金融の開放性新浪潮：クロスボーダー投資とブロックチェーン業界の機会

2025年1月22日、五つの部門が共同で「条件付き自由貿易試験区（港）における国際的な高水準の制度型開放を推進する意見」を発表しました。この文書は金融業界の新たな開放の波の到来を示すものであり、同時にクロスボーダー投資、ブロックチェーン及び暗号通貨業界に潜在的な利益をもたらします。

! 弁護士の解釈:5つの部門が共同で文書を発行し、国境を越えた投資とブロックチェーン業界が新たな機会をもたらしました

新金融サービスの試験的導入とクロスボーダー資産管理通

《意見》では、特定の地域で新しい金融サービスを試行することを提案しています。これは、中国国内では提供されていないが、他の国や地域で提供され、規制されている金融サービスです。注目すべきは、粤港澳大湾区の「クロスボーダー資産管理通」の試行がさらに最適化され、内陸住民が香港およびマカオの金融機関を通じて適格な投資商品を購入できるようにし、参加機関の範囲と商品範囲を拡大することです。

この政策は、本土の投資家により多様な投資選択肢をもたらす可能性があります。例えば、香港の仮想資産ETFなどの革新的な金融商品は、将来的にクロスボーダー資産管理通じて本土の投資家に開放される可能性があります。外資系金融機関も試験的な地域で国有金融機関と同様の新しい金融サービスを展開することが許可され、申請プロセスは120日以内に決定されます。

これらの変化は、ブロックチェーン分野におけるコンプライアンス製品の革新の機会をもたらします。仮想資産関連製品は「クロスボーダー資産管理通」の試点を通じて投資範囲に組み込まれることが期待され、投資家に間接的な投資機会を提供します。このコンプライアンスのルートは、ブロックチェーン業界の発展を促進し、より多くの資金を引き寄せ、市場規模を拡大し、新しい金融製品の競争力を向上させるでしょう。

資金のクロスボーダー流動性の向上

《意見》では、実際に適法であることを前提に、試行地域が外国投資家と共に関連するすべての資金の自由な送金を許可することが提案されています。これには、資本金、利益、配当、利子、キャピタルゲインなど、さまざまな種類の資金が含まれます。

この政策は外国為替の流通に大きな利益をもたらし、クロスボーダー投資家がビジネスを展開しやすくし、企業の資金効率を向上させ、管理コストを削減します。資金のクロスボーダー流動性に長年直面している企業にとって、これは大きな突破口です。

金融データのクロスボーダー流通の手配

《意見》では、試験地域の金融機関のデータの越境流動を便利にし、規範化することを提案し、統一された金融データの越境流動のコンプライアンス基準を形成することを探求し、関連規則を明確にすることを目指しています。この政策はRWA（Real World Assets）プロジェクトに対して重大な利好をもたらす可能性があります。

RWAは現実の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換し、大量のデータ収集、保存、移転を伴います。積極的なデータの国境を越えた流動性政策は、RWAプロジェクトの実現を支援するだけでなく、データ処理とコンプライアンスにおける各方面のコストを削減し、運用効率を向上させます。

長期的には、RWAは国内企業が資金調達のチャネルを拡大する重要な手段の一つになると期待されています。新しい政策はRWAプロジェクトの実施に有利な条件を提供しており、より多くの国内外の投資家やプロジェクト関係者が恩恵を受けることが期待されています。

見通し

今回の新政策は、クロスボーダー金融サービスおよび新しい金融商品への支援が第一歩に過ぎない。将来的には、より多くの試験的プロジェクトの導入に伴い、より多くの合法的かつ準拠した金融機関が成熟した金融商品を提供することになる。先行して注目の商品を提供する機関は、高い注目と資金流入を得て、デモ効果を生み出すだろう。

金融機関や投資家、特にブロックチェーンおよび暗号資産分野の参加者に対して、中国人民銀行および関連部門の《意見》に関する各種措置の実施について、長期的かつ継続的に注目することをお勧めします。これは、新たな金融の開放性がもたらす機会を捉え、業界の革新と発展を促進するのに役立ちます。