ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık yüzde oranı %127'ye ulaştı

Giriş

Bu kuantitatif iki haftalık rapor (25 Nisan - 12 Mayıs), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, açık pozisyon oranı, sözleşme açık pozisyonu, fonlama oranı gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Kuantitatif bölüm, "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulamasını tartışmakta olup, mantıksal yapısı ve sinyal belirleme mekanizması hakkında bilgi vermektedir. Sistematik parametre optimizasyonu ve geri test yoluyla, strateji trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans sergilemekte, uygulama disiplini net bir şekilde belirlenmekte ve genel olarak yalnızca ETH tutmaktan daha iyi bir performans sergilemektedir, kuantitatif ticarete pratik bir çerçeve sağlamaktadır.

Özet

• Son iki haftada BTC ve ETH eş zamanlı olarak yükseldi, BTC'nin yükselişi yaklaşık %34, ETH'nin yükselişi ise %60'tan fazla.
• ETH'nin uzun/kısa oranı dalgalı, bu da ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa rekabeti ile birlikte olduğunu, kısa pozisyonların ise belirgin bir şekilde geri çekilmediğini gösteriyor.
• BTC sözleşme pozisyonu miktarı artış oranı görece yavaş, ETH ise Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
• Genel sözleşme pazarında kısa pozisyonlar Mayıs ayı başında yoğun bir şekilde tasfiye olurken, uzun pozisyonlar 12 Mayıs'ta ters likidasyonla karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa anlaşmazlığının arttığını gösteriyor.
• Kuantitatif analiz "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"ni kullanır ve en iyi parametre seçiminde, Yıllık Yüzde Oranı %127'ye kadar çıkmaktadır.

Piyasa Genel Görünümü

1. Bitcoin ve ETH'nin fiyat dalgalanma analizi

BTC ve ETH, 4 ay ortasından itibaren genel olarak istikrarlı bir yükseliş trendi sergiledi ve 5 ay başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş temposunu korudu. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükseldi, ETH ise yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına önemli bir artış gösterdi. Görüldüğü üzere, ETH'nin artışı açıkça BTC'den daha yüksek, daha güçlü bir fiyat esnekliği sergiliyor. Özellikle 5 ay başında, her ikisi de ani bir yükseliş yaşadı; tarif politikalarının yavaşlamasıyla BTC de bir düzeltme trendi yaşayabilir. BTC'nin fiyatı yüksek, dalgalanma oranı düşük, trendi ise nispeten sağlam; ETH ise daha büyük bir artış gösteriyor ve daha hızlı tepki veriyor. Pazarın başlangıçta ETH'ye yönelik olumlu beklentileri zayıftı, nispeten geride kaldı, ancak Mayıs ayına girerken, Pectra güncellemesinin yaklaşması ve tarif politikalarının yumuşaması ile ETH, hacim artırarak geri yükseldi. Bu dalgalanma, pazarın kısa vadede ETH'nin konumlandırma değerine yeniden odaklandığını yansıtıyor.

Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin Nisan ayı başından Mayıs ortasına kadar olan genel dalgalanma aralığı belirgin değişiklikler göstermiştir. Nisan ortasında BTC'nin volatilitesi sık sık zirveler yapmış, bu da piyasa duygusunun canlı olduğunu ve fiyatların sert bir şekilde ayarlandığını göstermiştir; ardından Nisan sonu ve Mayıs başında, genel dalgalanma daralmaya yönelmiştir, bu da piyasanın kısa bir istikrar dönemine girdiğini yansıtmaktadır. Ancak fiyatın ani artışından önce ve sonra, ETH'nin volatilitesi birkaç kez keskin bir şekilde artmış, hatta bir dönem BTC'yi aşmıştır, bu da yükseliş sürecinde daha güçlü bir kısa vadeli dalgalanma ile birlikte olduğunu göstermektedir. Genel olarak, BTC'nin volatilitesi daha dengeli iken, ETH'nin dalgalanması birkaç kritik zamana odaklanmış, özellikle fiyatın kırılması öncesi ve sonrası, bunun daha fazla fon hareketine maruz kalabileceğini işaret etmektedir.

Genel olarak, ETH bu piyasa koşullarında daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi ve bu da onun kritik anlarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu ortaya koyuyor; oysa BTC, görece daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmaları arasındaki göreceli istikrarını yansıtıyor. İki varlık fiyat artışı sürecinde senkronize bir şekilde yükselmiş olsa da, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında hala belirgin farklılıklar var ve bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışına ve volatilite değişimlerine dikkat etmeye devam edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.

2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi

Uzun/Kısa İşlem Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyon açan işlemlerin hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (kısa pozisyon açma) hacminin, aktif satımdan (uzun pozisyon açma) daha fazla olduğunu gösterir, bu da piyasanın daha çok uzun pozisyona yöneldiğini ve duygunun yükseliş eğiliminde olduğunu belirtir.

Verilere göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatları belirgin bir artış trendi göstermiştir, ancak LSR açısından her ikisi de farklı derecelerde bir ayrışma sergilemiştir. BTC'nin LSR'si yükselişin ilk döneminde hafif bir artış göstermiş, ancak genel olarak 1 civarında dalgalanmıştır. Hatta 10 Mayıs civarında bir ara 1'in altına düşmüştür; bu, fiyatlar sürekli yükselse bile, piyasadaki kısa pozisyon hacminin de artış gösterdiğini göstermektedir. Bu durum, bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde kısa pozisyon açma veya hedge işlemleri yapma tercihini yansıtmaktadır. Piyasada belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşmamış, belirli bir yükseliş şüphesi mevcuttur.

Buna karşılık, ETH'nin long/short oranı daha dalgalı. Fiyat 2,000 USDT'yi aşıp hızla 2,600 USDT'ye yükselirken, LSR istikrarlı bir şekilde artmadı, aksine birçok kez sert dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa oyunları ile birlikte olduğunu, short pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını ve piyasa hissiyatının oldukça bölünmüş olduğunu gösteriyor.

Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları aynı anda büyük bir artış gösterse de, long/short oranı sürekli bir artış göstermedi. Aksine, bu durum piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak temkinli ve hedge duygusuna sahip olduğunu yansıtıyor. Yatırımcıların duyguları oldukça dikkatli, fiyat artışının arkasındaki yapısal destek ise henüz daha fazla doğrulamayı bekliyor.

3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi

Verilere göre, BTC ve ETH'nin sözleşme pozisyonu tutarları genel olarak artış eğilimi gösteriyor ve bu durum piyasa işlem sıcaklığının devam eden artışını yansıtıyor. BTC'nin açık pozisyon tutarı yaklaşık 600 milyar dolar civarından yavaşça yükseldi, ardından dalgalanmalar olsa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve Mayıs'ın başından itibaren stabilize oldu. ETH'nin açık pozisyon tutarı ise yaklaşık 180 milyar dolardan 240 milyar dolara yakın bir seviyeye yükseldi, bu eğilim BTC ile temel olarak senkronize ancak daha stabil bir şekilde ilerledi, özellikle Mayıs'ın başında belirgin bir sıçrama gösterdi ve bu aşamada fonların aktif bir şekilde piyasaya girdiğini gösteriyor.

Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyon miktarının senkronize artışı ve fiyatların yükselmesi birbiriyle çelişmiyor, piyasa katılımının ve kaldıraç kullanımının her ikisinin de arttığını gösteriyor. Ancak BTC, Nisan ayı sonundan itibaren fon girişinin istikrara kavuştuğunu, ETH'nin ise Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş yaşadığını, bu durumun ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticareti ilgisi çektiğini ima ettiğini gösteriyor.

4. Fonlama Oranı

BTC ve ETH'nin fon maliyet oranı genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalarla devam ediyor ve sık sık pozitif ve negatif değişim gösteriyor, bu da piyasanın alım satım güçlerinin nispeten dengede olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortası ve sonlarında, BTC birkaç kez fon maliyet oranının negatife döndüğü durumlarla karşılaştı, özellikle 20 Nisan civarında -0.025%'ye kadar düştü ve bu da o sırada piyasanın ayıların hakimiyetinde olduğunu veya büyük ölçekli ayıların hedge işlemleri olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha düşük, bu da piyasanın kısa süreli bir ayı duygusuna döndüğünü gösteriyor, ancak sürekli bir baskı oluşturmadı.

Fiyatların artışı ve sözleşme pozisyonlarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranı da yavaş yavaş pozitif olmaya başladı ve %0 ile %0.01 arasında sürdürülüyor, bu da boğaların giderek daha fazla avantaj sağladığını ve piyasanın aktif bir şekilde pozisyon açma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Ancak genel olarak bakıldığında, finansman oranı sürekli olarak yüksek seyretmiyor, bu da kaldıraçlı uzun pozisyon duygusunun artmasına rağmen aşırı ısınmadığını ve piyasa duygusunun hâlâ ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor.

5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği

Verilere göre, Nisan ayı ortalarından bu yana kripto para piyasasında sözleşme tasfiye durumu hem kısa hem de uzun pozisyonların kesiştiği bir seyir izliyor. Özellikle Mayıs ayının başlarında kısa pozisyon tasfiyesi miktarı oldukça belirgindi. 8 Mayıs'ta ise kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı. Bu, o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve çok sayıda kısa pozisyonun zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor.

12 Mayıs'ta, piyasa dalgalanmalarının artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye edilen miktarı önemli ölçüde arttı ve günlük boyut 476 milyon dolara ulaştı. Bu, bazı yüksek seviyelerde alım yapanların dalgalanmalara dayanamadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını göstermektedir. Bu fenomen, genel eğilimin yükselişte olmasına rağmen, kısa vadeli piyasada hala şiddetli dalgalanmaların var olduğunu, kısa ve uzun pozisyonların kritik noktalarda sırayla zorlandığını ve sözleşme piyasasının hala son derece aktif ve riskin yoğunlaştığını göstermektedir.

Bu hareket, daha önce bahsedilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon tutarı artışı ve fonlama oranının pozitif hale gelmesi eğilimiyle uyumlu olup, piyasanın kritik fiyat seviyelerini aşarken kısa pozisyonların toplu tasfiye olayı yaşandığını ve kısa sürede alım tarafında bir avantaj oluştuğunu yansıtmaktadır. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel yüksek seviyelerde tasfiye riskiyle karşılaşacaktır; özellikle Mayıs ortasındaki dalgalanma döneminde, alım pozisyonları büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum, piyasa volatilitesinin hala güçlü olduğunu ve sözleşme işlemlerinde yüksek kaldıraç ile risk yönetiminin belirgin bir şekilde sürdüğünü göstermektedir.

Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi

(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş verilere ve piyasa trendlerine dayalı analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları yaparken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.)

1. Strateji Özeti

"Ortak Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Stratejisi", teknik analiz trend belirleme ile birleştirilmiş bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre içinde birden fazla kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin 5 gün, 10 gün, 20 gün vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın yönlü dalgalanma zamanını belirlemeye çalışır. Birden fazla hareketli ortalama grafiği bir araya geldiğinde ve birbirine yaklaştığında, genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğunu ve bir kırılmayı beklediğini gösterir. Bu durumda, eğer fiyat belirgin bir şekilde hareketli ortalama bölgesinin üzerine çıkarsa, bu boğa başlatma sinyali olarak kabul edilir; aksi takdirde, eğer fiyat hareketli ortalama bandının altına düşerse, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.

Stratejinin pratikliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji aynı zamanda sabit oranda bir kar alma ve zararı durdurma mekanizması da içermektedir. Bu, trend oluştuğunda zamanında giriş ve çıkışı sağlamakta, hem getiri hem de risk yönetimini dengelemektedir. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.

2. Temel Parametre Ayarı

• percentage_threshold: Hareketli Ortalama Yoğunluğu Eşiği
• tp_sl_ratio：Kar alma ve zararı durdurma oranı
• short_period：kısa dönem hareketli ortalama süresi
• long_period：uzun dönem ortalaması dönemi

3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması

Giriş koşulları

• Hareketli Ortalama Yoğunluğu Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 olmak üzere altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı hesaplayın (bu, hareketli ortalama mesafesi olarak adlandırılır). Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, hareketli ortalamalar yoğun olarak kabul edilir.

• Fiyat kırılma değerlendirmesi:

  • Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamadan en yüksek değeri aştığında, bu yükseliş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve alım işlemi tetiklenir.
  • Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve satış işlemi tetiklenir.

Çıkış koşulları: Dinamik kar alma ve zararı durdurma mekanizması

• Uzun pozisyon çıkışı:
  • Eğer fiyat açılış anındaki en düşük ortalamayı kırarsa, zararı durdurma tetiklenir;
  • Ya da fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kâr-zarar oranı"nın üzerine çıkarsa, kar alımı tetiklenir.