Aceleração do investimento em informatização ferroviária, IA impulsiona o progresso da inteligência

Nível macro: o ciclo de atualização em larga escala dos equipamentos de transporte ferroviário está chegando, o investimento total em ativos fixos está prestes a passar por um ponto de inflexão, e a prosperidade do setor deve acelerar anualmente

• O investimento total em ferrovias atinge um ponto de "reversão no fundo", com um ciclo de atualização de dez anos prestes a recomeçar. Entre 2014 e 2023, o investimento em ferrovias atingiu 8088/8238/8015/8010/8028/8029/7819/7489/7109/7654 milhões de yuan, podendo-se observar que, desde 2020, o investimento em ferrovias tem apresentado um estado de queda ano a ano, mas em 2023 houve uma recuperação ao atingir 7645 milhões de yuan, com um crescimento anual de 7,5%; de janeiro a abril de 2024, o investimento em ativos fixos em ferrovias em todo o país totalizou 1849 milhões de yuan, com um crescimento anual de 10,5%.

• O número de unidades adquiridas do comboio Fuxing superou as expectativas, destacando o otimismo dos investimentos da ferrovia nacional. O anúncio do primeiro concurso de 2024 revela que o número de aquisições atingiu 165 unidades (totalizando diferentes configurações), superando as quantidades adquiridas em 2023 (que foram de 103/55/6 unidades, respetivamente).

• Acreditamos que, devido a fatores como a vida útil dos equipamentos, dez anos é um grande ciclo de investimento ferroviário, e após dez anos haverá uma reabertura para uma atualização em grande escala dos equipamentos. Assim, o valor total do investimento em ativos fixos ferroviários mostrará uma tendência de aumento ano a ano no início do ciclo, com um valor absoluto bastante elevado, e diminuirá ano a ano no final do ciclo. O ponto de inflexão em 2023 e a tendência de crescimento do valor do investimento nos primeiros quatro meses de 2024 em comparação ao ano anterior, bem como o volume de aquisição de trens de alta velocidade na primeira fase de 2024 superando os históricos do ano passado, todos confirmam fortemente que a nova tendência de investimento ferroviário já está se manifestando gradualmente, com a China Railway mostrando uma forte proatividade em termos de investimento. Esperamos que, nos próximos três anos, haverá um período de ouro para a atualização de vários produtos, juntamente com a introdução de novos produtos, e o valor total do investimento em ativos fixos ferroviários se elevará gradualmente.

Nível mesoscópico: Aceleramento do investimento em informatização ferroviária sob a onda de atualizações em larga escala de equipamentos

• Apoio político: Em setembro de 2023, a China National Railway Group Co., Ltd. divulgou o "Planejamento de Ferrovia Digital". De acordo com o "Planejamento", até 2027, o nível de digitalização ferroviária será significativamente aprimorado, com áreas-chave alcançando a inteligência. Até 2035, a transformação digital das ferrovias será totalmente concluída, e o grau de inteligência em todas as áreas de negócios ferroviários será amplamente elevado; de acordo com o "Planejamento de Inovação Tecnológica Ferroviária do 14º Plano Quinquenal" divulgado pela Administração Ferroviária Nacional, será construída a arquitetura do sistema tecnológico de ferrovias inteligentes versão 2.0. Em 2025, a tecnologia de ferrovias inteligentes alcançará uma ruptura total, incluindo inovações tecnológicas em construção inteligente, equipamentos inteligentes, operações inteligentes, entre outros.

• Resposta da indústria: Na conferência de imprensa do Conselho de Estado em fevereiro de 2024, a Administração Nacional de Ferrovias anunciou que irá elaborar padrões de emissão e diretrizes de gestão para locomotivas a diesel, melhorar as políticas de subsídio para atualização e esforçar-se para alcançar a eliminação básica de locomotivas a diesel antigas até 2027, o que também é uma ação concreta da indústria ferroviária para implementar a diretiva do Partido Central sobre a promoção da atualização em larga escala de equipamentos.

• Acreditamos que, na onda de renovação das ferrovias, o investimento em informatização é uma tendência importante, e o valor do investimento se concentrará em segmentos estreitamente relacionados à inovação tecnológica e à expansão de aplicações, como equipamentos inteligentes e operação e manutenção, inovação tecnológica, fusão de tecnologias como 5G + big data + inteligência artificial, entre outras.

Nível micro: AI impulsiona o progresso da inteligência ferroviária

A tecnologia de IA pode acelerar a implementação de uma atualização completa e inteligente dos sistemas ferroviários, como a utilização de IA para monitoramento de segurança (análise de vídeo de IA que reporta ativamente anomalias), detecção e manutenção inteligentes (identificação precoce de falhas e manutenção preditiva), programação inteligente (otimização dos planos de operação dos trens), otimização do atendimento ao passageiro (análise do comportamento e preferências dos passageiros), inspeção inteligente, análise da eficiência operacional, atendimento ao cliente inteligente e várias outras áreas. Na prática, uma empresa lançou a plataforma de capacidade visual ferroviária "Plataforma Anshi", que, através da visualização inteligente, separa os sistemas de negócios dos serviços visuais, permitindo a gestão dinâmica das capacidades visuais inteligentes através da padronização de algoritmos e modelos; também lançou o primeiro produto de tecnologia de grande modelo na indústria ferroviária do país, "Assistente Inteligente de Conhecimento de IA Ferroviária", que já está em fase de teste em algumas administrações ferroviárias, ferrovias regionais e sistemas de transporte urbano.

Sugere-se prestar atenção a: sistemas de comando e controle ferroviário/comunicações dedicadas, sistemas de controle de operação de maglev de alta velocidade/sistemas de sinalização, sistemas de controle de operação de trens/sistemas automáticos de venda e verificação de bilhetes, sistemas de controle de operação de trens e outros setores de empresas relacionadas.