Evolusi Ekosistem Bitcoin: Dari Staking ke Liquid Staking
Ekosistem Bitcoin sedang mengalami perubahan besar. Dengan diperkenalkannya protokol Ordinals dan standar BRC-20, Bitcoin tidak lagi hanya sekadar metode pembayaran dan penyimpanan nilai, tetapi juga sedang mengubah sistem keuangan tradisional.
Eksplorasi ekosistem sedang beragam, terutama dalam hal staking Bitcoin. Beberapa proyek seperti Babylon dan PStake sedang mendorong pemanfaatan karakteristik keamanan Bitcoin untuk operasi rantai POS, tanpa mengubah protokol inti Bitcoin. Staking sebagai lapisan penghubung telah mengalami terobosan awal, staking tradisional membawa peminjaman keamanan, sementara PStake lebih lanjut mengembangkan liquid staking, memungkinkan BTC untuk tetap likuid sambil di-stake. Perkembangan ini menandakan kedatangan era BTCFI.
BTCFi Ringkasan
Bitcoin telah lama dianggap sebagai aset statis, dengan nilai pasar triliunan dolarnya sebagian besar dalam keadaan tidak terpakai. Ekosistem BTC lebih memperhatikan "keamanan" dibandingkan ekosistem lainnya, sehingga setiap upaya untuk memperluas BTC sangat hati-hati.
BTCFi adalah istilah yang merujuk pada pembangunan keuangan terdesentralisasi di blockchain Bitcoin, bertujuan untuk memasukkan fungsi DeFi ke dalam ekosistem Bitcoin, sehingga Bitcoin tidak hanya berfungsi sebagai alat penyimpanan nilai, tetapi juga dapat memainkan peran dalam aplikasi keuangan.
Pengguna BTC dan ETH memiliki kelompok yang berbeda. Pengguna C-end lebih memperhatikan kesempatan keuntungan yang setara dan budaya desentralisasi, kurang sensitif terhadap biaya Gas, dan cenderung menggali potensi aset. Sementara itu, institusi dan investor besar yang fokus pada infrastruktur BTC dan keuangan yang stabil lebih cenderung mengambil pendekatan jangka panjang dan konservatif dalam mendapatkan keuntungan, dengan mempertimbangkan keamanan dan stabilitas sebagai prioritas utama.
BTCFi dapat memenuhi kebutuhan pengguna B dan pengguna biasa yang tidak terlalu mengejar risiko tinggi, mengubah Bitcoin dari aset pasif menjadi aset aktif. Saat ini, total nilai terkunci BTCFi (TVL) hanya sebesar 0,09%, masih memiliki perbedaan yang besar dibandingkan dengan blockchain publik lainnya. Sebagai perbandingan, DeFi memiliki proporsi hingga 14% di ekosistem Ethereum, Solana sebesar 6%, dan Ton juga sebesar 3%.
Tantangan Rencana Ekspansi BTC
BTCFI biasanya bergantung pada berbagai skema ekspansi BTC. Saat ini, upaya ekspansi utama di BTC termasuk:
Protokol tumpang tindih ( seperti BRC-20, ARC-20, dan lain-lain )
Jaringan Lightning
Sidechain ( seperti Rootstock, Stacks, dll )
Protokol ekspansi seperti RGB
Rencana-rencana ini menghadapi beberapa tantangan bersama, yang terutama berasal dari sikap hati-hati dalam pembaruan protokol asli BTC.
permainan komunitas BIP-300
BIP-300( Bitcoin drive chain ) awalnya diusulkan pada tahun 2017, bertujuan untuk membangun sidechain di atas blockchain Bitcoin. Namun, proposal ini segera terjebak dalam diskusi yang berulang dan tidak dapat maju dengan lancar. Penentang berpendapat bahwa itu mungkin menyimpang dari definisi penyimpanan nilai digital, meningkatkan risiko penipuan, dan dapat memicu pengawasan regulasi. Ini mencerminkan sikap hati-hati komunitas BTC dalam mempertahankan ideologi inti Bitcoin.
keterbatasan kemampuan pemrograman asli
Bitcoin menghadapi batasan teknis utama sebagai berikut:
Kurangnya fungsi kontrak pintar asli
Interoperabilitas yang terbatas dengan blockchain lainnya
Pembatasan ini menyebabkan dispersal likuiditas, sebagian besar likuiditas terkonsentrasi di bursa terpusat atau token terbungkus ( seperti WBTC).
Meskipun demikian, dua pembaruan penting Bitcoin dalam beberapa tahun terakhir ( SegWit dan Taproot ) telah membawanya kemungkinan baru.
Keterbatasan mode lainnya
Protokol seperti Inscriptions menghadapi tantangan desentralisasi dalam pengindeksan. Jaringan Lightning terbatas pada skenario aplikasi. Protokol perluasan lainnya dan solusi sidechain masih berada di tahap awal, relatif lemah dalam efektivitas perluasan dan fungsi kontrak pintar.
Oleh karena itu, komunitas mulai menjelajahi skema liquid staking pada blockchain asli yang tidak bergantung pada kontrak pintar eksternal atau sidechain, untuk secara langsung menerapkan mekanisme staking di jaringan Bitcoin dan memperkenalkan likuiditas.
pSTAKE Finance: Solusi liquid staking di atas Bitcoin
pSTAKE adalah protokol liquid staking yang dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking sambil mempertahankan likuiditas aset, mirip dengan model sETH dari Lido.
mekanisme operasi pSTAKE
Pengguna akan melakukan stake BTC ke pSTAKE
pSTAKE akan melakukan stake aset ke Babylon untuk mendapatkan keuntungan
pSTAKE memberikan token likuiditas pToken kepada pengguna
Pengguna dapat bebas menggunakan pToken untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi lainnya
Saat penebusan, pengguna menghancurkan pToken untuk menukar kembali BTC
pSTAKE mengadopsi sistem dua koin: pTOKENs mewakili aset yang belum di-stake, dapat digunakan secara bebas di DeFi; stkTOKENs mewakili aset yang telah di-stake, dapat mengumpulkan hadiah staking.
keunggulan pSTAKE
Meningkatkan Likuiditas: melalui kerja sama dengan Babylon, mengoptimalkan efisiensi penggunaan aset
Meningkatkan potensi keuntungan: Mengakses berbagai protokol dan strategi DeFi yang lebih luas
Meningkatkan keamanan dan kepatuhan: menggabungkan teknologi penyedia layanan MPC seperti Babylon dan CoBo
Skema liquid staking Bitcoin pSTAKE memberikan cara baru bagi pemegang BTC untuk memanfaatkan aset, di mana mereka dapat memperoleh hasil staking sekaligus menjaga likuiditas aset. Meskipun saat ini masih dalam tahap pengujian, dukungan dari Binance Labs menunjukkan potensi dalam inovasi keuangan BTC.
Seiring dengan meningkatnya pengakuan pengguna terhadap penyedia layanan manajemen aset MPC, serta meningkatnya permintaan akan imbal hasil yang pasti, solusi liquid staking seperti pSTAKE diharapkan dapat berperan penting di bidang BTCFi, memberikan kemungkinan baru untuk mengaktifkan aset BTC yang tidak terpakai senilai triliunan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
faded_wojak.eth
· 07-27 23:42
Akhirnya sihir btc terunlock!
Lihat AsliBalas0
NotSatoshi
· 07-25 00:57
Sudah mulai menambang lagi??
Lihat AsliBalas0
SchrodingerGas
· 07-25 00:56
Sekali lagi sebuah eksperimen permainan efisiensi aset... Para penggemar Bitcoin pasti akan terbiasa dengan jebakan ini.
Lihat AsliBalas0
ProbablyNothing
· 07-25 00:56
Berapa banyak yang bisa dihasilkan pstake, bro?
Lihat AsliBalas0
ForumLurker
· 07-25 00:49
Rasanya ini lagi-lagi konsep yang dimainkan...
Lihat AsliBalas0
GasFeeThunder
· 07-25 00:35
Apakah sulit untuk menebak bahwa biaya akan meningkat?
BTCFi membuka era baru pSTAKE memimpin revolusi staking likuiditas Bitcoin
Evolusi Ekosistem Bitcoin: Dari Staking ke Liquid Staking
Ekosistem Bitcoin sedang mengalami perubahan besar. Dengan diperkenalkannya protokol Ordinals dan standar BRC-20, Bitcoin tidak lagi hanya sekadar metode pembayaran dan penyimpanan nilai, tetapi juga sedang mengubah sistem keuangan tradisional.
Eksplorasi ekosistem sedang beragam, terutama dalam hal staking Bitcoin. Beberapa proyek seperti Babylon dan PStake sedang mendorong pemanfaatan karakteristik keamanan Bitcoin untuk operasi rantai POS, tanpa mengubah protokol inti Bitcoin. Staking sebagai lapisan penghubung telah mengalami terobosan awal, staking tradisional membawa peminjaman keamanan, sementara PStake lebih lanjut mengembangkan liquid staking, memungkinkan BTC untuk tetap likuid sambil di-stake. Perkembangan ini menandakan kedatangan era BTCFI.
BTCFi Ringkasan
Bitcoin telah lama dianggap sebagai aset statis, dengan nilai pasar triliunan dolarnya sebagian besar dalam keadaan tidak terpakai. Ekosistem BTC lebih memperhatikan "keamanan" dibandingkan ekosistem lainnya, sehingga setiap upaya untuk memperluas BTC sangat hati-hati.
BTCFi adalah istilah yang merujuk pada pembangunan keuangan terdesentralisasi di blockchain Bitcoin, bertujuan untuk memasukkan fungsi DeFi ke dalam ekosistem Bitcoin, sehingga Bitcoin tidak hanya berfungsi sebagai alat penyimpanan nilai, tetapi juga dapat memainkan peran dalam aplikasi keuangan.
Pengguna BTC dan ETH memiliki kelompok yang berbeda. Pengguna C-end lebih memperhatikan kesempatan keuntungan yang setara dan budaya desentralisasi, kurang sensitif terhadap biaya Gas, dan cenderung menggali potensi aset. Sementara itu, institusi dan investor besar yang fokus pada infrastruktur BTC dan keuangan yang stabil lebih cenderung mengambil pendekatan jangka panjang dan konservatif dalam mendapatkan keuntungan, dengan mempertimbangkan keamanan dan stabilitas sebagai prioritas utama.
BTCFi dapat memenuhi kebutuhan pengguna B dan pengguna biasa yang tidak terlalu mengejar risiko tinggi, mengubah Bitcoin dari aset pasif menjadi aset aktif. Saat ini, total nilai terkunci BTCFi (TVL) hanya sebesar 0,09%, masih memiliki perbedaan yang besar dibandingkan dengan blockchain publik lainnya. Sebagai perbandingan, DeFi memiliki proporsi hingga 14% di ekosistem Ethereum, Solana sebesar 6%, dan Ton juga sebesar 3%.
Tantangan Rencana Ekspansi BTC
BTCFI biasanya bergantung pada berbagai skema ekspansi BTC. Saat ini, upaya ekspansi utama di BTC termasuk:
Rencana-rencana ini menghadapi beberapa tantangan bersama, yang terutama berasal dari sikap hati-hati dalam pembaruan protokol asli BTC.
permainan komunitas BIP-300
BIP-300( Bitcoin drive chain ) awalnya diusulkan pada tahun 2017, bertujuan untuk membangun sidechain di atas blockchain Bitcoin. Namun, proposal ini segera terjebak dalam diskusi yang berulang dan tidak dapat maju dengan lancar. Penentang berpendapat bahwa itu mungkin menyimpang dari definisi penyimpanan nilai digital, meningkatkan risiko penipuan, dan dapat memicu pengawasan regulasi. Ini mencerminkan sikap hati-hati komunitas BTC dalam mempertahankan ideologi inti Bitcoin.
keterbatasan kemampuan pemrograman asli
Bitcoin menghadapi batasan teknis utama sebagai berikut:
Pembatasan ini menyebabkan dispersal likuiditas, sebagian besar likuiditas terkonsentrasi di bursa terpusat atau token terbungkus ( seperti WBTC).
Meskipun demikian, dua pembaruan penting Bitcoin dalam beberapa tahun terakhir ( SegWit dan Taproot ) telah membawanya kemungkinan baru.
Keterbatasan mode lainnya
Protokol seperti Inscriptions menghadapi tantangan desentralisasi dalam pengindeksan. Jaringan Lightning terbatas pada skenario aplikasi. Protokol perluasan lainnya dan solusi sidechain masih berada di tahap awal, relatif lemah dalam efektivitas perluasan dan fungsi kontrak pintar.
Oleh karena itu, komunitas mulai menjelajahi skema liquid staking pada blockchain asli yang tidak bergantung pada kontrak pintar eksternal atau sidechain, untuk secara langsung menerapkan mekanisme staking di jaringan Bitcoin dan memperkenalkan likuiditas.
pSTAKE Finance: Solusi liquid staking di atas Bitcoin
pSTAKE adalah protokol liquid staking yang dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking sambil mempertahankan likuiditas aset, mirip dengan model sETH dari Lido.
mekanisme operasi pSTAKE
pSTAKE mengadopsi sistem dua koin: pTOKENs mewakili aset yang belum di-stake, dapat digunakan secara bebas di DeFi; stkTOKENs mewakili aset yang telah di-stake, dapat mengumpulkan hadiah staking.
keunggulan pSTAKE
Skema liquid staking Bitcoin pSTAKE memberikan cara baru bagi pemegang BTC untuk memanfaatkan aset, di mana mereka dapat memperoleh hasil staking sekaligus menjaga likuiditas aset. Meskipun saat ini masih dalam tahap pengujian, dukungan dari Binance Labs menunjukkan potensi dalam inovasi keuangan BTC.
Seiring dengan meningkatnya pengakuan pengguna terhadap penyedia layanan manajemen aset MPC, serta meningkatnya permintaan akan imbal hasil yang pasti, solusi liquid staking seperti pSTAKE diharapkan dapat berperan penting di bidang BTCFi, memberikan kemungkinan baru untuk mengaktifkan aset BTC yang tidak terpakai senilai triliunan.