A política de estabilidade da Reserva Federal (FED) provoca a recuperação do Bitcoin. O ponto de viragem da liquidez pode impulsionar uma nova ronda de aumento no mercado de criptomoedas.
Análise do impacto das alterações na política da Reserva Federal (FED) no mercado de criptomoedas
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: políticas estáveis, ajuste das expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na sua mais recente reunião de política monetária manter a faixa de meta da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%. Esta decisão está alinhada com as expectativas do mercado, mas a sua redação política, previsões económicas e orientações sobre o caminho futuro das taxas de juro tiveram um impacto profundo no mercado.
1.1 Conteúdo central da decisão da A Reserva Federal (FED): manter a política estável, mas liberar sinais de afrouxamento.
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada nesta reunião e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição da política ainda é restritiva, para garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Em comparação com as últimas reuniões, a redação desta decisão foi suavizada.
A Reserva Federal (FED) na sua mais recente previsão económica reduziu ligeiramente a expectativa de crescimento do PIB e aumentou a expectativa de inflação para os próximos anos. Isso mostra que os formuladores de políticas estão a pesar a contradição entre a desaceleração económica e a rigidez da inflação.
A Reserva Federal (FED) anunciou que o ritmo de redução do balanço passará de 60 mil milhões de dólares por mês para 50 mil milhões de dólares. Embora esta ajustamento não seja grande, libera um sinal de que o ciclo de aperto da liquidez está prestes a abrandar.
O gráfico de pontos mostra que a expectativa de taxa média dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que implica pelo menos duas reduções de taxa. Essa divergência indica que dentro da A Reserva Federal (FED) ainda existem diferentes opiniões sobre a persistência da inflação, o que também levará a uma grande incerteza nas futuras direções de políticas.
1.2 A política da Reserva Federal (FED) e o impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, os ativos de risco estão a ter uma reviravolta.
O índice do dólar (DXY) caiu acentuadamente. A fraqueza do dólar geralmente significa que o capital global está mais disposto a fluir para ativos de alto rendimento, o que oferece suporte a ações dos EUA, ouro e ativos de risco como o Bitcoin.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estão em queda, e um ponto de inflexão nas expectativas de taxas de juros está se manifestando. O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu de 4,3% para 4,1%, indicando que o mercado está começando a antecipar a possibilidade de cortes nas taxas de juros no futuro.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e de crescimento, houve um forte ressurgimento. O índice Nasdaq subiu mais de 2% após a reunião de política monetária.
A reação do mercado de criptomoedas foi igualmente rápida. O preço do Bitcoin subiu mais de 5% em um curto espaço de tempo após a divulgação da decisão da Reserva Federal (FED), superando a resistência chave de 85,000 dólares. Outras criptomoedas principais, como o Ethereum, também subiram simultaneamente.
II. Contexto macroeconômico do mercado: O ponto de inflexão da liquidez já chegou, e os fundos podem voltar para ativos de risco
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já apareceu, uma grande quantidade de capital fora do mercado está aguardando para entrar.
A desaceleração da liquidez global está em andamento. A Reserva Federal (FED) deixou claro que o ritmo de redução do balanço patrimonial será mais lento, e o gráfico de pontos indica que podem haver 2-3 cortes nas taxas de juros nos próximos 12 meses.
A correlação entre as ações dos EUA e o mercado de criptomoedas aumentou, e o mercado de criptomoedas tornou-se mais sensível às mudanças na liquidez macroeconômica. A correlação em 90 dias entre o Bitcoin e as ações dos EUA (especialmente o índice Nasdaq) atingiu um pico de 0,75 em 2024.
O saldo total do mercado de stablecoins cresceu para 229 mil milhões de dólares, indicando que fundos fora do mercado estão a acumular-se, aguardando uma entrada. O saldo total de USDT e USDC tem aumentado continuamente desde o final de 2023, mostrando que uma grande quantidade de fundos está a observar fora do mercado.
2.2 A relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do BTC
Entre 2017 e 2021, a Reserva Federal (FED) manteve taxas de juro baixas e políticas de QE, e o Bitcoin teve duas corridas de touros.
Em 2022-2023, a Reserva Federal (FED) aumentou agressivamente as taxas de juros e implementou uma grande redução do balanço, levando a uma forte correção do Bitcoin.
Nos anos de 2024-2025, à medida que a Reserva Federal (FED) desacelera a redução do balanço, os sinais de melhoria da liquidez do mercado estão a surgir. Se a Reserva Federal (FED) começar a reduzir as taxas de juro ou adotar uma política mais expansiva antes de 2025, o Bitcoin poderá entrar em um mercado em alta baseado na recuperação da liquidez.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Recuperação e Fatores de Risco
3.1 Análise da tendência de preços a curto prazo do Bitcoin: sinais de formação de fundo aumentam, análise técnica mostra potencial de recuperação
O nível de suporte chave de $76,000-$80,000 formou a base do mercado. Nas últimas semanas, o preço do Bitcoin testou várias vezes essa faixa, mas não conseguiu romper efetivamente, indicando a presença de um forte suporte de compra.
O RSI (Índice de Força Relativa) está em recuperação, com a dinâmica do mercado a reparar-se. Recentemente, o indicador RSI do Bitcoin subiu de cerca de 30 para a faixa de 45-50, indicando que a dinâmica do mercado está a reparar-se e que a força dos touros está a aumentar gradualmente.
O volume de negociação está a aumentar gradualmente, e a liquidez do mercado está a recuperar. Recentemente, o volume de transações do Bitcoin na área de suporte chave aumentou, o que indica que a compra no mercado está a entrar, e não se trata apenas de uma venda.
3.2 Tendências de mercado dos investidores institucionais: o fluxo de capital reforça o suporte ao mercado
A Grayscale mantém estável a quantidade de BTC em sua carteira, sem grandes vendas.
O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista mostra que as instituições estão aumentando a sua participação em BTC. A entrada contínua de fundos no ETF não só fornece suporte à compra no mercado, mas também fortalece a confiança do mercado na tendência de longo prazo do BTC.
A MicroStrategy continua a aumentar a sua posição em BTC, com as instituições a manterem confiança no valor a longo prazo. Recentemente, aumentou novamente a sua posição em BTC, e a sua posse total já ultrapassa os 214,000 BTC.
3.3 Possíveis riscos de mercado: fatores de incerteza ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
A incerteza da política da Reserva Federal (FED). Se os dados da inflação mostrarem uma recuperação, a Reserva Federal (FED) poderá adiar a redução das taxas de juro ou até mesmo apertar ainda mais a liquidez.
Os riscos geopolíticos globais podem afetar a aversão ao risco dos investidores. Se o sentimento de aversão ao risco no mercado aumentar, os fundos podem fluir para ativos tradicionais de refúgio, como títulos do Tesouro dos EUA e ouro.
risco de liquidez dentro do mercado de criptomoedas. Se algumas exchanges apresentarem problemas de liquidez ou risco de liquidação, isso pode provocar uma volatilidade extrema de curto prazo no mercado.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusões
4.1 Como os investidores devem responder ao mercado atual?
Estratégias para traders de curto prazo:
Preste atenção ao nível de suporte chave de $80,000
Aguardar que o preço do Bitcoin ultrapasse a zona dos $88,000 e obtenha confirmação antes de aumentar a posição.
Definir rigorosamente o ponto de stop loss, evitando a exposição excessiva
Acompanhar de perto a divulgação de eventos macroeconômicos
Estratégia para investidores de médio a longo prazo:
Comprar em lotes durante a correção de preços, acumulando gradualmente ativos
Prestar especial atenção à construção de posições na faixa de $88,000-$83,000
Acompanhe a tendência de longo prazo do BTC e as mudanças no sentimento do mercado
Estratégia dos investidores institucionais:
Fique atento às mudanças na política da Reserva Federal (FED), especialmente aos sinais de afrouxamento monetário que podem surgir no futuro.
Considerar a manutenção a longo prazo de Bitcoin e Ethereum para proteger-se contra o risco de desvalorização do dólar.
4.2 Perspectiva do Mercado Futuro
Perspectivas claras para a melhoria da liquidez do mercado
O Bitcoin tem potencial para entrar em um novo ciclo de alta.
O risco de mercado ainda existe, os investidores devem manter-se atentos.
De uma forma geral, no contexto da estabilidade das políticas da A Reserva Federal (FED) e da melhoria gradual do ambiente de liquidez, o mercado de criptomoedas apresenta uma perspetiva relativamente otimista para o Bitcoin, mas a volatilidade do mercado ainda é bastante alta, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos adequada com base na sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.
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MindsetExpander
· 07-16 23:02
冲冲冲 O mercado vai Até à lua辣
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ShibaOnTheRun
· 07-16 07:37
O bull run chegou desta vez, certo?
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rekt_but_not_broke
· 07-15 22:49
Bear Market ainda consegue comer instantâneo, está bom.
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GasFeeTears
· 07-14 22:42
Outra vez a subir. Estou a chorar de dor por não ter dinheiro para entrar numa posição.
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ImpermanentPhobia
· 07-14 02:04
Finalmente posso ganhar dinheiro sem fazer nada.
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SmartContractPhobia
· 07-14 02:02
Acreditei nas suas mentiras.
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SlowLearnerWang
· 07-14 01:58
É, nós ainda estamos um passo atrás, as instituições já começaram a comprar.
A política de estabilidade da Reserva Federal (FED) provoca a recuperação do Bitcoin. O ponto de viragem da liquidez pode impulsionar uma nova ronda de aumento no mercado de criptomoedas.
Análise do impacto das alterações na política da Reserva Federal (FED) no mercado de criptomoedas
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: políticas estáveis, ajuste das expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na sua mais recente reunião de política monetária manter a faixa de meta da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%. Esta decisão está alinhada com as expectativas do mercado, mas a sua redação política, previsões económicas e orientações sobre o caminho futuro das taxas de juro tiveram um impacto profundo no mercado.
1.1 Conteúdo central da decisão da A Reserva Federal (FED): manter a política estável, mas liberar sinais de afrouxamento.
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada nesta reunião e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição da política ainda é restritiva, para garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Em comparação com as últimas reuniões, a redação desta decisão foi suavizada.
A Reserva Federal (FED) na sua mais recente previsão económica reduziu ligeiramente a expectativa de crescimento do PIB e aumentou a expectativa de inflação para os próximos anos. Isso mostra que os formuladores de políticas estão a pesar a contradição entre a desaceleração económica e a rigidez da inflação.
A Reserva Federal (FED) anunciou que o ritmo de redução do balanço passará de 60 mil milhões de dólares por mês para 50 mil milhões de dólares. Embora esta ajustamento não seja grande, libera um sinal de que o ciclo de aperto da liquidez está prestes a abrandar.
O gráfico de pontos mostra que a expectativa de taxa média dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que implica pelo menos duas reduções de taxa. Essa divergência indica que dentro da A Reserva Federal (FED) ainda existem diferentes opiniões sobre a persistência da inflação, o que também levará a uma grande incerteza nas futuras direções de políticas.
1.2 A política da Reserva Federal (FED) e o impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, os ativos de risco estão a ter uma reviravolta.
O índice do dólar (DXY) caiu acentuadamente. A fraqueza do dólar geralmente significa que o capital global está mais disposto a fluir para ativos de alto rendimento, o que oferece suporte a ações dos EUA, ouro e ativos de risco como o Bitcoin.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estão em queda, e um ponto de inflexão nas expectativas de taxas de juros está se manifestando. O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu de 4,3% para 4,1%, indicando que o mercado está começando a antecipar a possibilidade de cortes nas taxas de juros no futuro.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e de crescimento, houve um forte ressurgimento. O índice Nasdaq subiu mais de 2% após a reunião de política monetária.
A reação do mercado de criptomoedas foi igualmente rápida. O preço do Bitcoin subiu mais de 5% em um curto espaço de tempo após a divulgação da decisão da Reserva Federal (FED), superando a resistência chave de 85,000 dólares. Outras criptomoedas principais, como o Ethereum, também subiram simultaneamente.
II. Contexto macroeconômico do mercado: O ponto de inflexão da liquidez já chegou, e os fundos podem voltar para ativos de risco
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já apareceu, uma grande quantidade de capital fora do mercado está aguardando para entrar.
A desaceleração da liquidez global está em andamento. A Reserva Federal (FED) deixou claro que o ritmo de redução do balanço patrimonial será mais lento, e o gráfico de pontos indica que podem haver 2-3 cortes nas taxas de juros nos próximos 12 meses.
A correlação entre as ações dos EUA e o mercado de criptomoedas aumentou, e o mercado de criptomoedas tornou-se mais sensível às mudanças na liquidez macroeconômica. A correlação em 90 dias entre o Bitcoin e as ações dos EUA (especialmente o índice Nasdaq) atingiu um pico de 0,75 em 2024.
O saldo total do mercado de stablecoins cresceu para 229 mil milhões de dólares, indicando que fundos fora do mercado estão a acumular-se, aguardando uma entrada. O saldo total de USDT e USDC tem aumentado continuamente desde o final de 2023, mostrando que uma grande quantidade de fundos está a observar fora do mercado.
2.2 A relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do BTC
Entre 2017 e 2021, a Reserva Federal (FED) manteve taxas de juro baixas e políticas de QE, e o Bitcoin teve duas corridas de touros.
Em 2022-2023, a Reserva Federal (FED) aumentou agressivamente as taxas de juros e implementou uma grande redução do balanço, levando a uma forte correção do Bitcoin.
Nos anos de 2024-2025, à medida que a Reserva Federal (FED) desacelera a redução do balanço, os sinais de melhoria da liquidez do mercado estão a surgir. Se a Reserva Federal (FED) começar a reduzir as taxas de juro ou adotar uma política mais expansiva antes de 2025, o Bitcoin poderá entrar em um mercado em alta baseado na recuperação da liquidez.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Recuperação e Fatores de Risco
3.1 Análise da tendência de preços a curto prazo do Bitcoin: sinais de formação de fundo aumentam, análise técnica mostra potencial de recuperação
O nível de suporte chave de $76,000-$80,000 formou a base do mercado. Nas últimas semanas, o preço do Bitcoin testou várias vezes essa faixa, mas não conseguiu romper efetivamente, indicando a presença de um forte suporte de compra.
O RSI (Índice de Força Relativa) está em recuperação, com a dinâmica do mercado a reparar-se. Recentemente, o indicador RSI do Bitcoin subiu de cerca de 30 para a faixa de 45-50, indicando que a dinâmica do mercado está a reparar-se e que a força dos touros está a aumentar gradualmente.
O volume de negociação está a aumentar gradualmente, e a liquidez do mercado está a recuperar. Recentemente, o volume de transações do Bitcoin na área de suporte chave aumentou, o que indica que a compra no mercado está a entrar, e não se trata apenas de uma venda.
3.2 Tendências de mercado dos investidores institucionais: o fluxo de capital reforça o suporte ao mercado
A Grayscale mantém estável a quantidade de BTC em sua carteira, sem grandes vendas.
O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista mostra que as instituições estão aumentando a sua participação em BTC. A entrada contínua de fundos no ETF não só fornece suporte à compra no mercado, mas também fortalece a confiança do mercado na tendência de longo prazo do BTC.
A MicroStrategy continua a aumentar a sua posição em BTC, com as instituições a manterem confiança no valor a longo prazo. Recentemente, aumentou novamente a sua posição em BTC, e a sua posse total já ultrapassa os 214,000 BTC.
3.3 Possíveis riscos de mercado: fatores de incerteza ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
A incerteza da política da Reserva Federal (FED). Se os dados da inflação mostrarem uma recuperação, a Reserva Federal (FED) poderá adiar a redução das taxas de juro ou até mesmo apertar ainda mais a liquidez.
Os riscos geopolíticos globais podem afetar a aversão ao risco dos investidores. Se o sentimento de aversão ao risco no mercado aumentar, os fundos podem fluir para ativos tradicionais de refúgio, como títulos do Tesouro dos EUA e ouro.
risco de liquidez dentro do mercado de criptomoedas. Se algumas exchanges apresentarem problemas de liquidez ou risco de liquidação, isso pode provocar uma volatilidade extrema de curto prazo no mercado.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusões
4.1 Como os investidores devem responder ao mercado atual?
Estratégias para traders de curto prazo:
Estratégia para investidores de médio a longo prazo:
Estratégia dos investidores institucionais:
4.2 Perspectiva do Mercado Futuro
De uma forma geral, no contexto da estabilidade das políticas da A Reserva Federal (FED) e da melhoria gradual do ambiente de liquidez, o mercado de criptomoedas apresenta uma perspetiva relativamente otimista para o Bitcoin, mas a volatilidade do mercado ainda é bastante alta, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos adequada com base na sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.