ビットコインベア・マーケット分析:ETF時代の市場の展望

現在の市場状況はベア・マーケットの段階にあるようです。ほとんどの暗号通貨は40％以上下落し、ビットコインも23％下落しており、先行きは楽観的ではありません。しかし、理性的な取引を維持すれば、将来的にはチャンスがあります。トレーダーとして、私たちは市場の動向を過度に予測するのではなく、自分の売買戦略に注意を払う必要があります。

ETF時代の背景の下で、ビットコインのベア・マーケットは以下のようなシナリオを呈する可能性があります:

シナリオ1:長期的な低迷と疲弊

このベア・マーケットは前回よりも長引く可能性があり、数年の振動が必要で底を打つでしょう。70年代のスタグフレーション期にS&P指数に投資していた状況を想像してみてください - 機会は多かったものの、最高値を更新するまでに7年かかりました。その時、2回の大きな下落を経験しました。最初は約2年かけて38%の下落を達成し、2回目は2年かけて50%の下落を達成しました。インフレ要因を考慮すると、実際の下落幅はさらに大きくなります。

! ETF時代のビットコインの弱気相場はどのように見えますか?

現在の市場の下落は、かなり予測できるものです。大口資金は昨年の11月からリスク資産から撤退し始め、市場は防御的姿勢に転じました。従来の金融がビットコインのデリバティブを採用するにつれて、ヘッジツールの流動性が大幅に向上しました。

オプション市場は価格の緩やかな下落を悪化させる可能性があります。大口投資家はリスクヘッジのためにプットオプションを購入し、オプション価格を押し上げ、市場メーカーはオプションを売却し、現物を売ってヘッジします。これにより、2つの状況が生じる可能性があります:

1. オプションの期限前に、マーケットメーカーが現物を買い入れて下落を緩和し、価格は数ヶ月かけて緩やかに下落します。

2. オプションの期限前に、マーケットメーカーが買い入れて価格を押し上げ、期限後に下落を回復します。ボラティリティが増し、多くの人が損失を被ります。

この状況は、追いかけて買い、売り急ぐ投資家にとって最も不利です。毎回の小幅な反発は希望を与えますが、最終的には依然として下落します。

スタグフレーションは全体の経済にとって最悪の状況であり、金融市場にとっては壊滅的です。現在、いくつかの初期の兆候がありますが、さらなるデータによる確認が必要です。中央銀行は一つの目標を犠牲にして他の目標を守る可能性があり、デフレよりも高いインフレを受け入れることがより可能性があります。

シナリオ2: 歴史的パターンの繰り返し

これは比較的良いシナリオかもしれません。過去のサイクルに従えば、ビットコインはピークを迎えた後、大幅に調整し、その後緩やかに下落します。その間に取引所やファンドの崩壊があり、最終的な売却を引き起こし、高値から70-80%下落します。底では短期間のレンジ相場があり、早期に売却した人々がポジションを構築し始めます。

! ETF時代のビットコインの弱気相場はどのように見えますか?

この状況は投資家にとって素晴らしいエントリー機会を提供し、約14ヶ月続く可能性があります。しかし、市場の成熟度の向上、流動性の増加、大口の保有通貨量が多く、レバレッジが低いため、この極端な調整の可能性は高くありません。ただし、アルトコインはまだ50-60%下落する可能性があります。

サブコインを支持する買い注文は限られており、伝統的な金融が避難先に向かっており、暗号投資家は疲れており、流動性が分散しています。重大な好材料(が出ない限り、例えば伝統的な金融が)を採用する場合、サブコイン全体は高値から90%下落する可能性があります。

シナリオ3:短期調整

この状況は可能性が低いです。最も楽観的な期待は、ビットコインが次の数ヶ月間レンジ相場に入ることです。流動性環境が改善し、政策が明確になり、経済データが好転するまでの間、主な目標は元本を保つことです。

現在、中期的にはやや弱気です。経済と地政学的な不確実性が解決するまで、歴史的な高値を突破する可能性は低いでしょう。しかし、投資家はさまざまな状況に備え、実際の状況に応じてポジションを調整する必要があります。ロングをする場合は、反発時に利確を忘れずに。ショートをする場合は慎重に行動する必要があります。ビットコインは既に30%近く下落し、アルトコインは50%以上下落しています。

楽観的でいることは長期的な利益に役立ちますが、今はさらなる下落に備える必要があります。多くの好材料が出ているにもかかわらず、価格の反応は理想的ではなく、これは下方リスクが依然として存在することを意味します。

! ETF時代のビットコインの弱気相場はどのように見えますか?