Paradigma de Aplicações Consumidoras Web3 e Reflexões sobre Teorias de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO ganhou grande influência devido à incubação bem-sucedida de aplicações para consumidores Web3 como Pump.fun e Moonshot. Este artigo resume primeiro a filosofia de investimento da Alliance DAO no setor de consumidores Web3 e apresenta observações sobre esse setor, a fim de revisar os paradigmas predominantes das aplicações para consumidores Web3, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais. Por fim, são apresentadas reflexões sobre a teoria de investimento em aplicações para consumidores Web3.

A incubação da Alliance DAO para o setor de consumidores Web3

Desde o seu lançamento, o Alliance DAO Accelerator incubou ou investiu em 28 aplicações de consumidores Web3. Elas podem ser aproximadamente divididas em 7 categorias:

1. Estilo de Vida 类
2. Categoria de Jogos
3. Crypto especulativo
4. Classe SocialFi
5. Economia dos criadores
6. Classe financeira
7. Ferramentas

Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento das preferências de investimento, a Alliance DAO começou a investir e incubar projetos da categoria Consumer a partir de 2021. De 2021 até o primeiro semestre de 2023, suas principais direções de investimento e incubação se concentraram em projetos de Games e Economia de Criadores. Desde o segundo semestre de 2023 até 2024, sua preferência mudou para projetos de especulação em Crypto, SocialFi e financeiros.

Resumo da filosofia de investimento da Alliance DAO sobre a pista de consumidores Web3, especificamente como segue:

1. Acredita-se que as ferramentas básicas da ecologia estão cada vez mais completas, sendo necessário mais camadas de aplicação para trazer valor real e capacidade à ecologia.

2. A equipa fundadora deve focar-se no PMF, geralmente enfrentando duas áreas de risco durante o processo de validação do mercado: o risco do produto e o risco do mercado. O risco do mercado em projetos Consumer é maior, portanto, é necessário considerar evitar a introdução prematura de Token, para que os resultados da validação do PMF não sejam distorcidos.

3. Os usuários-alvo das aplicações consumidoras Web3 podem ser divididos de acordo com a aceitação do Web3, com o lado esquerdo representando usuários comuns não-Web3 e o lado direito representando usuários nativos do Web3. No design de aplicações direcionadas aos usuários do lado esquerdo, os elementos Web3 são principalmente utilizados através de "tokens de publicidade" para reduzir os custos de aquisição de clientes e conquistar uma maior fatia de mercado, enquanto os usuários do lado direito precisam se concentrar na nova monetização de ativos, trazendo demanda adicional de investimento e especulação, ou solucionando necessidades exclusivas dos usuários nativos do Web3. Atualmente, sua preferência tende mais para o último.

4. É claro que os perfis de usuários do ecossistema Solana e do ecossistema EVM são diferentes, sendo que o primeiro favorece mais o sucesso das aplicações de consumo, por quatro razões:

• Comunidade mais vibrante
• Apoio a recursos ecológicos mais robustos e eficientes
• Infraestrutura mais rápida e de baixo custo
• Barreiras competitivas mais elevadas para produtos

O que são aplicações de consumo Web3

O chamado aplicativo de consumidor, que é o aplicativo To C no contexto em chinês, significa que seu usuário-alvo são a maioria dos consumidores comuns, e não usuários de nível empresarial. Abra sua App Store, todos os aplicativos lá pertencem a essa categoria. E os aplicativos de consumidor Web3 referem-se àqueles softwares voltados para o consumidor que possuem características Web3.

Normalmente, de acordo com as categorias da maioria das App Stores, podemos dividir todo o setor de aplicações para consumidores em aproximadamente 10 categorias, e cada categoria terá diferentes subcategorias. Claro que, à medida que o mercado amadurece, muitos novos produtos, para encontrar seus próprios pontos de venda diferenciados, combinam em certa medida várias características, mas ainda podemos fazer uma classificação simples com base em seus principais pontos de venda.

Paradigma e Oportunidades e Desafios das Aplicações Consumidoras Web3

De acordo com a análise da filosofia de investimento da Allinance DAO e com as minhas próprias observações, existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Otimizar alguns problemas existentes em aplicações tradicionais para consumidores, aproveitando as características tecnológicas da infraestrutura Web3.

Este é um paradigma relativamente comum, onde os criadores de aplicações que adotam este paradigma esperam aproveitar as características tecnológicas da infraestrutura Web3 para aumentar a vantagem competitiva de seus produtos ou oferecer novos serviços. Normalmente, podemos categorizar os benefícios trazidos por essas direções de inovação tecnológica nas seguintes duas classes:

• Proteção de privacidade extrema e soberania de dados
• Ambiente de execução confiável global, acessível a baixo custo e disponível 24 horas por dia.

2. Utilize ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócios.

De forma semelhante ao primeiro ponto, os desenvolvedores de aplicações que adotam este paradigma também esperam aumentar a vantagem competitiva de seus produtos ao introduzir atributos Web3 em um cenário relativamente maduro e validado pelo mercado. No entanto, esses desenvolvedores de aplicações estão mais focados em introduzir ativos criptográficos e utilizar as altas propriedades financeiras dos ativos criptográficos para desenhar melhores estratégias de marketing, programas de fidelização de usuários e modelos de negócios.

E na visão da maioria dos desenvolvedores de aplicações desse tipo, a introdução de ativos criptográficos pode trazer geralmente três benefícios:

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop.
• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn
• Utilizar a propriedade financeira do Token para monetizar diretamente

3. Servir completamente os usuários nativos do Web3, resolvendo os pontos de dor únicos dessa parte dos usuários.

A última categoria refere-se a aplicações para consumidores que servem completamente os usuários nativos do Web3. De acordo com a direção da inovação, podem ser divididas grosso modo em duas classes:

• Construir novas narrativas, centradas em certos elementos de valor inexplorados dos utilizadores nativos do Web3, realizar design de monetização e criar novas classes de ativos.
• Ao fornecer novos produtos ferramentas, atender às necessidades não satisfeitas dos usuários nativos da Web3 ao participarem do mercado. Ou, do ponto de vista da experiência do usuário, oferecer produtos melhores e mais convenientes para esse grupo de usuários.

Reflexões sobre a Teoria de Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

A seguir, apresentamos reflexões sobre a teoria de investimento no setor de aplicações para consumidores Web3, que podem ser divididas em cinco pontos principais:

1. Como superar o ciclo especulativo é a principal preocupação das aplicações de consumidor Web3.

2. Durante o processo de investimento, como avaliar as aplicações de consumo Web3? Abordar a partir de duas perspectivas:

   • Analisar o potencial de mercado a partir dos dados operacionais do produto
   • Julgamento da equipe

3. Como definir uma aplicação de consumidor Web3 de sucesso Do ponto de vista do investidor, depende principalmente do prazo de investimento:

   • Os investimentos de curto prazo estão mais focados no preço dos tokens
   • O investimento em valor a longo prazo foca mais nos dados de receita e na sustentabilidade.

4. "O uso do padrão de fábrica" pode ser uma estratégia de gestão mais determinística para aplicações de consumidores Web3.

5. Quais são as características da próxima aplicação de consumidor bem-sucedida em Web3? Pode aparecer nas seguintes três formas:

   • Utilizar a influência dos KOLs para completar o arranque a frio
   • A partir das necessidades reais dos usuários de Web3, conquistar o mercado diretamente com a força do produto.
   • Inovação do modelo de negócios

6. Quais categorias de projetos têm mais facilidade em se tornarem as primeiras aplicações de consumidores Web3 a encontrar PMF na indústria de criptomoedas

   • Aplicações sociais Web3
   • Aplicações de ferramentas de negociação em cadeia
   • Aplicações de pagamento
   • Aplicações DeFi