Menjelang penerbitan koin, Diskusi tentang Ciri Khas Ekosistem Berachain dan Tinjauan Proyek Intinya

Pendahuluan

Berachain adalah jaringan Layer 1 yang mengusung mekanisme konsensus PoL (Proof of Liquidity), yang menyelaraskan kepentingan validator, penyedia likuiditas, dan protokol. Saat ini sedang berlangsung pengujian kedua "bArtio Testnet" untuk menyelesaikan masalah yang ditemukan di pengujian pertama.

Sudah banyak protokol ekosistem yang dikerahkan di versi bArtio Testnet. Hingga 2 Januari, menurut situs resmi Berachain, terdapat 234 protokol yang berpartisipasi dalam bArtio Testnet, dan jumlah dompet yang berpartisipasi dalam pengujian mekanisme PoL telah melebihi 2,38 juta. Data ini menunjukkan bahwa perhatian pasar terhadap Berachain dan ekosistemnya cukup tinggi.

Pendiri Berachain Smokey The Bera baru-baru ini mengisyaratkan melalui tweet di X bahwa "Q5 akan terjadi sebelum bulan April", menunjukkan bahwa peluncuran mainnet semakin dekat. Ini juga menarik pengguna baru dan lama untuk bergabung dengan ekosistem tersebut.

Namun, untuk berpartisipasi dalam ekosistem Berachain, penting untuk memahami mekanisme PoL-nya, dan sebelum peluncuran mainnet, berbagai produk keuangan kompleks yang diluncurkan antara protokol untuk mendapatkan keuntungan dalam mekanisme PoL telah menciptakan hambatan masuk yang cukup besar bagi pengguna baru.

Artikel ini bertujuan untuk mengeksplorasi berbagai bidang ekosistem Berachain untuk secara efektif mengurangi hambatan partisipasi pengguna, kami akan membahas proyek-proyek yang menonjol di berbagai bidang, dan menjelaskan secara rinci bagaimana setiap protokol memanfaatkan mekanisme PoL.

DEX

Berachain memiliki DEX asli yang disebut BEX, yang akan diluncurkan di mainnet sebagai BeraSwap, mendukung perdagangan likuiditas yang lancar di dalam ekosistem, memastikan operasi mekanisme PoL yang efektif. DEX lain yang bersiap untuk diluncurkan di Berachain sedang mempersiapkan berbagai layanan dan strategi yang nyaman dan efisien untuk menarik pengguna dan likuiditas.

Kodiak

Kodiak adalah DEX yang muncul dari proyek Berachain "Build a Bera". Selain mendukung fungsi Uniswap v2 dari BEX, juga menyediakan fungsi CLAMM yang mirip dengan Uniswap v3, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk menetapkan dan memusatkan likuiditas dalam rentang tertentu.

Pengguna dapat menyediakan likuiditas dalam rentang sempit melalui kolam CLAMM, sehingga lebih efektif dalam bertani $BGT. Kodiak juga menyediakan fitur Island, yang membantu pengguna secara otomatis mengatur ulang dan menyeimbangkan rentang CLAMM, mengurangi kerepotan dalam mengelola posisi penyediaan likuiditas. Fitur ini memanfaatkan BEX untuk menyeimbangkan likuiditas, membangun hubungan yang saling melengkapi dan bukan bersaing.

Kodiak menstandarkan posisi likuiditas CLAMM melalui fungsi Island, sehingga token LP dapat digunakan di protokol lain, mendorong cara bermain ekosistem yang lebih fleksibel dan beragam.

Sebelum peluncuran jaringan utama, Kodiak telah bekerja sama dengan banyak proyek dalam ekosistem Berachain untuk membangun posisinya sebagai infrastruktur inti. Mereka juga menjalankan node validasi Berachain mereka sendiri, dan per 3 Januari, telah menerima otorisasi BGT tertinggi kedua di Testnet bArtio.

Honeypot Finance

Honeypot Finance adalah protokol yang mendukung semua aspek siklus hidup koin, terdiri dari sub-protokol berikut:

• Henlo DEX: DEX yang dirancang khusus untuk melindungi pengguna dari serangan MEV, menyediakan perintah batas dan fungsi Batch-A2MM.

• Dreampad: Protokol Launchpad, memberikan peluang inkubasi dan pendanaan untuk proyek yang akan diluncurkan di Berachain.

• Pot2Pump：platform yang menyediakan lingkungan yang lebih aman untuk penerbitan koin dan perdagangan koin.

Honeypot Finance berencana untuk mengoperasikan node verifikasi setelah peluncuran mainnet, menyediakan $HPOT sebagai hadiah delegasi. Protokol ini memanfaatkan akumulasi $BGT untuk melepaskan ke dalam kolam likuiditas $HPOT, meningkatkan likuiditas $HPOT. Juga direncanakan untuk meningkatkan nilai token dengan menggunakan pendapatan operasi node untuk membeli dan membakar $HPOT.

DEX lain yang bersiap untuk diluncurkan di mainnet Berachain termasuk BurrBear, OogaBooga, dan Shogun.

Staking Likuiditas

Struktur Berachain adalah ketika penyedia likuiditas menyetor token likuiditas yang diperoleh dari protokol ekosistem, mereka akan menerima hadiah jaringan yang dihitung dalam $BGT serta bunga dari penyediaan likuiditas. Oleh karena itu, meskipun cara dan urutannya berbeda, Berachain pada dasarnya telah mengintegrasikan staking likuiditas ke dalam protokol jaringan.

Di Berachain, protokol yang ada hanya dapat memberikan imbalan dan mendapatkan hak suara melalui kolaborasi dengan validator, atau dengan mengoperasikan node sendiri untuk membangun model roda terbang yang mandiri. Protokol staking likuid akan menyediakan fungsi penukaran $BGT, sehingga protokol ekosistem lebih mudah mengadopsi struktur yang terintegrasi erat dengan mekanisme PoL.

Infrared

Infrared adalah protokol staking likuid yang diinkubasi bersama Kodiak melalui program "Build a Bera".

Repositori yang dioperasikan oleh Infrared dapat menerima token LP dari kumpulan dana likuid, menghasilkan suku bunga $BGT, sambil menjalankan node jaringan. Ketika pengguna menyetor token LP ke repositori ini, Infrared akan menggunakan token tersebut untuk menghasilkan $BGT, dan pengguna dapat menerima $iBGT (yang telah dilikuidasi $BGT) yang sebanding dengan token LP yang mereka setorkan.

Pengguna dapat memanfaatkan $iBGT melalui cara berikut:

• Di staking Infrared, terima hadiah yang dihasilkan oleh node
• Digunakan di protokol DeFi lainnya
• Menjual dengan keuntungan

Infrared melalui konversi $BGT menjadi koin yang dapat diperdagangkan, mengumpulkan dan mendistribusikan reward yang dihasilkan oleh mekanisme PoL kepada para staker $iBGT, sekaligus membantu protokol lain untuk mengintegrasikan $iBGT ke dalam protokol mereka. Infrared juga berencana untuk meluncurkan fitur baru yang memungkinkan mereka untuk menerima dan menyelesaikan $BERA yang diperlukan untuk menjalankan node sambil mendistribusikan keuntungan.

Island Pool Kodiak adalah contoh terbaik pemanfaatan fungsi Infrared. Setelah peluncuran mainnet, Infrared akan meluncurkan Island Pool Kodiak, memungkinkan pengguna untuk menggunakan CLAMM Kodiak untuk pertanian $iBGT yang lebih efisien, dan $iBGT yang diterima dapat dipertaruhkan kembali di Infrared, atau disimpan di Island Pool $iBGT/$BERA Kodiak untuk lebih banyak pertanian $iBGT.

Infrared telah menarik perhatian banyak pengguna, saat ini menerima delegasi $BGT terbanyak di bArtio Testnet. Banyak proyek ekosistem juga telah bekerja sama dengan Infrared, merencanakan untuk meluncurkan berbagai produk turunan.

BeraPaw

BeraPaw adalah sebuah protokol staking likuiditas yang tidak menjalankan node-nya sendiri, tetapi beroperasi antara berbagai node dan antara kolam likuiditas yang terdaftar di BeraPaw, serta menerbitkan $LBGT sebagai token likuidasi $BGT.

Token tata kelola BeraPaw adalah $PAW, pengguna dapat menggunakan $BGT yang dimiliki BeraPaw untuk memberikan suara menentukan kolam likuiditas mana yang seharusnya mendapatkan $BGT. Operator node melalui metode ini mendistribusikan pendapatan hadiah yang dihasilkan dari staking $BGT kepada pemegang $LBGT.

Struktur yang digunakan oleh BeraPaw membagi penggunaan token $BGT menjadi dua jenis token, $LBGT dan $PAW, 1) menerima hadiah dan 2) memberikan suara untuk kolam emisi $BGT. Melalui struktur ini, pengguna dan protokol yang menggunakan token $PAW untuk memberikan suara pada Emisi $BGT dapat menggunakan modal yang relatif lebih sedikit untuk menjalankan lebih banyak hak suara. Oleh karena itu, protokol yang mencari likuiditas awal dalam ekosistem Berachain diharapkan dapat memanfaatkan $PAW secara aktif untuk menghasilkan hadiah $BGT untuk kolam likuiditas mereka.

Pinjam Meminjam

Berachain memiliki protokol pinjaman native BEND, yang menyediakan fungsi berikut:

• Menggunakan $WBTC, $WETH sebagai jaminan untuk meminjam $HONEY
• Simpan $HONEY

Tidak seperti perjanjian pinjaman yang khas, BEND memiliki dua fitur yang mencolok: 1) $HONEY tidak dapat digunakan sebagai jaminan, 2) setoran $WBTC, $WETH tidak menghasilkan bunga, tetapi saat meminjam $HONEY akan menghasilkan hadiah $BGT.

Melalui struktur ini, BEND memperkuat struktur ekonomi tiga koin Berachain, menghasilkan bunga dasar untuk $HONEY, sementara meningkatkan permintaan pinjaman melalui $BGT, memperkaya likuiditas ekosistem. Pengguna juga dapat melakukan pertanian $BGT dengan mengulangi menukar $HONEY yang dipinjam kembali ke $WETH, $WBTC dan menyetorkannya ke BEND.

BeraBorrow

BeraBorrow adalah protokol penerbitan koin stabil yang sangat terjamin, di mana pengguna dapat mencetak koin stabil $NECT. Ini memungkinkan aset umum seperti $BERA dan $HONEY, serta token LP BEX dan Berps dan $iBGT Infrared sebagai aset jaminan. $NECT yang dicetak dengan aset jaminan dapat disimpan di kolam likuiditas stabil BeraBorrow, di mana penyetor dapat menerima biaya pinjaman dan biaya likuidasi dari peminjam $NECT.

BeraBorrow selain $NECT juga memiliki token governance $POLLEN, yang dapat berfungsi sebagai token insentif dalam hal-hal berikut:

• Digunakan untuk memberikan hadiah dari $BGT Emission ke dalam kolam likuiditas
• Mendorong penyimpanan jaminan hingga $NECT dalam kumpulan likuiditas utang
• Sebagai hadiah yang dibagikan kepada penyetor di kolam likuiditas stabil

Menyimpan koin LP di BeraBorrow akan secara otomatis disimpan di Infrared untuk menghasilkan hadiah $iBGT, dan secara otomatis disimpan kembali di Infrared untuk menghasilkan bunga majemuk. Pengguna dapat meminjam $NECT untuk menyediakan likuiditas di protokol lain, dan menyimpan kembali koin LP yang diterima di BeraBorrow untuk membangun posisi leverage.

BeraBorrow juga berencana untuk mendistribusikan $BGT ke dalam kolam likuiditas DEX, untuk digunakan dalam perdagangan $NECT dan $iBGT, memperkuat permintaan $NECT dan likuiditas pasar, sambil memberikan imbal hasil simpanan yang tinggi bagi penyedia likuiditas.

Dengan dukungan permintaan dalam berbagai cara, $NECT diharapkan dapat menjadi stablecoin asli inti bersama $HONEY dalam ekosistem Berachain.

Gummi

Gummi adalah protokol pinjaman yang diinkubasi melalui "Build a Bera", yang beroperasi tanpa oracle, memungkinkan siapa saja untuk membangun kolam pinjaman tanpa batas. Gummi berencana untuk memanfaatkan aset apa pun dari Berachain untuk memberikan pengguna kemampuan untuk membangun posisi dengan leverage 100 kali.

Sebelum peluncuran mainnet, Gummi telah menjalin kemitraan dengan infrastruktur inti seperti Infrared dan Kodiak, dan berencana untuk mendukung fungsi posisi pertanian leverage berbagai token LP dari $iBGT dan Kodiak.

Protokol Turunan

Saat ini, berbagai protokol turunan yang memanfaatkan mekanisme PoL dengan cara yang berbeda juga sedang bersiap untuk diluncurkan saat Berachain online. Infrastruktur dasar mencakup Berps, yang merupakan DEX Perp asli yang akan diluncurkan oleh tim Berachain bersama BEX dan BEND.

Di Berps, pengguna dapat menggunakan $HONEY untuk membangun posisi leverage 100 kali untuk berbagai aset, atau menyetor $HONEY untuk menyediakan likuiditas yang diperlukan bagi posisi trader, dan menerima biaya perdagangan, biaya modal, dan $BGT sebagai imbalan.

Melalui struktur ini, Berps memberikan $HONEY sebuah kasus penggunaan yang jelas, sebagai aset dasar dari Perp DEX asli Berachain, sekaligus menyediakan titik masuk yang sederhana namun efektif untuk Pertanian $BGT.

SMILEE

SMILEE adalah sebuah protokol opsi yang dapat menyediakan posisi penciptaan untuk hedging likuiditas DEX. Opsi yang dibuat dalam SMILEE memiliki struktur yang unik, yang dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan saat terjadi fluktuasi harga yang besar, menciptakan efek yang sepenuhnya berlawanan dengan kerugian tanpa kompensasi (IL).

Pengguna harus membayar premi opsi untuk membangun posisi opsi di SMILEE, ada tiga jenis posisi opsi yang dapat dipilih:

• Sapi: Bertaruh pada fluktuasi harga yang meningkat secara signifikan hingga jatuh tempo.
• Beruang: Bertaruh bahwa harga akan mengalami penurunan volatilitas yang signifikan hingga jatuh tempo.
• Senyum: Pertaruhan harga berfluktuasi secara signifikan ke atas atau ke bawah, sampai jatuh tempo.

Selain perdagangan opsi, pengguna juga dapat menyediakan likuiditas untuk posisi opsi yang dibangun oleh trader opsi dan menerima biaya opsi yang dibayarkan oleh trader. SMILEE mengurangi kerugian tanpa biaya bagi penyedia likuiditas dengan menyediakan posisi likuiditas yang seimbang secara real-time.

Eksponen