Pensamiento de penetración y flujo de fondos institucionales: análisis de la lógica de inversión en el mercado de Activos Cripto
Este artículo se compone de una conversación sobre el mercado de Activos Cripto, que aborda principalmente temas como estrategias de inversión, tendencias del mercado y crecimiento personal.
De Internet a Activos Cripto: Aplicación de la lógica de penetración
Un inversor compartió su experiencia al pasar de la inversión en Internet tradicional a la inversión en Activos Cripto. Al principio, era escéptico acerca de los Activos Cripto, pero al reevaluar este campo en 2020, se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración". Notó que cuando Alibaba salió a bolsa, la tasa de penetración del comercio electrónico en China era solo del 3%, y diez años después creció al 30%. En comparación, en ese momento, la tasa de penetración global de usuarios de Activos Cripto era solo de 1-2 millones, lo que dejaba un enorme potencial de crecimiento.
Este inversor fundó su propio fondo en 2023, ingresando cuando el precio del bitcoin estaba alrededor de 29,000 dólares, y hasta ahora ha obtenido más de 4.3 veces de retorno, superando el rendimiento del propio bitcoin.
Estrategia de Inversión: Enfocarse en el Flujo de Fondos Institucionales
La estrategia central de este inversor es enfocarse en la "tasa de penetración institucional". Inicialmente, invirtieron principalmente en GBTC (fondo de inversión en Bitcoin), aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos. Con la aprobación de ETFs y la desaparición del descuento, comenzaron a reflexionar sobre los próximos pasos de los inversores institucionales.
Después de un análisis, eligieron MSTR (MicroStrategy) como su objetivo de inversión principal. La razón para elegir MSTR es que su lógica es simple y fácil de alcanzar un consenso, especialmente adecuada para los inversores institucionales que recién comienzan a involucrarse en Activos Cripto. En contraste, empresas como Coinbase, que requieren un análisis profundo de los fundamentos, o las acciones de minería que pueden distraer fácilmente, no se alinean con su estrategia.
Puntos de interés de grandes capitales
Para este inversor, "grandes fondos" se refiere a fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, fondos de donaciones y varios tipos de fondos de cobertura. Actualmente, la tasa de penetración de estas instituciones en el ámbito de los Activos Cripto es de menos de una milésima.
Los grandes inversores se preocupan más por la facilidad de comprensión y la liquidez. Por lo tanto, actualmente se centran principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas. Cuanto mejor sea la liquidez de un activo, más fácil será formar un consenso, ya que los grandes inversores necesitan considerar la conveniencia de entrar y salir.
Predicción del tope del mercado alcista
Sobre el pico del mercado alcista, este inversor realizó un análisis basado en el "pensamiento de grandes fondos". Él cree que, desde la emisión de ETF hasta ahora, el Bitcoin ha subido de 40,000 dólares a aproximadamente 100,000 dólares, y el mercado ha recibido entre 30,000 y 50,000 millones de dólares. Para alcanzar los 150,000 dólares, se necesita una entrada de capital de igual magnitud.
Considerando que los fondos soberanos tendrán dificultades para entrar en el mercado a gran escala a corto plazo, él cree que los posibles grandes compradores podrían ser los gobiernos de los estados de EE. UU. Si cada gran estado invierte 2000 millones de dólares, los 50 estados podrían contribuir en total entre 500 y 1000 millones de dólares. Basado en este cálculo simple, él estima que el pico del mercado alcista estará alrededor de 150,000 dólares.
Ciclos de mercado y tendencias futuras
Para el ciclo de mercado de Activos Cripto de cuatro años, este inversor cree que este patrón cambiará. Señala que la presión de venta provocada por la reducción a la mitad que ocurre cada cuatro años en el lado de la oferta se ha debilitado, y que el "cada cuatro años" se ha convertido más en una marca psicológica.
En el futuro, la entrada de fondos a largo plazo hará que el mercado se asemeje más al de EE. UU., y diversos Activos Cripto podrían gradualmente formar narrativas y tendencias independientes, dejando de moverse en sincronía con el bitcoin. Se espera que en el futuro se redefina la naturaleza de los tokens, permitiendo dividendos, recompra, etc., lo que fomentará aún más la formación de narrativas independientes.
Estrategia de selección de monedas pequeñas
Para la inversión en pequeñas monedas, la estrategia de este inversionista es seleccionar solo los tokens de los fundadores de proyectos que conoce, bajo una gran tendencia. Él cree que mientras el fundador continúe esforzándose y no haga efectivo a corto plazo, el riesgo principal para los inversionistas es el costo de oportunidad.
Al evaluar a los fundadores, él presta especial atención a la característica de "alto crecimiento". Ya sean fundadores orientados a las ventas o prácticos, aquellos que puedan ofrecer constantemente nuevas percepciones y llevarlas a la práctica son considerados buenos fundadores.
Crecimiento personal y visión del mercado
El inversor enfatizó la importancia de reconocer los errores y enfrentar la realidad con honestidad, recomendando el libro "El camino menos transitado". Considera que la clave para mantener el progreso radica en la práctica, la iteración y la revisión, sugiriendo que se registren las razones de cada operación y se acumulen experiencias de manera continua.
Otro inversor que participó en la discusión compartió su método para mantener la sensibilidad del mercado. Él creó el "fondo a cero" y el "fondo de diez veces", para seguir las tendencias del mercado y descubrir activos potenciales a través de inversiones reales. Enfatizó que, especialmente en el comercio en cadena de ritmo rápido, este método puede ayudar a tomar decisiones rápidas y ajustar posiciones.
En general, esta conversación revela la complejidad y dinámica del mercado de Activos Cripto, al mismo tiempo que enfatiza la importancia del aprendizaje continuo y la adaptación a los cambios del mercado.
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· 07-15 13:36
tontos es tontos. ¿De qué sirve ver la tendencia?
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SelfCustodyBro
· 07-14 02:26
Otra vez hablando de la ley del BTC.
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NFTArtisanHQ
· 07-14 02:24
el cálculo estético de los flujos institucionales... bastante la meta-narrativa, para ser honestos
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screenshot_gains
· 07-14 02:15
Siguiendo a las instituciones, hacer mucho dinero es todo lo que importa.
La mentalidad de penetración y el flujo de fondos institucionales: análisis de la nueva lógica de inversión en Activos Cripto del mercado.
Pensamiento de penetración y flujo de fondos institucionales: análisis de la lógica de inversión en el mercado de Activos Cripto
Este artículo se compone de una conversación sobre el mercado de Activos Cripto, que aborda principalmente temas como estrategias de inversión, tendencias del mercado y crecimiento personal.
De Internet a Activos Cripto: Aplicación de la lógica de penetración
Un inversor compartió su experiencia al pasar de la inversión en Internet tradicional a la inversión en Activos Cripto. Al principio, era escéptico acerca de los Activos Cripto, pero al reevaluar este campo en 2020, se sintió atraído por la lógica de la "tasa de penetración". Notó que cuando Alibaba salió a bolsa, la tasa de penetración del comercio electrónico en China era solo del 3%, y diez años después creció al 30%. En comparación, en ese momento, la tasa de penetración global de usuarios de Activos Cripto era solo de 1-2 millones, lo que dejaba un enorme potencial de crecimiento.
Este inversor fundó su propio fondo en 2023, ingresando cuando el precio del bitcoin estaba alrededor de 29,000 dólares, y hasta ahora ha obtenido más de 4.3 veces de retorno, superando el rendimiento del propio bitcoin.
Estrategia de Inversión: Enfocarse en el Flujo de Fondos Institucionales
La estrategia central de este inversor es enfocarse en la "tasa de penetración institucional". Inicialmente, invirtieron principalmente en GBTC (fondo de inversión en Bitcoin), aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos. Con la aprobación de ETFs y la desaparición del descuento, comenzaron a reflexionar sobre los próximos pasos de los inversores institucionales.
Después de un análisis, eligieron MSTR (MicroStrategy) como su objetivo de inversión principal. La razón para elegir MSTR es que su lógica es simple y fácil de alcanzar un consenso, especialmente adecuada para los inversores institucionales que recién comienzan a involucrarse en Activos Cripto. En contraste, empresas como Coinbase, que requieren un análisis profundo de los fundamentos, o las acciones de minería que pueden distraer fácilmente, no se alinean con su estrategia.
Puntos de interés de grandes capitales
Para este inversor, "grandes fondos" se refiere a fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, fondos de donaciones y varios tipos de fondos de cobertura. Actualmente, la tasa de penetración de estas instituciones en el ámbito de los Activos Cripto es de menos de una milésima.
Los grandes inversores se preocupan más por la facilidad de comprensión y la liquidez. Por lo tanto, actualmente se centran principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas. Cuanto mejor sea la liquidez de un activo, más fácil será formar un consenso, ya que los grandes inversores necesitan considerar la conveniencia de entrar y salir.
Predicción del tope del mercado alcista
Sobre el pico del mercado alcista, este inversor realizó un análisis basado en el "pensamiento de grandes fondos". Él cree que, desde la emisión de ETF hasta ahora, el Bitcoin ha subido de 40,000 dólares a aproximadamente 100,000 dólares, y el mercado ha recibido entre 30,000 y 50,000 millones de dólares. Para alcanzar los 150,000 dólares, se necesita una entrada de capital de igual magnitud.
Considerando que los fondos soberanos tendrán dificultades para entrar en el mercado a gran escala a corto plazo, él cree que los posibles grandes compradores podrían ser los gobiernos de los estados de EE. UU. Si cada gran estado invierte 2000 millones de dólares, los 50 estados podrían contribuir en total entre 500 y 1000 millones de dólares. Basado en este cálculo simple, él estima que el pico del mercado alcista estará alrededor de 150,000 dólares.
Ciclos de mercado y tendencias futuras
Para el ciclo de mercado de Activos Cripto de cuatro años, este inversor cree que este patrón cambiará. Señala que la presión de venta provocada por la reducción a la mitad que ocurre cada cuatro años en el lado de la oferta se ha debilitado, y que el "cada cuatro años" se ha convertido más en una marca psicológica.
En el futuro, la entrada de fondos a largo plazo hará que el mercado se asemeje más al de EE. UU., y diversos Activos Cripto podrían gradualmente formar narrativas y tendencias independientes, dejando de moverse en sincronía con el bitcoin. Se espera que en el futuro se redefina la naturaleza de los tokens, permitiendo dividendos, recompra, etc., lo que fomentará aún más la formación de narrativas independientes.
Estrategia de selección de monedas pequeñas
Para la inversión en pequeñas monedas, la estrategia de este inversionista es seleccionar solo los tokens de los fundadores de proyectos que conoce, bajo una gran tendencia. Él cree que mientras el fundador continúe esforzándose y no haga efectivo a corto plazo, el riesgo principal para los inversionistas es el costo de oportunidad.
Al evaluar a los fundadores, él presta especial atención a la característica de "alto crecimiento". Ya sean fundadores orientados a las ventas o prácticos, aquellos que puedan ofrecer constantemente nuevas percepciones y llevarlas a la práctica son considerados buenos fundadores.
Crecimiento personal y visión del mercado
El inversor enfatizó la importancia de reconocer los errores y enfrentar la realidad con honestidad, recomendando el libro "El camino menos transitado". Considera que la clave para mantener el progreso radica en la práctica, la iteración y la revisión, sugiriendo que se registren las razones de cada operación y se acumulen experiencias de manera continua.
Otro inversor que participó en la discusión compartió su método para mantener la sensibilidad del mercado. Él creó el "fondo a cero" y el "fondo de diez veces", para seguir las tendencias del mercado y descubrir activos potenciales a través de inversiones reales. Enfatizó que, especialmente en el comercio en cadena de ritmo rápido, este método puede ayudar a tomar decisiones rápidas y ajustar posiciones.
En general, esta conversación revela la complejidad y dinámica del mercado de Activos Cripto, al mismo tiempo que enfatiza la importancia del aprendizaje continuo y la adaptación a los cambios del mercado.