarını etkili bir şekilde düşürerek geri dönüş süresini hızlandırır.
Gelecek Görünümü: Getiri, Sürdürülebilirlik ve İnovasyonu Dengelemek
Regülatif baskılar arttıkça ve DeFi olgunlaştıkça, getiri arayan sermaye giderek somut ekonomik faaliyetlere dayanan fırsatlar arayacaktır. Merkeziyetsiz Fiziksel Altyapı Ağları bu kalıba mükemmel bir şekilde uyar: gerçek dünya talebine hitap ederler ve tamamen spekülatif modellere göre piyasa duraklamalarına daha etkili bir şekilde dayanabilirler. Hatta geleneksel finans oyuncuları bile cazibesini görmeye başlıyor; bir sonraki kurumsal sermaye dalgası, gelir destekli protokollere daha olumlu bakabilir.
Önümüzde, düğüm işletimi etrafında düzenleyici inceleme olasılığı, donanım tedarik zinciri ve ölçeklenmek için gereken sermaye dahil olmak üzere zorluklar var. Ancak, merkeziyetsiz bulut hizmetlerinin, IoT, AI destekli uygulamaların ve 5G genişlemelerinin yaygın benimsenmesi, DePIN kaynaklarına olan talebin artacağını öne sürüyor. Hivello gibi şirketler, dağıtım algoritmalarında ve kullanıcı dostu altyapı yönetiminde sürekli yenilik yaparak, hem boğa hem de ayı piyasalarında fayda sağlayabilir.
Hivello'nun Arkasındaki Ekip
Dom Carosa, Kurucu ve Başkan, teknoloji ve iş alanında 25 yıldan fazla deneyim getirmektedir. TSX'de listelenen Banxa Holdings'in Kurucusu ve Apollo Crypto'nun Kurucu Ortakıdır.
Andrew Smith, Kurucu Ortak ve CEO, şirketin ürün ve teknoloji vizyonunu yönetiyor. Daha önce Banxa'yı kurdu ve Avrupa Operasyonları Direktörü olarak görev yaptı, fintech ve çevrimiçi platformlarda 15 yılı aşkın deneyime sahiptir.
Justin Rosenberg, Kurucu Ortak ve CFO, iki on yıldan fazla bir süredir girişimlere danışmanlık yapıyor ve sermaye topluyor. Blockchain, iklim ve enerji alanında girişimleri destekleyen bir girişim stüdyosu olan Blockmate Ventures'ta önemli bir liderlik rolü üstlendi.
Sonuç: Hivello'nun Getiri Geleceği için Anahtarı
Hype veya emisyonlara dayanmayan kripto getiri için büyüyen bir iştah var. Yaşam maliyetleri artarken ve geleneksel istihdam modelleri değişirken, erişilebilir, gerçek dünya gelir akışları için durum hiç bu kadar güçlü olmamıştı.
Eğer zaten DeFi'de aktifseniz ve getiri stratejinizi çeşitlendirmeyi düşünüyorsanız, DePIN'i keşfetmek mantıklı bir sonraki adım olabilir. Hivello, staking veya LP farming'den daha operasyonel olarak karmaşık olsa da, daha istikrarlı ve sürdürülebilir getiriler potansiyeli sunan bir sektöre giriş imkanı sağlar. Gerçek dünya kaynaklarıyla kazanç elde etme hakkında daha fazla bilgi almak için web sitelerini ziyaret edin.
Fon yöneticileri için soru, fiziksel altyapıyı doğrudan edinip yönetmek mi yoksa ölçek ve uzmanlık sunan platformlarla ortaklık mı kurmak gerektiğidir. Hivello’nun çekiş gücü ve geçmişi göz önüne alındığında, her şeyi içerde kurmanın zorluğuyla uğraşmak istemeyenler için DePIN'e maruz kalmanın çekici bir seçenek olabileceği söylenebilir.
DePIN karmaşıklığı olmadan: Pasif kazançları herkes için açmak ilk olarak TheStreet'te 30 Temmuz 2025'te yayımlandı.
Bu hikaye, ilk olarak 30 Temmuz 2025'te TheStreet tarafından rapor edilmiştir.
Yorumları Görüntüle