Regtech'i Keşfetmek: Sanal Varlık Alanındaki Finansal Suçlarla Nasıl Baş Edilir

Regtech(Regulatory Technology), düzenleyici uyumluluğu sağlamaya yönelik teknolojileri ifade eder. Bu teknoloji, sektörün ve tüketicilerin ilgili yasa ve yönetmeliklere uymasını sağlamak için kullanılmaktadır. Örneğin, bazı teknolojik çözümler, şirketlerin kripto para fiyatlarını ve işlem hacimlerini manipüle etme gibi usulsüzlüklerde bulunmadıklarını kanıtlamalarına yardımcı olabilir.

Regtech, finans sisteminin güvenlik cihazı gibidir. Bu, sistemin düzgün çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda gerektiğinde zamanında durdurma yaparak genel güvenliği garanti eder. Regtech çeşitli alanlarda uygulanabilirken, finans sektörü en önemli uygulama alanıdır. Bunun nedeni, sağlıklı, verimli ve güvenilir bir finans sisteminin toplumsal gelişim için kritik öneme sahip olmasıdır. Eğer finansal işlemler kötü yürütülürse veya çok sayıda suç olayı varsa, nihai mağdur yine sıradan vatandaşlardır.

Ülkelerin hükümetleri, finansal istikrarı korumak ve finansal suçları önlemek için kurallar oluşturmak için çaba sarf etmektedir. Finansal kurumlar bu düzenlemelere uymalı ve uyumlarını denetim otoritelerine kanıtlamalıdır. Aksi takdirde, işletme lisansını kaybetme gibi ciddi sonuçlarla karşılaşabilirler. Modern finansın yüksek derecede teknolojiye bağımlı ve son derece karmaşık olması nedeniyle, Regtech desteği olmadan etkili bir uyum sağlamak oldukça zordur. Bu nedenle, Regtech uyum süreçlerini otomatikleştirmeye ve basitleştirmeye yardımcı olmaktadır.

Şu anda, birçok finansal kurum ve düzenleyici kurum, Regtech çözümlerini benimsemektedir. Finansal kurumlar, otomatik uyum sağlamak için bunu kullanırken, düzenleyici kurumlar pazarı izlemek, suçla mücadele etmek ve kullanıcı haklarını korumak için bunu kullanmaktadır.

Sanal Varlıklar Finansal Düzenlemeyi Nasıl Yeniden Şekillendirir

Geleneksel finans zaten oldukça karmaşık olsa da, blockchain, sanal varlıklar ve merkeziyetsiz finans (DeFi) bunu tamamen yeni bir seviyeye taşıdı ve aynı zamanda düzenleme için yeni olanaklar yarattı. Sanal varlıkların daha açık, daha kolay piyasa erişimi gibi birçok avantajı, düzenlemeye de yeni zorluklar getirdi.

Örneğin, geleneksel sermaye piyasaları genellikle sadece iş günlerinde sabit saatlerde faaliyet gösterirken, uyum sorunlarının raporlanması genellikle olaydan sonra 1-2 gün içinde tamamlanır. Oysa sanal varlık piyasası 7/24, gerçek zamanlı olarak işlemektedir. Geleneksel finans daha çok yerel ve ulusal sınırlar içinde sınırlıyken, sanal varlıklar sınır tanımaz. Bu farklılıklar, 7/24 gerçek zamanlı olarak ticari faaliyetleri otomatik izleyebilen监管科技'nin her zamankinden daha önemli hale geldiği anlamına geliyor.

Ayrıca, teknik detaylardaki farklılıklar geleneksel regtech'in uygulanabilirliğini de azaltmıştır. Örneğin, geleneksel hisse senedi işlemleri genellikle sadece birkaç ondalık basamağa sahipken, Ethereum işlemleri 18 ondalık basamağa kadar hassasiyet gösterebilmektedir; bu, veri işleme standartları arasındaki farkların sadece bir örneğidir.

Sanallaştırılmış varlıkların merkeziyetsiz doğası nedeniyle, herkes yeni tokenler, yeni borsa veya cüzdanlar oluşturabilir; bu da birçok yeni hırsızlık ve manipülasyon yöntemine yol açmakta ve bunları tespit etmek için özel kripto araçlarına ihtiyaç duyulmaktadır.

Aynı zamanda, düzenleyici kurumlar, blok zinciri tabanlı finansın aslında düzenlemeler için daha faydalı olduğunu giderek daha fazla kabul ediyor, çünkü yüksek düzeyde şeffaflık ve verimlilik sunuyor. Örneğin, bazı davalarda geleneksel finans sisteminde kaçan suçlular, sanal varlık alanında hiçbir yere sığınamazlar, çünkü tüm faaliyetleri blok zincirinde kaydedilmektedir.

Sanal Varlık Pazarının Dönüşümünde Uyum Noktaları

Bu zorluklar, finansal şirketlerin ve düzenleyici kurumların sanal varlıkları benimserken uyum ve Regtech yeteneklerini ayarlamaları gerektiği anlamına geliyor. Anahtar, geleneksel finansal uyumdan en iyi uygulamaları almak ve sanal varlıkların özel zorluklarıyla başa çıkmak için teknolojik unsurları artırmaktır.

Daha makro bir perspektiften bakıldığında, tüm sanal varlıkların riskleri ve uyumluluğu, hem zincir üzerinde hem de zincir dışında sorunları tespit edebilmelidir; bu da yeni yetenekler ve özel sistemler gerektirir. Bunlar kesintisiz çalışmalı, yapay zekayı kullanarak risk verilerini daha etkili bir şekilde entegre edebilmeli ve çapraz işleyebilmelidir, böylece daha karmaşık suç biçimlerini etkili bir şekilde tespit edebilmelidir.

KYC( müşteri kimlik doğrulaması) ve seyahat kurallarının kripto para piyasasındaki uygulaması geleneksel finansla büyük farklılıklar göstermektedir. Merkeziyetsiz kripto para borsaları giderek daha fazla kapsamlı KYC ve kayıt talep etmesine rağmen, izin gerektirmeyen DeFi uygulamaları genellikle bunları talep etmemekte, bu da bu hizmetlerin daha kolay kullanılmasını sağlamakta, ancak aynı zamanda suçlular tarafından daha kolay istismar edilmesine yol açmaktadır. Bu nedenle, düzenlenmiş kripto şirketleri, fonların kaynağını anlamalarını sağlamak ve KYC veya diğer şüpheli kaynaklardan gelen sanal varlıkları kabul etmemek için zincir üstü Regtech yeteneklerine sahip olmalıdır.

Aynı şekilde, anti-kara para aklama (AML), zincir içi ve zincir dışı çapraz izleme gerektirir. Suçlular genellikle "fon izlerini" gizlemek için karmaşık yöntemler kullanmaya çalışırlar, örneğin birden fazla farklı cüzdana transfer yapmak, diğer sanal varlıklara dönüştürmek vb. Ardından, sanal varlıkları kullanılabilir fonlara dönüştürmeye çalışarak, fiat para giriş çıkışı sağlayan düzenlenmiş borsalara fon transferi yapmaya çalışabilirler. Bu nedenle, hesap davranışlarını izleme yeteneğini zincir dışı ile cüzdan davranışlarını ve fon kaynaklarını anlama yeteneğini zincir içi birleştirmek gereklidir.

Merkeziyetsiz pazardaki piyasa istismarı (MAR), sanal varlık çeşitliliği ve bunların hem zincir üzerinde hem de zincir dışında herhangi bir yerde ticaret edilebilmesi nedeniyle, kripto varlıklar için özel bir yaklaşıma ihtiyaç duyar; bu da etkili izleme yapmayı kritik hale getirir. Varlıklar arası manipülasyon, piyasa istismarı, akıllı sözleşme dolandırıcılığı, blok zinciri tabanlı içki ticareti ve sahte ticaret bunlardan sadece birkaçıdır; bu sorunları etkili bir şekilde ele almak için, kripto para birimlerine özgü, bu davranışları anlayan ve izleyen bir uyum programı oluşturulması gereklidir.

Kripto para birimlerine özgü finansal suç biçimleri

Kripto para piyasasındaki suistimaller, benzersiz zorluklarla dolu yeni bir alandır, işte iki tipik örnek:

1. DEX İçeriden Ticaret: Araştırmalar, önde gelen borsalarda listelenen DeFi tokenlerinin %56'sının merkeziyetsiz borsalarda içeriden ticaret davranışları sergilediğini ortaya koymuştur. Bu, birilerinin tokenin piyasaya sürüleceğini bilerek önceden alım yaptığını ve piyasaya sürüldükten hemen sonra sattığını, böylece yasadışı olarak kar elde ettiğini gösteriyor. %56'lık oran oldukça yüksek; geleneksel piyasalardaki %10-20'lik tahmin oranlarıyla bile karşılaştırıldığında. Geleneksel piyasalarda, önemli kamuya açıklanmamış bilgilere dayanarak yapılan ticaretin içeriden ticaret olarak katı bir şekilde yasadışı olması söz konusuyken, DeFi'nın özellikleri manipülatörlerin daha kolay başarılı olmalarını sağlıyor. Ancak, blockchain'in şeffaflığı bu tür davranışların otomatik olarak tespit edilebileceği anlamına da geliyor.

2. Akıllı Sözleşme Dolandırıcılığı: Araştırmalar, dolandırıcıların ortalama her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık token'ı oluşturduğunu ve kullanıcıların fonlarını çalmaya çalıştığını ortaya koydu. Şu ana kadar, yaklaşık 350,000 böyle bir dolandırıcılık tespit edilmiştir. Bu dolandırıcılık token'ları, esasen kötü niyetli kodlarla oluşturulmuş akıllı sözleşmelerdir; bunları satın alan yatırımcılar, paralarını asla geri alamayacaklardır. 2022'de etkilenen kişi sayısının 2 milyonu geçtiği tahmin edilmektedir. Bu, bir kez daha, açık ve izin gerektirmeyen sistemlerin dolandırıcılara fırsat sunduğunu göstermektedir. Ancak diğer yandan, bu dolandırıcılıkların blok zincirinde meydana gelmesi nedeniyle, zamanında tespit edilip işaretlenebilirler; geleneksel finans sisteminde ise genellikle çok sayıda mağdurun şikayet etmesi gerektiği için dikkat çekmektedir.

Hong Kong'un sanal varlık düzenleme uygulamaları

Gelişmiş kripto para düzenlemeleri konusunda, Hong Kong günümüzde dünyanın önde gelenlerinden biridir. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun Haziran ayında yayınladığı kılavuz, en kapsamlı, spesifik ve net izin çerçevelerinden biridir ve küresel dikkat çekmiştir.

Bazı kripto para birimi yerel piyasa izleme ile özel olarak ilgilenen kurumlar, işlemleri izleyerek şüpheli faaliyetleri tespit edebilir, böylece piyasa istismarını ve piyasa manipülasyonunu önlemeye yardımcı olabilir. Bu çözümler, düzenleyici gereklilikleri karşılamak için tasarlanmıştır ve çevrimiçi ve çevrimdışı akıllı, verimli ve proaktif kripto uyum programlarının merkezi haline gelir ve borsaların lisans başvurusu yapmasına ve lisans almasına yardımcı olur.

Özellikle, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futurlar Komisyonu düzenlemeleri, platformun itibarı iyi olan bağımsız tedarikçiler tarafından sağlanan etkili bir piyasa izleme sistemi kullanmasını gerektirmektedir. Bu sistem, platform üzerindeki herhangi bir piyasa manipülasyonu veya kötüye kullanım faaliyetlerini tanımlamak, izlemek, tespit etmek ve önlemek için kullanılacak ve gerektiğinde komisyona bu sisteme erişim sağlanacaktır. Bu sistemler, düzenli testler, şüpheli sorunları hızlı bir şekilde tespit etme ve komisyona raporlama, alışveriş anormalliklerini izleme, zincir üzerindeki işlemleri ve bunların kaynaklarını izleme gibi gereksinimleri karşılamalıdır.

Ayrıca, bir platformda uyumluluk ve risk yönetimini tek bir çatı altında toplama yeteneği giderek daha önemli hale geliyor. Bazı çözümler, kripto para uyumluluk programlarının etkili bir şekilde işletilmesi için gerekli olan birçok farklı türde diğer Regtech sağlayıcıları ve verileri entegre ediyor.