Curve, stablecoin’u tanıttı: Yenilikçi tasfiye mekanizması ve otomatik dengeleyici
Merkeziyetsiz stablecoin alanı büyük bir potansiyele sahip olsa da, çoğu proje yarıda kalıyor. Daha önce yüzlerce milyar dolarlık piyasa değerine sahip olan LUNA ve UST bile kısa bir süre içinde çöktü. Artık 3.7 milyar dolarlık kilitli değere sahip Curve de bu rekabete katıldı.
Curve yakın zamanda stabilcoin'in beyaz kağıdını ve kodunu yayınladı. Koddan anlaşıldığı kadarıyla, bu stabilcoin'in adı "Curve.Fi USD Stablecoin" ve kısaltması "crvUSD". Bu adım, Curve'ün CRV enflasyonundan kaynaklanan gelir eksikliği sorununu iyileştirmeye yardımcı olabilir.
Beyaz kitap, crvUSD'nin birkaç yenilikçi noktasını tanıtmaktadır: Kredi - Tasfiye Otomatik Piyasa Yapıcı Algoritması (LLAMMA), PegKeeper ve para politikası.
LLAMMA: Daha Akıcı Bir Likidasyon Algoritması
Geleneksel borç verme sözleşmelerinin tasfiye mekanizmaları genellikle piyasalarda sert dalgalanmalara yol açar. Tasfiye süreçlerinin olumsuz etkilerini azaltmak için crvUSD, LLAMMA algoritmasını kullanır. Bu algoritma tasfiyeyi tek seferlik bir olay değil, sürekli bir süreç haline getirir.
Örneğin, ETH'yi teminat olarak kullanarak crvUSD borç aldığınızda, ETH fiyatı düşüp tasfiye aralığına girdiğinde, ETH yavaş yavaş satılır. Eğer ETH fiyatı yükselirse, sistem kullanıcıya ETH'yi yeniden satın almasına yardımcı olur. Bu süreç, otomatik piyasa yapıcılara likidite sağladıktan sonraki kalıcı kayıp hedge'ine benzerdir.
Curve ekibinin testleri, piyasa fiyatı likidasyon eşiğinin %10 altına düştüğünde ve yeniden yükseldiğinde, kullanıcıların teminat kaybının yalnızca %1 olduğunu göstermektedir. Bu algoritma aşırı piyasa koşullarında likidasyon kayıplarını azaltabilse de, likidasyonu tetikleme olasılığını artırabilir.
Otomatik Stabilizatörler ve Para Politikası
crvUSD'nin fiyatını 1 dolar seviyesinde stabilize etmek için Curve, PegKeeper mekanizmasını devreye sokmuştur. crvUSD fiyatı 1 doların üstüne çıktığında, PegKeeper teminatsız bir şekilde crvUSD basabilir ve bunu stablecoin değişim havuzuna yatırarak fiyatı düşürebilir. Tersi durumda, fiyat 1 doların altına düştüğünde, PegKeeper bazı crvUSD likiditesini geri çekebilir ve fiyatı yükseltebilir.
Para politikası, stabilcoin'in borç ve crvUSD arzı arasındaki ilişkiyi kontrol ederek sistemi düzenler. Örneğin, borcun arzın oranı çok yüksek olduğunda, sistem borç almayı ve stabilcoin satmayı teşvik eder; oran düşük olduğunda ise borcun artırılması için geri ödemeleri teşvik eder.
Potansiyel Avantajlar ve Özellikler
Curve, ana stablecoin havuzunun LP tokenlerini teminat olarak kullanarak fon kullanımını artırabilir.
Curve ekibi, crvUSD'nin soğuk başlangıcına yardımcı olan büyük miktarda veCRV oy hakkını kontrol ediyor.
crvUSD'nin stabilite ücreti ve PegKeeper mekanizması, Curve'ün gelir durumunu iyileştirebilir.
Curve, kendi DEX fiyat oracle'ını kullanıyor, bu da teminat türlerini sınırlayabilir ancak oracle maliyetlerinden tasarruf sağlar.
Teorik olarak, Curve likiditeye göre borç alma limitlerini ve tasfiye eşiklerini kontrol edebilir, bu da zamanında tasfiye edilmemesinden kaynaklanan kötü borçları etkili bir şekilde önleyebilir.
Genel olarak, Curve'in stablecoin çözümü yenilikçi tasarımlar sergiliyor ve merkeziyetsiz stablecoin alanında yeni gelişmelere yol açma potansiyeline sahip.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Likes
Reward
17
7
Share
Comment
0/400
MondayYoloFridayCry
· 07-24 15:14
Bir başka stablecoin geldi ve öldü.
View OriginalReply0
MetaverseVagabond
· 07-23 22:25
Düşüşten korkmuyoruz, ama stablecoin'lerin patlamasından korkuyoruz.
View OriginalReply0
BearMarketGardener
· 07-22 18:16
Başka bir Klip Kuponlar fırsatı mı geldi?
View OriginalReply0
WhaleMinion
· 07-21 15:46
Luna'nın geçmiş tecrübeleri göz önüne alındığında, bu güvenilir mi?
View OriginalReply0
UnluckyMiner
· 07-21 15:45
Henüz luna öğrenip enayileri enayi yerine koymak daha iyi.
View OriginalReply0
SchrodingerWallet
· 07-21 15:43
Bir başka shitcoin geldi.
View OriginalReply0
blocksnark
· 07-21 15:37
Yine bir stabilcoin yapmak isteyen, çökmesin yeter.
Curve, crvUSD stabilcoinini tanıttı. Yenilikçi tasfiye mekanizması istikrarı artırıyor.
Curve, stablecoin’u tanıttı: Yenilikçi tasfiye mekanizması ve otomatik dengeleyici
Merkeziyetsiz stablecoin alanı büyük bir potansiyele sahip olsa da, çoğu proje yarıda kalıyor. Daha önce yüzlerce milyar dolarlık piyasa değerine sahip olan LUNA ve UST bile kısa bir süre içinde çöktü. Artık 3.7 milyar dolarlık kilitli değere sahip Curve de bu rekabete katıldı.
Curve yakın zamanda stabilcoin'in beyaz kağıdını ve kodunu yayınladı. Koddan anlaşıldığı kadarıyla, bu stabilcoin'in adı "Curve.Fi USD Stablecoin" ve kısaltması "crvUSD". Bu adım, Curve'ün CRV enflasyonundan kaynaklanan gelir eksikliği sorununu iyileştirmeye yardımcı olabilir.
Beyaz kitap, crvUSD'nin birkaç yenilikçi noktasını tanıtmaktadır: Kredi - Tasfiye Otomatik Piyasa Yapıcı Algoritması (LLAMMA), PegKeeper ve para politikası.
LLAMMA: Daha Akıcı Bir Likidasyon Algoritması
Geleneksel borç verme sözleşmelerinin tasfiye mekanizmaları genellikle piyasalarda sert dalgalanmalara yol açar. Tasfiye süreçlerinin olumsuz etkilerini azaltmak için crvUSD, LLAMMA algoritmasını kullanır. Bu algoritma tasfiyeyi tek seferlik bir olay değil, sürekli bir süreç haline getirir.
Örneğin, ETH'yi teminat olarak kullanarak crvUSD borç aldığınızda, ETH fiyatı düşüp tasfiye aralığına girdiğinde, ETH yavaş yavaş satılır. Eğer ETH fiyatı yükselirse, sistem kullanıcıya ETH'yi yeniden satın almasına yardımcı olur. Bu süreç, otomatik piyasa yapıcılara likidite sağladıktan sonraki kalıcı kayıp hedge'ine benzerdir.
Curve ekibinin testleri, piyasa fiyatı likidasyon eşiğinin %10 altına düştüğünde ve yeniden yükseldiğinde, kullanıcıların teminat kaybının yalnızca %1 olduğunu göstermektedir. Bu algoritma aşırı piyasa koşullarında likidasyon kayıplarını azaltabilse de, likidasyonu tetikleme olasılığını artırabilir.
Otomatik Stabilizatörler ve Para Politikası
crvUSD'nin fiyatını 1 dolar seviyesinde stabilize etmek için Curve, PegKeeper mekanizmasını devreye sokmuştur. crvUSD fiyatı 1 doların üstüne çıktığında, PegKeeper teminatsız bir şekilde crvUSD basabilir ve bunu stablecoin değişim havuzuna yatırarak fiyatı düşürebilir. Tersi durumda, fiyat 1 doların altına düştüğünde, PegKeeper bazı crvUSD likiditesini geri çekebilir ve fiyatı yükseltebilir.
Para politikası, stabilcoin'in borç ve crvUSD arzı arasındaki ilişkiyi kontrol ederek sistemi düzenler. Örneğin, borcun arzın oranı çok yüksek olduğunda, sistem borç almayı ve stabilcoin satmayı teşvik eder; oran düşük olduğunda ise borcun artırılması için geri ödemeleri teşvik eder.
Potansiyel Avantajlar ve Özellikler
Curve, ana stablecoin havuzunun LP tokenlerini teminat olarak kullanarak fon kullanımını artırabilir.
Curve ekibi, crvUSD'nin soğuk başlangıcına yardımcı olan büyük miktarda veCRV oy hakkını kontrol ediyor.
crvUSD'nin stabilite ücreti ve PegKeeper mekanizması, Curve'ün gelir durumunu iyileştirebilir.
Curve, kendi DEX fiyat oracle'ını kullanıyor, bu da teminat türlerini sınırlayabilir ancak oracle maliyetlerinden tasarruf sağlar.
Teorik olarak, Curve likiditeye göre borç alma limitlerini ve tasfiye eşiklerini kontrol edebilir, bu da zamanında tasfiye edilmemesinden kaynaklanan kötü borçları etkili bir şekilde önleyebilir.
Genel olarak, Curve'in stablecoin çözümü yenilikçi tasarımlar sergiliyor ve merkeziyetsiz stablecoin alanında yeni gelişmelere yol açma potansiyeline sahip.